A Marvell Technology (MRVL.US) fechou uma parceria com o Google (GOOGL.US) para desenvolvimento de chips de IA personalizados; Wedbush afirma que o silício personalizado oferece "vantagens significativas".

De acordo com a Jinse Finance, a Wedbush Securities informou que a Marvell Technology (MRVL.US) anunciou esta semana uma parceria com o Google para desenvolver chips de IA personalizados, reforçando ainda mais que, no ambiente atual, chips de silício personalizados apresentam vantagens significativas. O analista Matt Bryson, da Wedbush Securities, escreveu em relatório aos clientes: "De modo geral, acreditamos que esse resultado não é totalmente inesperado. Mais importante ainda, consideramos que esta série de notícias e rumores indica que, no cenário atual, empresas com capacidade de design de chips customizados e módulos de IP estão em posição vantajosa."

Além disso, devido à grande quantidade de oportunidades no mercado, isso não necessariamente configura um jogo de soma zero (por exemplo, o fato da Marvell Technology receber pedidos não significa que Broadcom — o maior parceiro da Google em TPU — ou AMD, ou NVIDIA serão, necessariamente, prejudicadas).

Em 29 de julho, a Marvell Technology firmou um acordo ampliado de colaboração com o Google para o fornecimento de produtos semicondutores customizados. Em documento regulatório, a Marvell Technology afirmou: "A colaboração expandida abrange projetos de chips personalizados relacionados a todo o ecossistema TPU, incluindo aceleradores de inferência de IA, controladores de armazenamento, controladores de interface de rede, controladores de interface de memória e computação próxima à memória, entre outros."

Como parte do acordo, em 18 de agosto a Marvell Technology emitiu um warrant para o Google, concedendo-lhe o direito de adquirir até 58,97 milhões de ações ao preço de exercício de US$ 206,58 por ação.

Além disso, Bryson também comentou nesta semana sobre possíveis futuras colaborações em TPU entre AMD e Google, destacando que tais parcerias podem ter "grande relevância".

O escopo de produtos cobertos por esta colaboração vai muito além de uma única categoria de chip, abrangendo aceleradores de inferência de IA, controladores de armazenamento, controladores de interface de rede, controladores de interface de memória e computação próxima à memória, envolvendo toda a cadeia do ecossistema TPU. Isso marca a transição do papel da Marvell Technology na infraestrutura de IA do Google de periférica para central.

Analistas da Morningstar destacam que, caso todos os 240 lotes atribuíveis sejam executados, a Marvell Technology pode conquistar do Google pedidos de chips customizados no valor de US$ 120 bilhões.

Vale ressaltar que as parcerias entre fabricantes norte-americanos de chips de IA e empresas de IA estão se tornando mais diversas, e os vínculos acionários estão cada vez mais complexos. A NVIDIA já anunciou um investimento de US$ 2 bilhões na Marvell Technology; a AMD fechou anteriormente um acordo similar de warrant com a Meta. Uma "rede acionária de chips de IA" envolvendo NVIDIA, AMD, Marvell Technology, Google, Meta, OpenAI e Anthropic está em formação.