Os futuros do Dow permanecem estáveis enquanto o petróleo sobe e as chances de cortes do Fed diminuem

Os futuros do Dow Jones mantêm-se estáveis em torno de 54.150 durante o horário europeu nesta segunda-feira. Enquanto isso, os futuros do S&P 500 sobem 0,16%, sendo negociados próximos de 7.790, e os futuros do Nasdaq 100 avançam 0,39%, negociados perto de 29.950.

Os futuros das ações dos EUA apresentam desempenho misto, com os investidores demonstrando cautela diante da alta do preço do petróleo bruto, impulsionada pela diminuição das esperanças de um acordo para reabrir o Estreito de Hormuz. A persistente incerteza geopolítica mantém os riscos inflacionários e as expectativas sobre a taxa de juros no centro das atenções do mercado.

As tensões no Oriente Médio seguem elevadas, à medida que o conflito em curso entre os EUA e o Irã entra numa fase diplomática crítica, marcada por intensas ações militares e pressão estratégica em torno do Estreito de Hormuz. Teerã informou que as conversas com Omã para estabelecer uma rota segura de navegação pelo estreito estratégico estão próximas de um acordo, embora tenha alertado que qualquer pacto não resultaria numa reabertura imediata.

Os Nonfarm Payrolls (NFP) dos EUA recuaram inesperadamente em 23.000 em julho, enquanto revisões significativas para baixo nos dados de junho — que passaram de 57.000 inicialmente reportados para 20.000 — ressaltam o enfraquecimento do mercado de trabalho. Consequentemente, a ferramenta CME FedWatch indica que o mercado agora vê quase 44% de probabilidade de um aumento de 25 pontos-base na taxa de juros em setembro, abaixo dos 67% registrados na semana anterior.

Kenneth Broux, do Societe Generale, observa que os dados mais recentes dos EUA alteraram materialmente o debate sobre política monetária, destacando que “uma elevação continua na mesa, ainda que para dezembro”, mesmo com o “enfraquecimento súbito do mercado de trabalho exigindo uma reavaliação do cenário tático e abrindo espaço para um debate mais amplo sobre o duplo mandato do Fed.” Ele aponta que o enfraquecimento do mercado de trabalho nos EUA e o consequente reajuste de ativos servem como catalisador para que investidores reavaliem tanto o momento de possíveis apertos adicionais do Fed quanto o equilíbrio que o banco central deve buscar entre os objetivos de inflação e emprego.

O foco dos investidores também se volta para indicadores cruciais de inflação dos EUA, previstos para esta semana. Enquanto isso, no front corporativo, estão no radar resultados de empresas importantes do setor de IA, incluindo Applied Materials, Cisco e CoreWeave.