Fed mantém taxas inalteradas, Oracle (ORCL.US) dispara 11% e impulsiona euforia nas ações de tecnologia

De acordo com notícias da Woofun AI, a bolsa de Nova York registrou uma recuperação generalizada no dia 28 (horário local), impulsionada principalmente pela decisão do Federal Reserve de congelar a taxa de juros de referência e pelo anúncio de notícias positivas concentradas no setor de inteligência artificial. O índice S&P 500 manteve a tendência anterior e subiu pelo terceiro pregão consecutivo, fechando o dia em 7.743,98 pontos, um aumento de 21,38 pontos em relação ao pregão anterior, representando uma alta de 0,28%.

Esse movimento sinaliza que, após um período de volatilidade, o mercado voltou a se fundamentar na lógica de alta apoiada pela estabilidade nas expectativas de política monetária e pela narrativa de crescimento tecnológico.

Do ponto de vista da política macroeconômica, o Federal Open Market Committee (FOMC) manteve a taxa de juros de referência na faixa de 3,75% a 4,00%, encerrando assim o ciclo de aperto iniciado no mês anterior, quando pela primeira vez desde 2023 houve um aumento de 0,25%.

Apesar do presidente do Fed, Kevin Walsh, ter enfatizado em entrevista coletiva que a estabilidade dos preços continua sendo a principal prioridade, além de fazer uma avaliação positiva do mercado de trabalho, o mercado já havia precificado esse resultado antes do encontro, com base na ferramenta FedWatch da CME.US, atribuindo 93% de probabilidade de manutenção da taxa. De acordo com o estrategista-chefe de investimentos do Franklin Templeton Institute (BEN.US), Jeff Schulze, embora exista a possibilidade de mais um aumento de 0,25% ainda este ano, essa política gradual de aperto favorece os ativos de risco no momento. Os principais índices oscilaram brevemente antes e depois da divulgação do comunicado de política monetária, mas as compras ganharam força à tarde, levando todos os quatro grandes índices a fecharem em alta. O índice Dow Jones Industrial Average subiu 97,53 pontos, fechando em 52.475,10 pontos (alta de 0,19%); o Nasdaq Composite, centrado em tecnologia, avançou 72,04 pontos, fechando em 26.549,80 pontos (alta de 0,27%); o ETF do índice Russell 2000 (IWM.US), representando ações de pequenas e médias empresas, subiu 1,18 pontos, para 281,36 pontos (alta de 0,42%).

No nível das empresas, as ações de tecnologia foram o principal motor da melhora no sentimento de mercado. A Oracle (ORCL.US) despontou como destaque do dia, com alta de cerca de 11,5%, sustentada por fortes perspectivas de desempenho no longo prazo. A empresa prevê uma receita de 225 bilhões de dólares para o ano fiscal de 2030, estimando uma taxa de crescimento anual composta de 35%.

Mais importante ainda, a companhia afirmou que pretende limitar a captação adicional de recursos a menos de 20 bilhões de dólares entre os anos fiscais de 2027 a 2030, o que, aliado às perspectivas de crescimento sustentável e menor pressão de financiamento, elevou imediatamente a confiança dos investidores.

Segundo dados compilados pela Woofun AI, o setor de semicondutores também teve desempenho robusto, com a SK Hynix registrando lucro operacional trimestral recorde, levando suas ações a disparar 13% no mercado norte-americano. Além disso, as ações da Micron Technology (MU.US) subiram 5,86%, Arm (ARM.US) avançou 4,10%, Marvell Technology (MRVL.US) cresceu mais de 2% e AMD (AMD.US) valorizou 3,24%.

O fortalecimento desse segmento reflete a expectativa do mercado de que o aumento dos investimentos em infraestrutura de IA irá impulsionar significativamente a demanda por produtos de memória e semicondutores. Após o fechamento do pregão regular, as atenções do mercado se voltaram para os resultados de Alphabet (GOOGL.US), controladora do Google, e Microsoft (MSFT.US), divulgados à noite; as ações da Alphabet subiram mais de 1%, enquanto as da Microsoft recuaram levemente 0,06%, mostrando trajetórias divergentes. Recentemente, preocupações relacionadas à necessidade de grandes investimentos em infraestrutura e à real capacidade de lucratividade têm aumentado a volatilidade das ações de tecnologia ligadas à IA. Para Bill Noyce, chefe de investimentos do US Bank Asset Management Group (USB.US), o setor de IA mantém forte impulso de crescimento no curto prazo, mas o teste principal será a lucratividade sustentada a longo prazo, com variações de desempenho entre as empresas.

No geral, a alta registrada pela bolsa de Nova York no dia foi resultado combinado da medida do Fed em congelar os juros – aliviando o receio do mercado quanto ao aperto monetário – e das expectativas de crescimento das empresas de IA, que sustentaram as ações de tecnologia. Contudo, uma possível nova alta de juros este ano mantém em aberto o rumo da política monetária e o desempenho das grandes companhias de tecnologia será fator crucial para definir se o mercado acionário seguirá em alta. À medida que o foco do mercado se desloca das expectativas macro para a comprovação dos resultados micro das empresas, os investidores devem acompanhar de perto, na próxima temporada de balanços, a capacidade das grandes empresas de tecnologia de equilibrar gastos de capital e margens de lucro, elemento essencial para testar a sustentabilidade da narrativa de investimento em IA.