CPO está passando do hype para o backlog para LITE: mais valorização pela frente?

Óptica co-embalada (CPO) está passando de conceito para demanda contratada, dando à Lumentum Holdings LITE uma perspectiva mais clara de crescimento plurianual à medida que as redes de IA são atualizadas. As atualizações ópticas impulsionadas por IA estão acelerando, e a Lumentum agora está vendo o CPO passar de uma perspectiva para um pipeline e backlog contratados, estendendo a visibilidade e aumentando o potencial de conteúdo por sistema. Essa mudança é importante porque as infraestruturas de IA de próxima geração favorecem cada vez mais a óptica em vez do cobre para conexões de curto alcance. A gestão delineou um caminho para a primeira ampliação significativa do CPO até o final de 2027, estabelecendo expectativas de como a oportunidade pode se desenvolver ao longo de vários ciclos de implantação.

A Importância Crescente do CPO: Veja Como a LITE se Beneficia

A lógica arquitetônica central é simples: à medida que as restrições de largura de banda e energia se intensificam, a óptica substitui cada vez mais o cobre para conexões de curto alcance dentro dos sistemas de IA. O relatório da Lumentum apresenta o CPO como o próximo passo prático nessa evolução, com marcos que vão além do atual ciclo de transceptores. O CPO está se traduzindo em pipeline e backlog contratados, o que apoia o planejamento plurianual de capacidade, qualificação de produto e diversificação de clientes em arquiteturas de próxima geração. 

A administração da Lumentum reiterou uma inflexão material de remessas para chips de ultra-alta potência na segunda metade do ano civil de 2026 e delineou um caminho para a primeira ampliação das remessas de CPO até o final do ano civil de 2027, indicando uma construção gradual em vez de um evento abrupto. A LITE revelou um pedido incremental de centenas de milhões de dólares vinculado ao CPO em 3 de fevereiro, com entregas programadas para o primeiro semestre de 2027. Este pedido se soma à estrutura de tempo mais ampla da empresa. 

Outro fator positivo é quanto conteúdo a Lumentum pode capturar por sistema. A empresa está avaliando módulos de fonte de luz externa para ampliar a participação e aumentar o conteúdo de receita por sistema em aproximadamente 2,0x a 2,5x em comparação apenas com lasers, expandindo o valor à medida que arquiteturas co-embaladas entram em implantação.

LITE Oferece Orientação Positiva

Para o terceiro trimestre do ano fiscal de 2026, a Lumentum espera receitas entre US$ 780 milhões e US$ 830 milhões, com o ponto médio de US$ 805 milhões representando um novo recorde trimestral de receita. A LITE espera lucro entre US$ 2,15 e US$ 2,35 por ação.

A Estimativa de Consenso da Zacks para as receitas do terceiro trimestre de 2026 está fixada em US$ 805,4 milhões, sugerindo um crescimento de 89,4% em relação ao valor reportado no mesmo trimestre do ano anterior. A estimativa de consenso para o lucro é de US$ 2,24 por ação, em comparação com US$ 0,57 reportados no mesmo período do ano anterior.

Zacks Rank & Ações para Considerar

Atualmente, a Lumentum ostenta uma classificação Zacks Rank #1 (Compra Forte). As ações dispararam 821,4% nos últimos 12 meses.

Seagate Technology STX, Western Digital WDC e Lattice Semiconductor LSCC são ações que valem a pena considerar no setor mais amplo de Computadores e Tecnologia da Zacks. Cada uma das três ações atualmente possui uma classificação Zacks Rank #1. Você pode ver a lista completa das ações Zacks Rank #1 de hoje aqui. 

A taxa de crescimento dos lucros de longo prazo para Seagate, Western Digital e Lattice Semiconductor está atualmente fixada em 38%, 51,1% e 30,6%, respectivamente. As ações da Seagate, Western Digital e Lattice Semiconductor subiram 310,8%, 482,4% e 47,6%, respectivamente, em um ano.