O ouro recua do pico de 17 de junho em meio à alta do dólar; mantém-se acima do suporte pivô de $4.300

O ouro (XAU/USD) inicia a nova semana em queda e se afasta do nível mais alto desde 17 de junho, atingido na sexta-feira após a divulgação decepcionante do relatório de folhas de pagamento não agrícolas (NFP) dos EUA. De fato, os dados mensais cruciais de emprego dos EUA mostraram que a economia perdeu inesperadamente 23 mil empregos em julho, enquanto a leitura do mês anterior também foi revisada para baixo, para 20 mil em vez dos 57 mil previamente divulgados. Isso apontou sinais de desaceleração no mercado de trabalho dos EUA e enfraqueceu o argumento para que o Federal Reserve (Fed) aumente as taxas de juros, o que, por sua vez, pressionou fortemente o Dólar Americano (USD) e impulsionou o ouro, ativo sem rendimento.

No entanto, a reação imediata do mercado acabou sendo de curta duração, já que as incertezas em torno da crise no Oriente Médio e a reabertura do Estreito de Ormuz ofereceram algum suporte à moeda americana de refúgio. De fato, o Irã reafirmou condições para uma reabertura total da importante hidrovia, incluindo o fim do bloqueio naval dos EUA, a remoção de sanções e compensações por danos de guerra. Além disso, Teerã descartou conversas diretas com os EUA, alegando violações do acordo de paz provisório alcançado em junho. Isso mantém o prêmio de risco geopolítico em jogo e sustenta o USD, exercendo certa pressão sobre o ouro.

Enquanto isso, o impasse entre EUA e Irã atua como propulsor dos preços do petróleo. Investidores permanecem preocupados que o aumento dos preços de energia reacenda pressões inflacionárias e force os principais bancos centrais a adotar uma postura mais dura. Ademais, a ferramenta FedWatch do CME Group indica que os operadores ainda precificam uma maior chance de que o banco central dos EUA eleve os custos de empréstimos até o final do ano. O cenário permanece favorável a rendimentos elevados dos títulos do Tesouro americano, o que beneficia os otimistas do USD e reforça o argumento para uma nova desvalorização do ouro. No entanto, os traders podem optar por aguardar os mais recentes dados de inflação dos EUA nesta semana.

Gráfico diário XAU/USD

Análise Técnica:

O rompimento de sexta-feira acima do nível de retração de Fibonacci de 38,2% da queda de abril a junho favorece os compradores de XAU/USD. Esse suporte está posicionado logo acima dos US$ 4.300, que, se rompido, pode desencadear vendas técnicas e abrir caminho para uma nova desvalorização. Além disso, o ouro permanece abaixo do nível de 50% de Fibonacci e da importantíssima Média Móvel Simples (SMA) de 200 dias, o que exige certa cautela antes de se posicionar para uma possível extensão da alta recente observada na última semana ou mais.