Terceira atualização - Airtel Money planeja fixar avaliação em 7 bilhões de dólares em IPO, injetando dinamismo no mercado de Londres

Veja detalhes, contexto e comentários de analistas nos parágrafos 4, 7, 8 e 10

Yamini Kalia/Atharva Singh

Reuters, 1 de outubro - A divisão de pagamentos móveis da Airtel Africa (AAF.L), Airtel Money, planeia alcançar uma avaliação de cerca de 7 mil milhões de dólares na sua oferta pública inicial na Bolsa de Londres (link), o que pode dar um novo impulso a um mercado londrino que tem tido dificuldades em atrair grandes empresas nos últimos anos (link).

A empresa afirmou na quinta-feira que pretende vender 270 milhões de ações a um preço fixo de 1,96 libra por ação na sua oferta pública inicial (IPO), arrecadando cerca de 703 milhões de dólares antes da listagem prevista para meados de outubro.

Ao longo dos últimos dez anos, o mercado de Londres tem vindo a reduzir de dimensão, à medida que as empresas procuram outros mercados em busca de avaliações superiores (link), levando o Reino Unido a simplificar (link) as regras de listagem na tentativa de atrair mais emissões.

“Este negócio mostra que Londres ainda consegue atrair IPOs internacionais de tamanho relevante, mas também revela que atualmente o mercado favorece os compradores e que as empresas têm de ter uma abordagem realista quanto à avaliação”, afirmou Lukas Muellbauer, assistente de pesquisa da IPOX.

Segundo dados da Dealogic, o valor angariado, de cerca de 703 milhões de dólares, fará desta a maior oferta pública inicial em Londres desde a dupla listagem da Fermi Inc em setembro de 2025 na FRMI.O.

Redução da avaliação

O valor visado para a Airtel Money é um pouco inferior ao valor transacionado anteriormente reportado, de 800 milhões de dólares — que, a concretizar-se, teria sido o maior IPO em Londres nos últimos cinco anos.

Samuel Kerr, da plataforma de análise de M&A Mergermarket, afirmou: “É claramente uma estrutura conservadora.” Acrescentou ainda que o preço fixo evita o “drama” dos intervalos de preço e oferece aos investidores uma escolha clara de “aceitar ou rejeitar”.

A Airtel Africa já havia referido que escolheu Londres para a IPO da Airtel Money com o objetivo de atrair uma base internacional de investidores para esta fintech focada na África Subsaariana, sediada nos Países Baixos e com escritório estratégico no Dubai.

Esta oferta secundária não trará qualquer receita para a Airtel Money nem para a sua empresa-mãe, prevendo-se que a empresa detenha cerca de 16,5% das ações em circulação.

As ações deverão começar a ser negociadas em 14 de outubro.

Os acionistas vendedores incluem o fundo de private equity The Rise Fund II Aurora apoiado pela TPG, o fundo soberano do Qatar Qatar Holding, a empresa de pagamentos Mastercard e a entidade de investimento em telecomunicações Chimetech.

(1 dólar = 0,7540 libra)

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