ETFs do setor de defesa se aproximam de mercado em baixa devido à incerteza orçamental afetando o desempenho

⑴ Os futuros dos índices acionistas dos Estados Unidos registaram uma ligeira subida, com o Nasdaq 100 a valorizar cerca de 0,4%. ⑵ O número de pedidos iniciais de subsídio de desemprego nos EUA foi de 197 mil, abaixo da previsão de 200 mil. ⑶ O índice Stoxx600 europeu caiu cerca de 0,4%. ⑷ O dólar aumentou aproximadamente 0,3%, o ouro valorizou-se, o crude americano subiu mais de 1% e o rendimento das obrigações norte-americanas a 10 anos atingiu momentaneamente 5,34%, o valor mais alto desde 2002. ⑸ As perspectivas para o orçamento de defesa dos Estados Unidos aparentam ser robustas; conflitos contínuos, preocupações com a segurança e o apoio bipartidário ao investimento militar reforçaram a expectativa do mercado para uma continuação do aumento do orçamento do Pentágono. ⑹ No entanto, as ações de defesa moveram-se em sentido contrário; de acordo com análise da Bernstein, o problema não está na procura, mas sim na incerteza. ⑺ Os investidores estão cada vez mais frustrados pelo facto de o Congresso não conseguir definir claramente o orçamento, apesar dos esforços do Pentágono para uma forte subida das despesas. Os legisladores continuam presos ao processo de atribuição de fundos, com decisões chave ainda sem resolução. ⑻ Com as eleições intercalares a cerca de cinco semanas de distância, esta incerteza poderá persistir durante algum tempo. ⑼ O ETF iShares Aerospace & Defense dos Estados Unidos enfrenta uma pressão significativa e está a aproximar-se da zona de mercado de urso, sendo as suas três maiores posições General Electric, Raytheon e Boeing. ⑽ Este ETF encerrou a sessão de quarta-feira a 207,18 dólares, uma queda de 18,2% em relação ao máximo histórico de encerramento de 253,22 dólares atingido a 14 de agosto, e uma queda de 19,2% face ao máximo histórico intradiário de 256,53 dólares alcançado a 6 de agosto. ⑾ O ETF registou o preço de fecho mais baixo desde dezembro de 2025, e a queda desde o máximo de fecho histórico aproxima-se dos 20%, limiar do mercado de urso. ⑿ Esta correção foi rápida; o ITA registou a maior queda mensal desde março, bem como a pior queda trimestral desde o primeiro trimestre de 2020. O RSI semanal caiu para 29,9, entrando em território sobrevendido, pela primeira vez desde outubro de 2023.