Ações da STX disparam 31% em um mês: você deveria adicioná-las ao seu portfólio?
Seagate Technology Holdings plc’s STX teve uma performance impressionante, saltando 30,6% no último mês, superando as quedas de 0,7%, 4% e 1,9% nos setores de Computadores-Integrated Systems, Computador & Tecnologia e S&P 500 da Zacks, respectivamente.
Fonte da Imagem: Zacks Investment Research
A empresa também superou Micron Technology MU e Silicon Motion Technology SIMO, que subiram 13,5% e 20,8%, respectivamente, em um mês, além de sua rival direta no setor de HDD, a Western Digital Corporation WDC, que teve alta de 27,1%.
Western Digital é uma empresa diversificada de armazenamento que oferece soluções HDD e NAND SSD para PCs, servidores, NAS, consoles de jogos, DVRs e outros dispositivos de consumo. AMD oferece alto desempenho, eficiência e capacidades avançadas de IA, entregando soluções escaláveis e confiáveis, desde data centers até ambientes de edge e usuário final. SIMO é um desenvolvedor líder de circuitos integrados microcontroladores NAND flash e soluções semicondutoras de alto desempenho e baixo consumo para OEMs e outros clientes.
STX atingiu uma máxima de 52 semanas de US$ 459,8. Os mercados são dinâmicos e, embora ganhos de curto prazo sejam empolgantes, bons investimentos são construídos com base na compreensão de fundamentos, catalisadores, riscos e avaliação. Vamos analisar!
Principais Catalisadores Impulsionando o Crescimento da STX
Existem vários fatores por trás deste rali, como a crescente demanda por armazenamento de dados, fortes resultados e margens, e a alta no armazenamento impulsionada por IA. A Seagate opera em um cenário de forte demanda, especialmente nos mercados de data centers. O trimestre de dezembro mostrou crescimento constante na demanda por drives nearline de alta capacidade entre clientes globais de nuvem e melhora contínua na borda corporativa, um ritmo que a empresa espera manter devido ao seu robusto pipeline de pedidos sob demanda. As receitas do segundo trimestre fiscal de US$ 2,83 bilhões aumentaram 22% em relação ao ano anterior.
A administração destacou que data centers modernos precisam cada vez mais de soluções que equilibrem desempenho e eficiência de custos, uma tendência que favorece fortemente o roadmap da Seagate. A estratégia baseada na densidade areal da empresa está alinhada com o crescimento de longo prazo dos dados gerados por IA, sugerindo demanda sustentável além do ciclo de curto prazo. Com capacidade reservada até 2026 e forte demanda de data centers, a empresa espera mais crescimento de receita e lucro. A transição para drives HAMR de maior capacidade deve aumentar as margens, melhorar a eficiência de custos e fortalecer o valor de longo prazo para os acionistas da Seagate.
Olhando para frente, a Seagate vê o HAMR como um facilitador chave para a demanda por armazenamento de massa eficiente em custo impulsionada por IA e ML. Seus drives Mozaic 3 HAMR já foram qualificados por todos os principais provedores de nuvem dos EUA, com qualificação global prevista para o primeiro semestre de 2026, enquanto o Mozaic 4 de próxima geração está prestes a ser lançado em breve. As remessas trimestrais de HAMR já superaram 1,5 milhão de unidades e continuam crescendo, apoiando o roadmap de longo prazo rumo à densidade areal de 10TB por disco.
A demanda permanece muito forte, liderada por clientes de nuvem, com a capacidade nearline totalmente reservada até 2026 e visibilidade estendendo-se até 2027–28 sob acordos de longo prazo. O crescimento está sendo impulsionado mais pela densidade areal do que pelo volume de unidades, já que a capacidade média nearline saltou 22% em relação ao ano anterior, chegando a quase 23TB, mantendo a receita por terabyte estável. Essa estratégia disciplinada de oferta posiciona a Seagate para um crescimento secular sustentado.
Fundamentos Importantes da STX
Para decidir se STX deve fazer parte de sua carteira, é importante olhar além da ação do preço e entender os fundamentos. No segundo trimestre fiscal, as margens atingiram um recorde de 42,2%, uma elevação de cerca de 670 pontos-base em relação ao ano anterior, impulsionadas pela maior adoção dos produtos nearline de alta capacidade da Seagate e iniciativas contínuas de precificação, que juntas levaram a um modesto aumento sequencial da receita por terabyte, tendência que deve continuar no trimestre de março. As despesas operacionais foram de US$ 290 milhões, estáveis sequencialmente, em linha com as expectativas e evidenciando disciplina de custos.
Fonte da Imagem: Zacks Investment Research
A receita de data centers cresceu 28% em relação ao ano anterior, alcançando US$ 2,2 bilhões, o que representa 79% das vendas totais, impulsionada pela crescente demanda de nuvem e pela recuperação do mercado corporativo OEM. O crescimento de nuvem deve continuar superando o corporativo, à medida que a IA se desloca para inferências em larga escala, aumentando a necessidade de armazenamento de alta capacidade para suportar checkpointing e conjuntos de dados massivos. Com a oferta restrita, a Seagate está acelerando as qualificações para seus drives HAMR da linha Mozaic, já aprovados pela maioria dos grandes provedores de nuvem, com produção aumentando para atender à demanda.
Edge IoT gerou os 21% restantes da receita, com US$ 601 milhões, alta de 2% em relação ao ano anterior e de 17% sequencialmente, apoiada pela força sazonal do consumidor. Ao longo do tempo, o amplo mercado VIA tende a crescer, liderado por produtos nearline para data centers. A demanda permanece forte, especialmente de clientes globais de nuvem, e deve mais que compensar a sazonalidade típica do trimestre de março nos mercados edge IoT. Para o terceiro trimestre fiscal, a expectativa é de receitas de US$ 2,9 bilhões (+/- US$ 100 milhões). No ponto médio, isso indica uma melhoria de 34% em relação ao ano anterior.
No ponto médio do guidance de receita, a margem operacional não-GAAP deve aumentar para aproximadamente 30%. A Seagate espera que o fluxo de caixa livre aumente ainda mais no trimestre de março, impulsionado pela forte demanda, eficiência operacional e disciplina no uso de capital, apoiando uma geração de caixa sustentável a longo prazo. A empresa manterá a disciplina de capital enquanto continua a transição e a expansão da tecnologia HAMR, com os gastos de capital para o ano fiscal de 2026 previstos dentro da faixa-alvo de 4%–6% da receita. Com base na perspectiva atual, a Seagate espera crescimento sequencial de receita e lucro até 2026 e continua bem posicionada para criar valor de longo prazo para clientes e acionistas.
No entanto, nenhum investimento é completo sem reconhecer riscos. A Seagate enfrenta riscos de volatilidade cambial, forte concorrência no mercado de armazenamento e pressões macroeconômicas e de cadeia de suprimentos persistentes. Seu elevado nível de endividamento também limita a flexibilidade para retornos aos acionistas e investimentos estratégicos, o que pode pesar no desempenho. Apesar disso, a administração prevê que a alavancagem líquida diminuirá com lucros mais fortes e está adotando medidas adicionais para reduzir a dívida e fortalecer o balanço patrimonial.
Tendência de Revisão de Estimativas para STX
STX está atualmente passando por uma tendência de alta em revisões de estimativas. As estimativas de lucro para o ano fiscal de 2026 aumentaram 11,8% para US$ 12,63 nos últimos 60 dias, enquanto para o ano fiscal de 2027 subiram 29,7% para US$ 18,89.
Fonte da Imagem: Zacks Investment Research
Métrica de Avaliação Chave da STX
Considerando o índice preço/lucro, as ações da empresa atualmente são negociadas a 26,97 vezes o lucro projetado, comparado a 16,66 vezes da indústria.
Fonte da Imagem: Zacks Investment Research
STX Deve Fazer Parte da Sua Carteira?
O recente rali de 31% da Seagate reflete mudanças setoriais, forte impulso nos lucros e crescente confiança dos investidores no futuro do armazenamento de dados. STX pode ser um componente significativo da carteira, especialmente para investidores otimistas quanto à infraestrutura de IA e dispostos a lidar com volatilidade. No entanto, com avaliações elevadas e riscos cíclicos inerentes, é fundamental ser disciplinado, diversificar e considerar cuidadosamente os pontos de entrada, em vez de seguir preços cegamente.
A demanda por infraestrutura de IA pode continuar a se expandir, impulsionando a procura por armazenamento de alta capacidade. A liderança tecnológica da Seagate em produtos HAMR e Mozaic provavelmente manterá sua vantagem competitiva. Com classificação Zacks Rank #1 (Strong Buy) atualmente, STX merece um lugar nas carteiras dos investidores agora. Você pode ver a lista completa das ações Zacks #1 Rank de hoje aqui.
Aviso Legal: o conteúdo deste artigo reflete exclusivamente a opinião do autor e não representa a plataforma. Este artigo não deve servir como referência para a tomada de decisões de investimento.
Talvez também goste
Prévia do mercado de ações dos EUA | Os três principais índices futuros caem juntos, o petróleo Brent ultrapassa US$ 100, Besent prestes a anunciar o tamanho da recompra de títulos do Tesouro dos EUA, evento de lançamento da Apple à vista
Em 9 de setembro (quarta-feira), antes da abertura do mercado dos EUA, os futuros dos três principais índices de ações dos EUA caíram juntos.

O futuro da IA não é só sobre energia, mas também sobre a conta de luz! Com os data centers se tornando o foco das eleições nos EUA, os investimentos em infraestrutura de IA encaram um “teste de pressão eleitoral”
Em 2026, os gastos com centros de dados, que servem como pilares da indústria de inteligência artificial, atingirão um novo recorde. No entanto, juntamente com o boom na construção de infraestrutura, crescem também as vozes contrárias aos centros de dados neste ano, transformando rapidamente um tema inicialmente localizado em uma questão-chave para as eleições intermediárias de novembro.

De IA a ouro e títulos do Tesouro dos EUA: quase tudo está atingindo altas históricas, mercado entra em modo “Tudo em Alta”
Os gastos de capital em IA e as expectativas de lucro das empresas continuam a ser revisados para cima, enquanto energia, ouro, rendimento dos títulos do Tesouro americano e a alocação de mercado também aumentam em conjunto. À primeira vista, isso sugere um aquecimento generalizado do crescimento e do apetite por risco; no entanto, quando inflação, taxas de juros e operações excessivamente concentradas permanecem elevadas ao mesmo tempo, o espaço de tolerância do mercado em relação à sustentabilidade do boom da IA também está se estreitando.
Trump pressiona o Federal Reserve por corte de juros, mas Waller pode fazer o oposto: reunião da próxima semana enfrenta "três opções"
A colunista da Bloomberg, Claudia Sahm, acredita que, enquanto Trump continua pressionando por cortes nas taxas de juros, a inflação permanece muito acima da meta de 2%, tornando o aumento das taxas uma opção novamente. Walsh enfrentará uma decisão difícil na próxima semana. O Federal Reserve tem três caminhos: aumentar as taxas sem o apoio de Walsh, o que pode provocar uma rara divisão interna; manter as taxas inalteradas, correndo o risco de ser questionado por interferência política; ou Walsh liderar o aumento das taxas, podendo resistir à pressão da Casa Branca e defender a independência da política monetária.
