CEO da Broadcom (AVGO.US) rebate teoria do “freio em IA”: meta de receita de semicondutores de IA permanece inalterada, mirando US$ 230 bilhões em 2028

O aplicativo financeiro Zhihui obteve informações de que o debate sobre se o desenvolvimento de modelos avançados de IA deveria ser freado continua se intensificando em todo o setor. Após o CEO da Nvidia (NVDA.US), Jensen Huang, ter se posicionado diretamente contra a ideia de “frear a IA” em um evento, o CEO da Broadcom (AVGO.US), Hock Tan, também tentou amenizar as preocupações relacionadas.

Recentemente, Hock Tan respondeu, em uma entrevista, sobre as preocupações do mercado em relação ao possível impacto que uma desaceleração no desenvolvimento de modelos avançados de IA poderia ter nos negócios do fabricante de chips, enfatizando que a empresa mantém seus objetivos de receita de longo prazo.

As declarações de Hock Tan surgem num momento em que investidores estão inquietos após uma publicação do CEO da Anthropic, Dario Amodei, durante o último final de semana, sugerindo uma desaceleração no ritmo de desenvolvimento dos modelos. A visão de Amodei recebeu apoio do CEO da OpenAI, Sam Altman, e de Elon Musk, levando investidores de fornecedores de infraestrutura de IA a reavaliar suas expectativas de demanda por poder computacional durante o pregão de segunda-feira.

Como resultado, as ações da Broadcom caíram 4,8% — sua divisão de chips customizados tem a Anthropic como um de seus clientes mais importantes. O ETF de semicondutores iShares (SOXX.US), que cobre as ações do setor, recuou 5,6%. Empresas que vendem outros componentes de data centers também sofreram perdas significativas de valor.

Sobre isso, Jensen Huang negou categoricamente na segunda-feira, durante o All-In Summit em Los Angeles, durante uma conversa com o apresentador sobre segurança da IA, previsões de que “a IA pode destruir o mundo”, classificando tais afirmações como “sem base científica”. Uma semana antes, Huang também fez uma observação contundente: que o pânico em torno da segurança na IA pode estar apenas criando oportunidades de negócios para a indústria de cibersegurança — “O que pode criar mais demanda do que inventar um problema?”

Quando o famoso comentarista financeiro Jim Cramer perguntou ao vivo se havia algum motivo, dentro do debate sobre desaceleração da IA, que faria Hock Tan reconsiderar as previsões de semicondutores de IA da Broadcom para os anos fiscais de 2027 e 2028, ele respondeu: “Não, absolutamente nenhum.”

Hock Tan tranquilizou o mercado do ponto de vista da demanda e da receita, afirmando: “Vemos que tanto a infraestrutura de poder computacional voltada para o desenvolvimento de grandes modelos avançados quanto a potência de inferência de IA para produtos práticos continuam extremamente aquecidas, e creio que essa demanda será bastante sustentável.”

Na teleconferência de resultados do terceiro trimestre do ano fiscal de 2026 da Broadcom, em 2 de setembro, Hock Tan já havia previsto que a receita da empresa com semicondutores de IA chegaria a US$ 115 bilhões em 2027 e dobraria novamente para US$ 230 bilhões em 2028. Essa meta para 2028, acima das expectativas do mercado, foi um dos grandes destaques deste relatório. Sabe-se que a receita de IA da Broadcom é composta por aceleradores de IA customizados e chips de rede usados em sistemas de IA.

Tan também mencionou que a Anthropic deve se tornar o maior cliente de chips customizados da Broadcom em 2027, mantendo essa posição em 2028 — o que explica por que os investidores da Broadcom são tão sensíveis às declarações de Amodei. Até então, o Google (GOOGL.US) era seu maior cliente nesse segmento, colaborando no design do Tensor Processing Unit (TPU) do Google.

Na entrevista de segunda-feira, Hock Tan expressou otimismo especialmente sobre a demanda por poder computacional de inferência (referindo-se ao processamento necessário para execução diária de modelos de IA depois de treinados).

“Em relação ao treinamento, não posso opinar, mas assim que modelos viram produtos comerciais e entram em cenários de inferência práticos, vejo que a demanda continuará crescendo de forma muito forte,” afirmou Tan.

Além disso, o artigo de Amodei no fim de semana passado acirrou ainda mais o debate sobre se a indústria de IA está avançando rápido demais no desenvolvimento de modelos poderosos. Ele propôs um plano em três etapas para desacelerar esse progresso, sem “sacrificar vantagens comerciais ou a liderança dos EUA no setor de IA”.

Sobre isso, Hock Tan disse concordar com Amodei quanto à necessidade de impor certas restrições à IA, mas sugeriu que não está tão preocupado com a direção do desenvolvimento tecnológico.

“Assim como qualquer ferramenta, é muito importante que governemos e garantamos como usamos essas ferramentas,” observou Hock Tan.

No entanto, ele destacou sua própria visão: “IA não é uma criatura viva descontrolada que vai sair causando problemas.”

Hock Tan passou então a enfatizar o potencial da IA em aumentar produtividade. “IA, IA generativa, e a aplicação de modelos avançados... vão criar um valor enorme,” afirmou Tan, comparando isso com a Revolução Industrial iniciada no Reino Unido no século XVIII. “No fim das contas, ainda é uma ferramenta que permitirá que nossa sociedade e a humanidade atinjam um padrão de vida mais elevado.”