Versão atualizada 2 - tk accelis, subsidiária da Thyssenkrupp, faz sua estreia no mercado alemão com uma avaliação próxima de 2 bilhões de dólares.

Foram acrescentadas as declarações do CEO da empresa-mãe nos parágrafos 4 e 5; a valorização e os detalhes da dívida são explicados no parágrafo 8

Christoph Steitz

Reuters, Frankfurt, 28 de outubro - Nesta quarta-feira, à medida que a empresa-mãe Thyssenkrupp TKAG.DE avançava na sua transição para uma estrutura de holding, as ações da negociadora de materiais tk accelis TKCC.DE foram avaliadas em 1,77 mil milhões de euros (1,97 mil milhões de dólares) no seu IPO.

Nesta cisão, (link) a Thyssenkrupp distribuiu 49% das 63,5 milhões de ações da tk accelis aos acionistas existentes, mantendo, no entanto, a posição maioritária. O preço de abertura foi de 27,80 euros e, às 11:13 GMT, tinha subido para 29,58 euros.

Esta oferta pública inicial foi a maior na Alemanha até ao momento em 2026 e representa a mais recente iniciativa de transformação da Thyssenkrupp. A empresa referiu que a tk accelis evoluiu de uma operação de distribuição de materiais para um fornecedor de serviços especializados ao longo de toda a cadeia de abastecimento.

"Agora demos mais um passo importante para transformar a Thyssenkrupp de um grupo industrial para uma holding financeira," disse o CEO da Thyssenkrupp, Miguel López, à Reuters.

A tk accelis dedica-se à aquisição, venda e transformação de materiais, incluindo aço e ligas, bem como à gestão de armazenamento e distribuição.

Esta divisão emprega cerca de 15.500 pessoas, o que representa 17% do total de funcionários da Thyssenkrupp, e gera vendas anuais de 11,4 mil milhões de euros, quase um terço da receita total do grupo. Entre os clientes contam-se Airbus AIR.PA, BP BP.L, Tesla TSLA.O e Volkswagen VOWG_p.DE.

https://www.reuters.com/graphics/THYSSENKRUPP-MATERIALS/RESULTS/akveryljypr/chart.png

De acordo com o prospeto da oferta pública inicial, após contabilizar 710,6 milhões de euros em dívida financeira, esta avaliação situa-se perto do limite inferior das projeções de alguns analistas.

A Jefferies tinha anteriormente estimado que o valor da empresa, incluindo dívida, se situaria entre 2,6 mil milhões e 4,8 mil milhões de euros, afirmando que o preço de abertura das ações poderia variar entre 29 e 64 euros.

Em julho, a tk accelis declarou (link) que a sua meta de margem operacional ajustada a médio prazo é de 4% a 5%, acima dos 2% do exercício de 2024/25, e que vê os EUA como um mercado-chave de crescimento (link).

Com a consolidação da indústria de materiais, esta unidade está a tornar-se mais independente (link). A concorrente alemã de menor dimensão, Kloeckner & Co KCOGn.DE, está a ser adquirida pela norte-americana Worthington Steel WS.N, enquanto as norte-americanas Ryerson RYZ.N e Olympic Steel estão em processo de fusão.

Esta cisão dá seguimento à estratégia da Thyssenkrupp de reduzir a sua participação nas operações, incluindo o fabricante de navios de guerra TKMS (link) TKMS.DE e a divisão de hidrogénio Thyssenkrupp Nucera (link) NCH2.DE).

(1 dólar = 0,8961 euros)

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