3ª atualização – O lucro do Santander cresceu significativamente no terceiro trimestre, mas esse resultado positivo foi ofuscado pela fraqueza dos negócios no Brasil.

Reescrever para destacar o negócio no Brasil e acrescentar detalhes do relatório financeiro ao longo do texto

Jesús Aguado

Reuters Madrid, 28 de outubro - O fraco desempenho dos lucros e o aumento das provisões no mercado brasileiro atenuaram o destacado crescimento de 19% do lucro líquido core do terceiro trimestre do banco espanhol Santander SAN.MC. Este crescimento foi impulsionado principalmente pelas atividades de fusões e aquisições no Reino Unido (link) e nos Estados Unidos (link).

O maior banco da zona euro em valor de mercado registou neste trimestre um lucro líquido core de 3,85 mil milhões de euros (4,28 mil milhões de dólares), acima dos 3,75 mil milhões de euros previstos em média pelos analistas.

Com presença em 10 mercados principais há várias décadas, o Santander tem conseguido resistir ao impacto do enfraquecimento económico em diferentes países, mas também enfrenta riscos de desvalorização cambial, sobretudo na América Latina.

Recentemente, o banco procurou reforçar a sua posição nos mercados desenvolvidos através da aquisição do TSB (link) e do Webster (link), esperando que isto impulsione o crescimento dos lucros em mais de 40% nos próximos três anos, ultrapassando os 20 mil milhões de euros (link).

No Brasil, o seu segundo maior mercado, o lucro líquido desceu 15% em relação ao mesmo período do ano anterior, em parte devido a um aumento de 23% nas provisões. O custo do risco, uma medida das perdas potenciais, subiu 11 pontos base face ao trimestre anterior, situando-se em 4,25%.

Após a reeleição inesperada do Presidente Luiz Inácio Lula da Silva (link), a Citi indicou que um cenário de taxas de juro persistentemente elevadas deverá atrasar a normalização dos créditos em incumprimento do Santander, enquanto o abrandamento económico poderá refrear a procura de crédito.

Dado que o custo de financiamento do Santander está fortemente indexado à taxa de referência, o banco beneficia da descida das taxas de juro no Brasil.

Em contraste, os lucros líquidos core nos Estados Unidos e no Reino Unido aumentaram 48% e 40%, respetivamente, enquanto no México e em Espanha o crescimento foi de 21% e 19%.

De acordo com JPMorgan, o desempenho das operações no Reino Unido e nos Estados Unidos superou as expectativas, ao passo que a atividade no Brasil ficou aquém do esperado.

Às 09:17 GMT, as ações do Santander registavam uma descida de 3,3%. Até ao fecho de terça-feira, os títulos tinham acumulado uma subida de cerca de 12% no ano.

Reafirmação das metas de desempenho

O banco reafirmou os objetivos para 2026 a 2028, incluindo um crescimento médio das receitas em torno de um dígito, a redução de custos em moeda constante, o crescimento dos lucros e a manutenção do rácio de capital entre 12,8% e 13%. O rácio de capital desceu 147 pontos base em setembro, para 12,7%, devido à aquisição do Webster.

Após o reconhecimento de custos de reestruturação de 416 milhões de euros relacionados maioritariamente com a operação Webster (link), o lucro líquido atribuído aos acionistas desceu 2%, para 3,43 mil milhões de euros.

As receitas totais do terceiro trimestre cresceram 12%, um ritmo acima do crescimento de 5% nos custos. Esta evolução melhorou o índice de eficiência de 42,8% no final de junho para 42,1%, enquanto a rendibilidade dos capitais próprios tangíveis (ROTE) subiu de 16,0% para 16,8% em relação ao trimestre anterior.

O rendimento líquido de juros — ou seja, o rendimento dos empréstimos menos o custo dos depósitos — aumentou 12% com base nos dados core, atingindo 11,9 mil milhões de euros, face à previsão de 12 mil milhões de euros dos analistas. As receitas de comissões subiram 11%.

O core do negócio de retalho do Santander — a divisão mais lucrativa das cinco áreas globais do banco — viu os lucros crescerem 17%.

(1 dólar = 0,8993 euros)

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