Além de comprar NVDA: como combinar produtos de trading da NVIDIA na Bitget para obter rendimento, fazer hedging e aumentar a eficiência do capital

E se o seu investimento na NVIDIA pudesse fazer mais do que simplesmente valorizar ou desvalorizar consoante o preço da ação? Comprar e manter ações NVDA continua a ser uma das formas mais simples de investir na empresa. No entanto, atualmente, os investidores têm ao seu dispor uma gama muito mais vasta de instrumentos financeiros, cada um concebido para diferentes condições de mercado e objetivos de investimento.

Na Bitget, a exposição à NVIDIA vai além da propriedade tradicional de ações. Os utilizadores podem obter ações reais da NVIDIA através do Stock+, ações tokenizadas da NVIDIA (rNVDA), futuros perpétuos de ações, opções, tokens de ETF alavancados e inversos e produtos Earn estruturados. Alguns destes instrumentos também podem funcionar em conjunto, permitindo aos investidores procurar rendimentos adicionais, fazer hedging de posições existentes, desbloquear liquidez ou explorar diferenças de preços entre mercados.

Este guia apresenta os produtos de investimento associados à NVIDIA disponíveis na Bitget e explica 7 estratégias para os combinar. Cada estratégia inclui exemplos práticos que mostram como são calculados os potenciais lucros e perdas, o que torna a combinação útil e quais os riscos que os investidores devem considerar.

Observação: todos os preços das ações, prémios de opções, taxas de juro, taxas de financiamento, rácios de garantia e resultados de investimento apresentados nos exemplos seguintes são hipotéticos e fornecidos para fins educativos. Salvo indicação em contrário, pressupõe-se que a NVIDIA é negociada a 200 $ por ação. Os exemplos excluem impostos e custos de transação, a menos que sejam explicitamente incluídos.

Principais conclusões

• A exposição à NVIDIA vai além das ações tradicionais. A Bitget disponibiliza ações NVDA reais, ações tokenizadas rNVDA, futuros perpétuos NVDAUSDT, opções sobre ações, rToken de ETF alavancados e produtos Earn estruturados.

• As opções podem transformar uma posição existente em ações numa estratégia de rendimento ou hedging. As covered calls geram rendimento através de prémios, enquanto os collars combinam a proteção de puts com a venda de calls para gerir o risco de queda.

• O rNVDA e os futuros perpétuos de NVDA podem apoiar estratégias neutras em relação ao mercado. Combinar uma posição long em rNVDA com uma posição short em NVDAUSDT pode reduzir a exposição direcional e, simultaneamente, criar oportunidades associadas a taxas de financiamento ou diferenças de preços.

• As posições tokenizadas na NVIDIA podem melhorar a eficiência do capital. As posições elegíveis em rNVDA podem contribuir para os requisitos de margem através da UTA da Bitget ou servir de garantia para Empréstimos de Criptomoedas sem terem de ser vendidas.

• O Investimento Duplo e as FCN oferecem formas alternativas de definir preços de entrada na NVIDIA enquanto se obtém rendimento condicional. No entanto, estes produtos podem ser liquidados em rNVDA a um preço desfavorável e não garantem a proteção do capital.

• Combinar produtos também significa combinar riscos. Os custos de empréstimo, a atribuição de opções, a liquidação de futuros, as alterações das taxas de financiamento e a capitalização dos ETF alavancados podem afetar o retorno global do investimento.

Que produtos de investimento associados à NVIDIA estão disponíveis na Bitget?

Antes de analisar as estratégias, é útil compreender os instrumentos em que se baseiam. Embora todos estes produtos estejam associados à NVIDIA, diferem em termos de direitos de propriedade, requisitos de capital, mecanismos de trading e potenciais retornos.

1. Bitget Stock+: propriedade real de ações da NVIDIA

O Bitget Stock+ permite investir em ações e ETF reais dos EUA através de parceiros de valores mobiliários licenciados.

Os investidores podem comprar ações da NVIDIA com fundos transferidos de USDC para uma conta de valores mobiliários Stock+, na qual as transações são cotadas e liquidadas em USD. O serviço permite comprar ações fracionadas a partir de 0.0001 ações, o que permite aos investidores constituírem posições sem comprar ações inteiras.

O Stock+ também proporciona benefícios associados aos acionistas, incluindo dividendos aplicáveis, desdobramentos de ações e direitos de voto. As ações dos EUA suportadas podem ser negociadas durante as sessões regulares, de pré-mercado, pós-mercado e noturnas dos dias úteis.

Além da compra de ações, o Bitget Stock+ disponibiliza opções sobre ações, financiamento de margem e vendas a descoberto de valores mobiliários elegíveis, sendo relevante tanto para investidores de longo prazo como para traders ativos.

2. rToken da Bitget: exposição à NVIDIA com a flexibilidade nativa das criptomoedas

O rNVDA é um token emitido pela Reality, concebido para acompanhar o desempenho económico das ações da NVIDIA, com os valores mobiliários subjacentes correspondentes a garantirem os tokens emitidos.

Ao contrário do Stock+, o rNVDA não confere propriedade direta e registada de ações nem os direitos de voto comuns dos acionistas. Em vez disso, permite aos utilizadores obter exposição às variações do preço da NVIDIA através de trading baseado em USDT.

As suas principais características incluem:

• Trading direto em USDT: compre e venda exposição tokenizada à NVIDIA sem entrar na conta de valores mobiliários Stock+.

• Distribuições de dividendos elegíveis: os dividendos em dinheiro elegíveis podem ser creditados em USDT, de acordo com as regras aplicáveis ao produto.

• Funcionalidade de margem: os rToken suportados podem ser utilizados em configurações UTA elegíveis ou negociados com margem onde esta estiver disponível.

• Garantia para Empréstimos de Criptomoedas: as posições elegíveis em rNVDA podem ser dadas como garantia para pedir emprestado USDT, USDC ou outros ativos suportados.

• Acesso alargado ao trading: determinados rToken foram concebidos para trading em horário alargado, sujeito aos horários de trading em vigor e às restrições de manutenção.

O anúncio da Bitget de setembro de 2026 prolongou a taxa base promocional de trading spot de rToken de 0.05% para ordens maker e taker, com descontos adicionais disponíveis para determinados utilizadores elegíveis.

3. Futuros perpétuos de ações da Bitget: fazer trading da NVIDIA em ambas as direções

Os futuros perpétuos NVDAUSDT permitem aos utilizadores especular sobre as variações do preço da NVIDIA sem comprarem ações.

Os traders podem abrir posições long quando preveem uma subida dos preços ou posições short quando antecipam uma descida. A Bitget permite uma alavancagem de até 100x para determinados níveis de posições NVDAUSDT, embora os limites efetivos dependam das regras atuais do contrato e das definições de risco.

Ao contrário do investimento tradicional em ações, os futuros perpétuos não têm uma data de vencimento fixa. Em vez disso, um mecanismo de taxas de financiamento transfere periodicamente pagamentos entre posições long e short elegíveis.

Isto torna o NVDAUSDT relevante não só para a especulação direcional, mas também para estratégias de hedging e spot-perpétuos.

4. Opções Stock+ da Bitget: estratégias de rendimento, hedging e volatilidade

A Bitget disponibiliza opções sobre ações dos EUA da NVIDIA e de centenas de outras ações e ETF.

As opções call proporcionam exposição a uma potencial valorização, enquanto as opções put podem beneficiar de descidas ou proteger posições existentes. Os investidores também podem vender opções para receber prémios, sujeitos a requisitos de margem e risco.

Em setembro de 2026, a Bitget expandiu o Stock+ para suportar estratégias com várias componentes, incluindo:

• Covered calls e covered puts.

• Spreads verticais bullish e bearish.

• Straddles ou strangles long e short.

• Estratégias de collar.

Estas combinações proporcionam maior controlo sobre os potenciais retornos e perdas do que a compra isolada de uma ação ou de uma única opção. As estratégias elegíveis com hedging também podem beneficiar de requisitos reduzidos de margem de carteira.

5. Outros produtos associados à NVIDIA

A Bitget também disponibiliza tokens da Reality associados a ETF alavancados da NVIDIA, incluindo rNVDL, rNVDX e rNVD. Estes representam uma exposição a ETF que visam aproximadamente o dobro do desempenho diário bullish da NVIDIA ou o dobro do seu desempenho diário inverso, antes de taxas e efeitos de acompanhamento.

Para investidores focados no rendimento, a Bitget disponibiliza o Investimento Duplo em Ações rNVDA e Notas de Cupão Fixo associadas à NVDA. Ambos são produtos estruturados, mas os respetivos cálculos de rendimento e condições de liquidação diferem.

Em conjunto, estes veículos de investimento permitem aos utilizadores criar estratégias em torno da direção do preço, volatilidade, potencial de rendimento e requisitos de capital da NVIDIA.

É importante salientar que nem todos os produtos funcionam na mesma conta. As ações e opções Stock+ pertencem ao ambiente de valores mobiliários, enquanto os rToken, os futuros perpétuos, as garantias UTA e os Empréstimos de Criptomoedas seguem as respetivas regras de conta e produto.

Estratégia 1: gerar rendimento adicional combinando ações NVDA com covered calls

Produtos: NVDA do Bitget Stock+ + opções call de NVDA

Objetivo de investimento: gerar rendimento através de prémios de opções, mantendo simultaneamente uma posição existente em ações da NVIDIA.

Uma covered call é uma estratégia de opções na qual um investidor detém ações da NVIDIA e vende opções call sobre essas ações.

A venda da call cria uma obrigação de vender as ações subjacentes a um preço de exercício específico se a opção for exercida. Em troca, o investidor recebe imediatamente um prémio da opção.

Esta estratégia é normalmente considerada quando o investidor prevê que a NVIDIA será negociada lateralmente, subirá moderadamente ou permanecerá abaixo de um preço escolhido durante um período específico.

Como funciona a estratégia na Bitget

Primeiro, o investidor compra ou já detém ações NVDA através do Bitget Stock+.

Em seguida, seleciona uma opção call com uma data de vencimento adequada e um preço de exercício superior ao preço de mercado atual. O investidor vende contratos suficientes para cobrir a posição relevante em ações, com base no multiplicador do contrato e nas regras do produto.

Num contrato padrão que representa 100 ações, a detenção de 100 ações NVDA permitiria ao investidor criar uma covered call correspondente.

A interface de várias componentes do Stock+ da Bitget suporta estratégias de covered call e pode reconhecer as ações existentes ao calcular os requisitos de margem aplicáveis.

O investidor recebe o prémio da opção independentemente de a NVIDIA subir ou descer posteriormente. Contudo, o retorno global final continua a depender do preço da ação.

Exemplo: receber 400 $ em prémios de opções

Suponha que um investidor compra 100 ações da NVIDIA a 200 $ cada.

• Investimento inicial em ações: 20,000 $.

• Preço de exercício da opção call: 220 $.

• Prémio da opção: 4 $ por ação.

• Prémio total recebido: 400 $.

• Vencimento: 1 mês.

Consideremos agora 3 resultados possíveis.

Resultados combinados simplificados, excluindo taxas e impostos e pressupondo o exercício ou a atribuição, quando aplicável.

Cenário A: a NVIDIA desce para 170 $.

A posição em ações perde 3000 $. A call vence sem ser exercida, o que permite ao investidor conservar o prémio de 400 $.

A perda combinada é de 2600 $, em vez de 3000 $. O prémio proporciona uma proteção limitada, mas não elimina o risco de queda.

Cenário B: a NVIDIA sobe para 210 $.

A posição em ações ganha 1000 $. Como a call permanece abaixo do seu preço de exercício de 220 $ no vencimento, o investidor conserva tanto as ações como o prémio de 400 $.

O lucro total atinge 1400 $, o que representa um retorno de 7% sobre o investimento inicial de 20,000 $ em ações antes das despesas.

Cenário C: a NVIDIA sobe para 240 $.

Sem a covered call, 100 ações teriam gerado um ganho de 4000 $.

No entanto, quando exercida, a call vendida limita as receitas da venda das ações do investidor a 220 $ por ação. O investidor obtém 2000 $ em ganhos com as ações, acrescidos do prémio de 400 $, perfazendo um lucro total de 2400 $.

O restante potencial de valorização é sacrificado.

Quando faz sentido utilizar esta estratégia?

As covered calls podem ser úteis para investidores que já pretendem manter a NVIDIA, preveem um crescimento moderado do preço e aceitam vender as suas ações ao preço de exercício selecionado.

São menos atrativas quando o investidor prevê uma subida excecionalmente forte ou necessita de uma exposição ilimitada à valorização.

Consideração principal: o rendimento adicional máximo da call corresponde ao prémio recebido. Uma descida significativa da ação pode ainda provocar uma perda substancial, e as opções podem ser exercidas antes do vencimento.

Estratégia 2: fazer hedging das posições em ações da NVIDIA com um collar de proteção

Produtos: NVDA do Bitget Stock+ + opções put + opções call

Objetivo de investimento: reduzir potenciais perdas decorrentes de descidas, mantendo simultaneamente a exposição à ação.

A NVIDIA é acompanhada de perto em períodos de divulgação de resultados, atualizações sobre despesas com infraestruturas de IA e desenvolvimentos no setor dos semicondutores. Estes acontecimentos podem gerar grandes oscilações de preços em qualquer direção.

Para os investidores que já detêm ações da NVIDIA, mas pretendem limitar o impacto de uma queda acentuada, um collar permite definir um intervalo de preços para o resultado do investimento.

Um collar combina 3 posições:

1. Deter ações da NVIDIA.

2. Comprar uma opção put para criar proteção contra descidas.

3. Vender uma opção call para ajudar a compensar o custo da put.

A put confere o direito de vender a um preço predeterminado, enquanto a call vendida limita a valorização se a NVIDIA subir além do seu preço de exercício.

Como funciona a estratégia na Bitget

O Bitget Stock+ suporta estratégias de collar através da sua funcionalidade de opções com várias componentes.

Na interface de opções suportada, o investidor pode selecionar a ação subjacente, o preço de exercício da put, o preço de exercício da call e a data de vencimento.

Geralmente, a put tem um preço de exercício inferior ao preço atual da ação, criando um limite mínimo para a posição no vencimento. Normalmente, a call tem um preço de exercício superior, limitando o ganho máximo.

Como a posição inclui opções que se compensam, a Bitget pode aplicar cálculos de margem baseados na carteira às combinações elegíveis, em vez de tratar cada componente de forma independente.

Exemplo: proteger uma posição de 20,000 $ na NVIDIA

Suponha que um investidor detém 100 ações NVDA a 200 $.

Preocupado com uma potencial descida, o investidor cria o seguinte collar:

• Comprar 1 opção put com preço de exercício de 185 $ por 500 $.

• Vender 1 opção call com preço de exercício de 220 $ por 300 $.

• Custo líquido da proteção: 200 $.

O investidor pagou efetivamente 200 $ para estabelecer uma proteção contra descidas a 185 $, aceitando simultaneamente um preço máximo de venda das ações de 220 $.

Os valores pressupõem que ambas as opções cobrem 100 ações, que a propriedade das ações se mantém até à liquidação e que as opções são avaliadas no vencimento.

Cenário A: a NVIDIA cai para 160 $.

Sem proteção, as ações perdem 4000 $.

Com o collar, a put de 185 $ ganha 2500 $ em valor intrínseco, compensando parte da perda das ações. Após o custo líquido de 200 $ das opções, o investidor perde 1700 $.

O collar reduziu a perda em 2300 $.

Cenário B: a NVIDIA sobe para 205 $.

As ações ganham 500 $, enquanto nenhuma das opções tem valor intrínseco no vencimento.

Depois de deduzir o custo líquido de 200 $, o investidor ganha 300 $.

Cenário C: a NVIDIA dispara para 240 $.

As ações sobem 40 $ cada, mas a call short limita o preço de venda efetivo a 220 $.

O investidor obtém 2000 $ em ganhos limitados com as ações, menos 200 $ em custos de proteção, resultando em 1800 $.

Por que motivo esta combinação é importante

O investidor trocou parte da potencial valorização por uma maior certeza quanto ao resultado em caso de descida no vencimento.

Para quem pretende continuar a deter NVIDIA durante um período de incerteza, um collar pode ser mais adequado do que vender a posição na totalidade.

Também demonstra como as opções Stock+ da Bitget podem ser utilizadas como ferramentas de gestão de carteiras, em vez de simples contratos especulativos.

Consideração principal: os collars nem sempre oferecem proteção gratuita. A atribuição antecipada, os vencimentos não correspondentes, as alterações dos preços das opções e o encerramento separado de uma componente podem alterar o perfil de risco previsto.

Estratégia 3: explorar a arbitragem de taxas de financiamento e de basis com rNVDA e futuros perpétuos de NVDA

Produtos: spot rNVDA da Bitget + futuros perpétuos NVDAUSDT + Conta de Trading Unificada

Objetivo de investimento: reduzir a exposição direcional à NVIDIA enquanto se procuram retornos provenientes de pagamentos de financiamento ou diferenças de preços.

A maioria das estratégias de investimento na NVIDIA depende de uma previsão correta da direção da ação.

Um trader compra quando prevê uma subida da NVIDIA ou abre uma posição short quando antecipa uma descida.

Uma estratégia delta-neutral adota uma abordagem diferente. Em vez de se concentrar principalmente na direção do preço, o trader tenta compensar a exposição long e short ao mesmo ativo subjacente.

Na Bitget, uma combinação possível consiste em deter rNVDA enquanto se abre uma posição short correspondente em futuros perpétuos NVDAUSDT.

Como funciona a estratégia

Considere as 2 componentes:

• Long em rNVDA: o investidor detém exposição tokenizada à NVIDIA. Se a NVIDIA subir, será geralmente expectável que a posição tokenizada aumente de valor, sujeita a diferenças de acompanhamento.

• Short em NVDAUSDT: o investidor abre uma posição de futuros concebida para gerar lucros quando o preço de referência da NVIDIA desce e perdas quando este sobe.

Quando as posições têm uma exposição efetiva semelhante à NVIDIA, os ganhos de um lado podem compensar as perdas do outro.

Isto cria oportunidades para analisar 2 fontes adicionais de retorno.

1. Pagamentos de taxas de financiamento

Os futuros perpétuos utilizam pagamentos de financiamento para ajudar a manter os preços dos contratos alinhados com os respetivos mercados de referência.

Quando a taxa de financiamento é positiva, as posições long elegíveis pagam geralmente às posições short. Por conseguinte, um trader com uma posição short em NVDAUSDT pode receber financiamento.

Quando o financiamento se torna negativo, o sentido do pagamento inverte-se e a posição short pode passar a incorrer em custos de financiamento.

2. Diferenças de basis entre spot e perpétuos

A basis é a diferença de preço entre o instrumento spot e o contrato de futuros perpétuos.

Se o NVDAUSDT for negociado acima do rNVDA, um trader poderá comprar a ação tokenizada e abrir uma posição short no contrato perpétuo mais caro.

Se essa diferença de preço diminuir, as 2 posições poderão gerar um ganho combinado, mesmo sem uma variação favorável no preço da ação subjacente da NVIDIA.

A UTA da Bitget suporta combinações elegíveis de rToken e futuros, permitindo que utilizadores avançados giram posições associadas a ações num modelo de margem partilhada, sujeito ao modo selecionado.

Exemplo: long em rNVDA e short em NVDAUSDT

Pressuponha que os preços spot e de futuros associados à NVIDIA começam ambos em 200 $.

Um trader estabelece 2 posições:

• Comprar 50 rNVDA por 10,000 $.

• Abrir uma posição short em NVDAUSDT com uma exposição inicial equivalente à NVIDIA de 10,000 $.

Se a NVIDIA subir 10% para 220 $:

• A posição em rNVDA ganha aproximadamente 1000 $.

• A posição short de futuros perde aproximadamente 1000 $.

• O resultado direcional combinado é de aproximadamente zero antes de outros fatores.

Se a NVIDIA descer 10% para 180 $, os ganhos e perdas aproximados invertem-se.

Isto permite ao trader concentrar-se noutros potenciais fatores de retorno.

Suponha agora que o trader recebe 24 $ em pagamentos de financiamento acumulados durante o período de detenção.

Pressuponha os seguintes custos hipotéticos:

O exemplo utiliza um preço inalterado de 200 $ para o cálculo das taxas da operação completa e pressupõe que não existe qualquer ganho ou perda residual de basis. Os custos efetivos dependem do tamanho da ordem, dos preços de execução, dos níveis de taxas e da duração da detenção.

Embora o trader tenha recebido 24 $ em financiamento, o lucro final é de apenas 2 $ após as despesas.

Suponha agora que o financiamento se inverte e o trader paga 24 $ em vez de os receber. Com as mesmas despesas ilustrativas, a estratégia perderia 46 $.

Exemplo adicional: lucrar com a convergência da basis

Suponha que o rNVDA é negociado a 200 $, enquanto o NVDAUSDT é negociado a 202 $.

O trader compra 50 rNVDA e abre uma posição short em futuros que representam 50 ações NVDA.

Posteriormente, ambos os instrumentos são negociados a 205 $.

A posição long em rNVDA ganha:

50 × (205 $ − 200 $) = 250 $

A posição short em futuros perde:

50 × (202 $ − 205 $) = −150 $

A posição combinada ganha 100 $ antes de taxas, financiamento e outros custos.

O lucro resulta da redução para zero da diferença de preço inicial de 2 $ em 50 unidades, e não da direção global da NVIDIA.

Se, em vez disso, a basis aumentar, a estratégia poderá perder dinheiro.

Por que motivo a combinação de produtos da Bitget é importante

A combinação de rNVDA, NVDAUSDT e UTA permite que os traders avançados giram a exposição a ações e o hedging com derivados no ecossistema da Bitget.

As garantias elegíveis em rToken também podem contribuir para o conjunto de margem disponível, reduzindo potencialmente a necessidade de manter cada posição numa conta separada totalmente financiada.

No entanto, o trader deve manter margem suficiente para absorver perdas temporárias e alterações no valor da garantia.

Consideração principal: esta não é uma arbitragem sem risco. As taxas de financiamento mudam, os preços spot e de futuros podem divergir, as posições podem não corresponder perfeitamente e uma componente de futuros pode ser liquidada, mesmo que a estratégia global pareça estar aproximadamente coberta.

Estratégia 4: melhorar a eficiência do capital utilizando rNVDA como garantia para empréstimos e trading

Produtos: rNVDA da Bitget + Conta de Trading Unificada ou Empréstimos de Criptomoedas

Objetivo de investimento: obter liquidez adicional ou maior capacidade de trading sem vender imediatamente as posições existentes associadas à NVIDIA.

Considere um investidor que acumulou rNVDA ao longo de vários meses e pretende manter a exposição ao desempenho de longo prazo da NVIDIA.

Subitamente, surge outra oportunidade de investimento.

O investidor poderia vender parte da posição em rNVDA para obter USDT. No entanto, isso reduziria a sua exposição à NVIDIA e poderia implicar custos de trading.

A Bitget disponibiliza 2 formas alternativas de utilizar posições elegíveis em rNVDA: garantias UTA e Empréstimos de Criptomoedas.

Como funciona o rNVDA enquanto garantia UTA

A Conta de Trading Unificada da Bitget permite que ativos elegíveis contribuam para um conjunto de margem partilhada nas configurações de conta suportadas.

Em vez de manter apenas USDT como margem, um investidor poderá utilizar rToken suportados, como o rNVDA.

É importante salientar que o sistema aplica um rácio de garantia para determinar que percentagem do valor de um ativo pode ser contabilizada como margem disponível.

Por exemplo, suponha que um investidor detém 10,000 $ em rNVDA.

Se o rácio de garantia hipotético aplicável for de 80%:

10,000 $ × 80% = 8000 $ em valor de garantia ajustado

O investidor poderá então utilizar o valor de garantia reconhecido para ajudar a suportar posições de trading elegíveis, sujeito à margem inicial, margem de manutenção, limites da conta e outros controlos de risco aplicáveis.

O rácio efetivo de 80% neste exemplo é meramente ilustrativo e não representa a atual definição de garantia do rNVDA.

Também não significa que o investidor possa abrir em segurança uma posição adicional de 8000 $ sem outros requisitos.

Como os Empréstimos de Criptomoedas desbloqueiam liquidez do rNVDA

Os Empréstimos de Criptomoedas da Bitget suportam rToken elegíveis, incluindo rNVDA, como garantia.

O utilizador dá rNVDA como garantia e pede emprestado um ativo suportado, como USDT ou USDC.

O rNVDA dado como garantia permanece sujeito às variações do preço da NVIDIA, enquanto o mutuário recebe liquidez utilizável.

O empréstimo também introduz obrigações de juros e requisitos de garantia.

Exemplo: pedir 3000 $ emprestados com 10,000 $ em rNVDA como garantia

Suponha que um investidor detém 10,000 $ em rNVDA.

Em vez de vender tokens, o investidor dá a posição como garantia e pede emprestados 3000 USDT.

Pressuponha:

• Valor inicial da garantia: 10,000 $.

• Capital do empréstimo: 3000 $.

• Rácio inicial entre empréstimo e valor: 30%.

• Taxa de juro anual hipotética: 10%.

• Período do empréstimo: 30 dias.

Utilizando juros simples com base em 365 dias:

3000 $ × 10% × 30 ÷ 365 = 24.66 $ de juros

O investidor dispõe agora de 3000 $ em liquidez adicional, mantendo simultaneamente uma posição garantida em rNVDA.

Suponha que esses 3000 $ são aplicados noutra oportunidade de investimento.

Estes valores representam o resultado incremental da utilização dos fundos emprestados, excluindo alterações no valor da garantia em rNVDA e outros encargos.

No cenário favorável, o investidor obtém um rendimento líquido adicional porque o retorno do novo investimento excede os custos do empréstimo.

No entanto, o empréstimo amplifica os potenciais danos se o novo investimento tiver um desempenho fraco.

O que acontece se a NVIDIA descer?

Suponha que o rNVDA desce 30%.

O valor da garantia diminui de 10,000 $ para 7000 $, enquanto o capital do empréstimo permanece em 3000 $.

O rácio entre empréstimo e valor aumenta:

3000 $ ÷ 7000 $ = 42.86%

O investidor dispõe agora de uma garantia menor para suportar a mesma dívida.

Se o valor da garantia continuar a diminuir, o utilizador poderá ter de adicionar garantias, reembolsar parte do empréstimo ou enfrentar uma liquidação ao abrigo dos termos aplicáveis.

Empréstimos de Criptomoedas ou UTA: qual é mais adequado?

Os 2 produtos respondem a necessidades diferentes.

Separadamente, o Bitget Stock+ também suporta financiamento de margem de até 3x para valores mobiliários elegíveis. Trata-se de um mecanismo diferente da UTA ou dos Empréstimos de Criptomoedas garantidos por rNVDA, e os utilizadores devem verificar se a NVDA é elegível e quais as taxas aplicáveis.

A mesma garantia em rNVDA não pode ser simplesmente dada como garantia de um Empréstimo de Criptomoedas e, em simultâneo, ser integralmente contabilizada como margem UTA disponível.

Consideração principal: a eficiência do capital permite aos investidores dar utilizações adicionais às posições existentes, mas o empréstimo cria uma obrigação. Uma estratégia de investimento rentável deve gerar o suficiente para cobrir os custos do empréstimo, os custos de trading e os riscos adicionais assumidos.

Estratégia 5: obter rendimento enquanto planeia comprar ou vender NVIDIA através do Investimento Duplo em Ações

Produtos: Investimento Duplo em Ações da Bitget + rNVDA/USDT

Objetivo de investimento: combinar objetivos de entrada ou saída predefinidos com rendimento de juros condicional.

Nem todos os investidores na NVIDIA pretendem comprar ao preço de mercado atual.

Alguns preferem aguardar uma correção. Outros já detêm NVIDIA e têm um preço específico ao qual aceitariam realizar lucros.

O Investimento Duplo em Ações da Bitget suporta rNVDA e disponibiliza 2 estratégias concebidas para estes objetivos: Comprar em baixa e Vender em alta.

Ambas permitem que os utilizadores elegíveis selecionem preços-alvo e datas de liquidação enquanto obtêm juros de acordo com os termos do produto subscrito.

No entanto, o ativo de liquidação final poderá depender do preço do rNVDA no vencimento.

Comprar em baixa: definir um preço de entrada com desconto na NVIDIA

Uma estratégia Comprar em baixa permite ao utilizador aplicar USDT enquanto define como objetivo uma compra de rNVDA abaixo do preço de mercado atual.

Se o preço de liquidação descer abaixo do objetivo selecionado, o montante da subscrição é convertido em rNVDA ao preço-alvo, de acordo com as regras aplicáveis.

Caso contrário, o investidor conserva o capital em USDT e recebe os juros aplicáveis.

Exemplo: comprar rNVDA a 190 $ em vez de 200 $

Suponha que o rNVDA é negociado a 200 $.

Um investidor tem 10,000 USDT disponíveis, mas prefere comprar exposição à NVIDIA a 190 $.

Subscreve um produto Comprar em baixa com os seguintes termos ilustrativos:

• Subscrição: 10,000 USDT.

• Preço-alvo: 190 $.

• Liquidação: 7 dias.

• Juros hipotéticos: equivalente a 40 $ durante o prazo.

Cenário A: o rNVDA permanece em 210 $ no momento da liquidação.

O objetivo não é acionado.

O investidor conserva o capital de 10,000 USDT e recebe os juros aplicáveis, aqui representados como o equivalente a 40 $.

Valor ilustrativo total: 10,040 $.

No entanto, o investidor perdeu a valorização que poderia ter obtido se tivesse comprado rNVDA a 200 $ antes da subida para 210 $.

Cenário B: o rNVDA desce para 180 $ no momento da liquidação.

A condição Comprar em baixa é acionada.

O capital de 10,000 $ do investidor é convertido em rNVDA ao preço-alvo de 190 $:

10,000 $ ÷ 190 $ = aproximadamente 52.63 rNVDA

Ao preço de mercado atual de 180 $, estes tokens valem aproximadamente 9473.68 $.

Incluindo 40 $ de juros hipotéticos equivalentes a USDT, o valor combinado é de aproximadamente 9513.68 $, o que representa uma perda não realizada de 486.32 $ face à subscrição original.

O investidor entrou abaixo do preço inicial de 200 $, mas ainda acima do valor de mercado de 180 $ no momento da liquidação.

Este é o principal compromisso de Comprar em baixa: um objetivo abaixo do preço atual não garante uma entrada rentável se o mercado continuar a descer.

Os montantes efetivos dos juros, as moedas de pagamento e os cálculos de liquidação dependem do produto da Bitget selecionado.

Vender em alta: obter rendimento enquanto define um preço de saída superior

Vender em alta inverte a abordagem.

Em vez de subscrever com USDT, o investidor aplica as suas posições elegíveis em rNVDA.

Se o rNVDA atingir a condição de liquidação do produto, os tokens são convertidos ao preço-alvo, enquanto os juros aplicáveis são creditados de acordo com as regras do produto.

Exemplo: vender exposição à NVIDIA a 220 $

Suponha que um investidor detém 50 rNVDA comprados a 200 $.

A posição total vale 10,000 $.

O investidor subscreve Vender em alta com:

• Subscrição: 50 rNVDA.

• Preço-alvo: 220 $.

• Juros hipotéticos: equivalente a 40 $.

Cenário A: o rNVDA sobe para 230 $.

A condição Vender em alta é acionada e os 50 rNVDA são convertidos a 220 $.

Receitas da venda:

50 × 220 $ = 11,000 $

Ao adicionar o equivalente a 40 $ em juros hipotéticos, obtém-se um valor total de aproximadamente 11,040 $.

O investidor ganha 1040 $ em comparação com a posição original de 10,000 $.

No entanto, a venda direta dos tokens a 230 $ teria gerado 11,500 $ antes dos custos de trading.

Por conseguinte, a estratégia sacrifica aproximadamente 460 $ em potencial valor adicional.

Cenário B: o rNVDA desce para 170 $.

O objetivo Vender em alta não é atingido.

O investidor continua a deter 50 rNVDA, que agora valem 8500 $, acrescidos dos juros aplicáveis.

Pressupondo o equivalente a 40 $ em juros, a posição global vale aproximadamente 8540 $, o que representa uma perda não realizada de 1460 $ face à compra original.

Quando é útil o Investimento Duplo?

Comprar em baixa pode ser interessante para investidores que já tenham um preço de entrada pretendido e aceitem receber rNVDA se este for negociado abaixo desse preço.

Vender em alta pode ser adequado para detentores que tenham um nível planeado de realização de lucros e estejam dispostos a sacrificar a valorização além desse nível.

A estrutura combina uma decisão de investimento com uma oportunidade de rendimento, mas não elimina o risco de mercado.

Consideração principal: o Investimento Duplo em Ações não protege o capital. Os utilizadores devem aceitar a possibilidade de receberem um ativo de liquidação diferente ou uma posição com um valor inferior ao investimento original.

Estratégia 6: combinar Notas de Cupão Fixo com uma estratégia de acumulação de rNVDA

Produtos: Nota de Cupão Fixo (FCN) da Bitget + rNVDA

Objetivo de investimento: obter um cupão predefinido enquanto se definem compras de tokens associados à NVIDIA a um preço de exercício inferior.

O plano FCN Comprar com desconto e ganhar da Bitget disponibiliza outra abordagem para investidores que pretendem acumular exposição à NVIDIA.

Uma FCN é um produto Earn estruturado associado ao rToken de uma ação individual dos EUA.

Ao contrário de uma compra spot comum, o investidor subscreve com USDT e aceita um preço de exercício e condições de liquidação predefinidos em troca de um cupão fixo.

No vencimento, o produto é liquidado de acordo com o preço de observação do rToken subjacente.

Se o preço de observação for igual ou superior ao preço de exercício, o investidor recebe o capital em USDT acrescido dos juros fixos em USDT.

Se o preço de observação for inferior ao preço de exercício, o capital é convertido no rToken correspondente ao preço acordado, enquanto o investidor continua a receber os juros fixos aplicáveis em USDT.

Como funciona a estratégia

Um investidor que pretenda exposição à NVIDIA, mas considere o preço atual demasiado elevado, poderá escolher uma FCN com um preço de exercício inferior.

Em vez de comprar imediatamente rNVDA, o investidor aplica USDT durante o prazo selecionado.

Isto cria 2 resultados possíveis:

• A NVIDIA permanece acima do preço de exercício: o investidor recebe o seu capital original em USDT acrescido do cupão, mas não adquire rNVDA.

• A NVIDIA desce abaixo do preço de exercício: o capital é convertido em rNVDA ao preço predefinido e o investidor também recebe o cupão.

Exemplo: obter um cupão de 100 $ com um objetivo de 190 $

Suponha que o rNVDA é negociado a 200 $.

Um investidor subscreve uma FCN associada à NVDA com as seguintes condições ilustrativas:

• Capital: 10,000 USDT.

• Preço de exercício: 190 $.

• Cupão fixo: 100 USDT no vencimento.

• Período de detenção: 1 mês.

Cenário A: o rNVDA fecha a 210 $ no vencimento.

O preço de liquidação permanece acima do preço de exercício.

O investidor recebe:

10,000 USDT de capital + 100 USDT de cupão = 10,100 USDT

O investidor obtém um retorno de 1% durante o prazo hipotético do produto, mas perde a subida do preço de mercado do rNVDA.

Cenário B: o rNVDA desce para 160 $ no vencimento.

A condição de liquidação aciona a conversão.

O investidor recebe aproximadamente:

10,000 ÷ 190 = 52.63 rNVDA

A 160 $ por token, estas posições valem aproximadamente 8421.05 $.

O investidor também recebe o cupão fixo de 100 USDT.

O cupão fixo reduz a perda global, mas não consegue compensar uma descida suficientemente acentuada da NVIDIA.

Combinar FCN com estratégias posteriores de rNVDA

Um investidor poderá considerar uma abordagem sequencial:

Passo 1: subscrever uma FCN adequada com um preço de entrada inferior para a NVIDIA.

Passo 2: se o produto for liquidado em rNVDA, avaliar se deve manter, vender ou utilizar os tokens recebidos noutra estratégia suportada.

Passo 3: se posteriormente pretender definir um preço de saída superior, considerar um produto de Investimento Duplo Vender em alta quando o rNVDA estiver disponível.

Por exemplo, um investidor que adquira rNVDA a um preço de exercício FCN de 190 $ poderá posteriormente considerar um produto Vender em alta com um objetivo de 215 $.

Isto cria um processo planeado de acumulação e saída, em vez de uma única ordem de mercado.

No entanto, o investidor não pode pressupor que o segundo produto estará disponível com termos atrativos nem que as condições de mercado tornarão a sequência rentável.

Ao contrário de algumas estruturas de Investimento Duplo com APR variáveis, o cupão da FCN é fixado pelos termos do produto aceites. Ainda assim, é importante recordar que o próprio capital está exposto ao risco de conversão condicional.

Consideração principal: as FCN não protegem o capital e, geralmente, o resgate antecipado não está disponível após o início do período de detenção. Os investidores só devem subscrever se aceitarem a possibilidade de adquirir rNVDA ao preço de exercício selecionado.

Estratégia 7: ajustar a exposição à NVIDIA com rToken de ETF alavancados e inversos

Produtos: rNVDA da Bitget + rNVDL/rNVDX/rNVD

Objetivo de investimento: aumentar a exposição bullish de curto prazo ou criar um hedge tático contra descidas da NVIDIA.

Alguns investidores pretendem obter exposição a maiores oscilações diárias do preço da NVIDIA sem abrir uma posição de futuros.

Outros já detêm NVIDIA, mas preveem uma descida a curto prazo e pretendem um produto que se mova na direção oposta.

A Bitget disponibiliza investimento tokenizado em ETF alavancados e inversos associados à NVIDIA através de rToken emitidos pela Reality.

Os exemplos incluem:

• rNVDL: GraniteShares 2x Long NVDA Daily ETF.

• rNVDX: T-Rex 2X Long Nvidia Daily Target ETF.

• rNVD: GraniteShares 2x Short NVDA Daily ETF.

Estes tokens acompanham os respetivos produtos ETF, em vez de proporcionarem diretamente retornos garantidos segundo um múltiplo fixo da NVDA.

Os ETF alavancados subjacentes procuram atingir objetivos de desempenho diário. Os seus retornos ao longo de vários dias podem diferir substancialmente da simples multiplicação do retorno total da NVIDIA.

Estratégia bullish: aumentar a exposição de curto prazo com rNVDL ou rNVDX

Suponha que a NVIDIA é negociada a 200 $ e que um investidor prevê uma forte valorização após um anúncio importante.

Em vez de adicionar 1000 $ a uma posição normal em rNVDA, o investidor aplica 1000 $ num token elegível de um ETF diário 2x long da NVIDIA.

Pressuponha que o ETF subjacente atinge perfeitamente o seu objetivo diário antes de taxas e diferenças de acompanhamento.

O maior ganho potencial implica uma exposição diária proporcionalmente maior às descidas.

Isto pode ser adequado para um trader que expresse uma perspetiva direcional de curto prazo, mas não equivale a deter o dobro das ações da NVIDIA durante um período prolongado.

Estratégia de hedging: combinar rNVDA com um token de ETF inverso da NVIDIA

Considere agora um investidor que detém 2000 $ em rNVDA e prevê uma fraqueza temporária da NVIDIA.

Em vez de vender a posição na totalidade, o investidor compra 500 $ de rNVD, associado a um ETF diário inverso alavancado.

Pressuponha que a NVIDIA desce 5% durante 1 dia de trading.

Os resultados combinados aproximados seriam:

• O rNVDA perde 5%, ou seja, 100 $.

• O ETF subjacente do rNVD tem como objetivo uma variação diária positiva de 10%, o que implica um ganho ilustrativo de 50 $.

• A carteira combinada perde aproximadamente 50 $ antes de taxas e efeitos de acompanhamento.

Sem a alocação ao ETF inverso, a posição existente em rNVDA teria perdido aproximadamente 100 $.

O instrumento inverso compensa parte da descida, embora o investidor tenha de aplicar capital adicional e não possa depender de um hedge perfeito.

Por que motivo a capitalização diária é importante

Um ETF diário alavancado 2x não gera necessariamente o dobro do retorno da NVIDIA ao longo de 1 mês ou 1 ano.

Considere uma subida de 10% da NVIDIA no Dia 1, seguida de uma descida de aproximadamente 9.09% no Dia 2.

A ação começa em 200 $, sobe para 220 $ e regressa a aproximadamente 200 $.

Um ETF diário 2x long ilustrativo começa em 1000 $:

• Dia 1: ganha 20%, aumentando para 1200 $.

• Dia 2: perde aproximadamente 18.18%, descendo para cerca de 981.82 $.

Apesar de a NVIDIA regressar ao preço original, a posição no ETF alavancado perdeu aproximadamente 18.18 $, mesmo antes das despesas.

Isto acontece porque os retornos diários são capitalizados sobre uma base variável.

Durante períodos de detenção mais longos, a volatilidade, os custos de financiamento, os reajustes diários e as diferenças de acompanhamento podem afetar significativamente o desempenho.

Consideração principal: os rToken de ETF alavancados e inversos são mais adequadamente entendidos como instrumentos táticos com objetivos diários. Não se deve pressupor que proporcionam um hedge estável ou um múltiplo fixo de alavancagem durante períodos prolongados.

Que estratégia de investimento na NVIDIA deve escolher na Bitget?

Não existe uma única estratégia de investimento na NVIDIA adequada a todos os investidores.

Quem detém ações NVDA e pretende obter rendimento recorrente através de prémios tem necessidades diferentes de um investidor que procura uma estratégia de futuros neutra em relação ao mercado ou liquidez temporária.

A pergunta mais útil é: que função pretende que as suas posições na NVIDIA desempenhem?

Para investidores sem experiência em produtos da NVIDIA, as ações diretas do Stock+ ou o rNVDA sem alavancagem podem ser mais fáceis de compreender.

Os investidores experientes podem explorar opções e produtos Earn estruturados quando os seus objetivos e tolerância ao risco justificarem a complexidade adicional.

As estratégias de taxas de financiamento, os empréstimos garantidos e as combinações de ETF alavancados exigem uma monitorização mais atenta, pois vários instrumentos podem introduzir riscos que não são imediatamente visíveis apenas através do preço das ações da NVIDIA.

Quais são os riscos de combinar produtos da NVIDIA na Bitget?

Combinar diferentes veículos de investimento pode aumentar a flexibilidade, mas não melhora automaticamente os retornos.

Os investidores devem avaliar os seguintes riscos antes de implementarem qualquer estratégia com vários produtos.

1. Risco de alavancagem e liquidação

Os empréstimos ou a utilização de alavancagem em futuros podem amplificar as perdas. Uma variação significativa do mercado pode provocar chamadas de margem ou uma liquidação automática, mesmo quando uma posição se destina a fazer hedging de outro investimento.

2. Risco de execução e atribuição de opções

A venda de opções cria obrigações. As covered calls podem ser atribuídas antes do vencimento e as posições com várias componentes podem alterar as suas características de risco quando uma componente é encerrada separadamente.

Atualmente, as combinações de opções Stock+ com várias componentes da Bitget foram concebidas para execução durante o horário normal do mercado dos EUA, e não durante todas as sessões de trading alargadas.

3. Risco de taxas de financiamento e basis

Uma combinação spot-perpétuos pode parecer neutra em relação ao mercado, mas os pagamentos de financiamento podem inverter-se e as diferenças de preços podem aumentar. As taxas e o slippage também podem exceder o rendimento de financiamento recebido.

4. Risco de juros do empréstimo e da garantia

Utilizar rNVDA como garantia não elimina a exposição ao preço da NVIDIA. Se o rNVDA descer, a posição dada como garantia perde valor enquanto o empréstimo permanece em dívida.

5. Risco de liquidação de produtos estruturados

O Investimento Duplo e as FCN podem ser liquidados em tokens com um valor inferior ao montante inicialmente aplicado. O rendimento de cupões ou juros não garante um retorno total positivo.

6. Risco de acompanhamento e alavancagem diária

O rNVDA, os futuros perpétuos da NVIDIA e os tokens de ETF alavancados são produtos distintos. Os respetivos preços de mercado e valores de referência podem não variar de forma idêntica. Além disso, os ETF alavancados reajustam diariamente os seus objetivos.

Conclusão

Investir na NVIDIA já não tem de se limitar a uma única decisão de comprar, manter ou vender ações. A gama de ações, capital tokenizado, derivados e produtos Earn da Bitget oferece aos investidores formas adicionais de abordar a mesma empresa subjacente. Uma covered call pode adicionar rendimento através de prémios a uma posição em ações, um collar pode ajudar a gerir o risco de queda e uma combinação de rNVDA e perpétuos pode transferir o foco da direção do preço para oportunidades de financiamento e basis.

A verdadeira vantagem resulta de compreender a finalidade de cada instrumento e selecionar combinações que sirvam um objetivo específico. Um maior número de posições não implica necessariamente melhores retornos, e uma maior eficiência do capital introduz frequentemente obrigações ou riscos adicionais. Quer o objetivo seja rendimento, hedging, liquidez ou trading tático, uma estratégia bem definida é mais importante do que o número de produtos utilizados.

Perguntas frequentes

1. Posso obter rendimento adicional com ações da NVIDIA sem as vender na Bitget?

Sim. Os investidores elegíveis do Stock+ podem utilizar covered calls para receber prémios de opções enquanto detêm as ações subjacentes da NVIDIA. No entanto, a call vendida pode fazer com que as ações sejam vendidas ao preço de exercício se a opção for exercida, e o investidor continua exposto às descidas do preço das ações.

2. Posso fazer hedging de rNVDA com futuros perpétuos NVDAUSDT?

Sim, os utilizadores elegíveis podem combinar uma posição long em rNVDA com uma posição short em futuros perpétuos NVDAUSDT para reduzir a exposição direcional. A eficácia do hedge depende da correspondência entre os tamanhos das posições, do acompanhamento dos preços, das taxas de financiamento e da gestão da margem. Não se trata de uma estratégia sem risco.

3. Posso utilizar rNVDA como garantia e continuar a beneficiar se a NVIDIA subir?

Os detentores elegíveis de rNVDA podem manter a exposição tokenizada ao preço da NVIDIA enquanto utilizam os tokens como garantia UTA ou os dão como garantia para Empréstimos de Criptomoedas suportados. No entanto, a garantia permanece exposta a descidas de preços, e o montante emprestado deve ser reembolsado com os juros aplicáveis.

4. Qual é a diferença entre o Investimento Duplo em rNVDA e uma FCN?

O Investimento Duplo em Ações permite aos utilizadores elegíveis seguir estratégias Comprar em baixa ou Vender em alta com base em preços-alvo e condições de rendimento cotadas. Uma FCN disponibiliza um cupão predefinido e uma liquidação condicional associada a um preço de exercício-alvo.

Ambos podem gerar rendimento, mas nenhum garante que o valor final do investimento excederá a subscrição original.

5. A arbitragem spot-perpétuos da NVIDIA não tem riscos?

Não. Comprar rNVDA e abrir uma posição short em NVDAUSDT pode reduzir a exposição direcional ao preço, mas os traders continuam sujeitos a alterações das taxas de financiamento, divergências de basis, custos de execução, restrições de liquidez e possíveis liquidações.

6. O rNVDA é igual à propriedade de ações reais da NVIDIA?

Não. O rNVDA é um produto tokenizado concebido para refletir o desempenho económico da NVIDIA e garantido por ativos subjacentes. O Stock+ proporciona propriedade direta de ações reais detidas através de parceiros de valores mobiliários, incluindo os direitos aplicáveis dos acionistas. Os 2 instrumentos têm estruturas jurídicas, benefícios de produto e considerações de risco diferentes.

7. Posso combinar todos os produtos da NVIDIA numa única conta Bitget?

Não necessariamente. A Bitget disponibiliza vários produtos associados à NVIDIA na sua plataforma, mas os valores mobiliários Stock+, as opções, os rToken, os futuros perpétuos, os produtos Earn estruturados e os Empréstimos de Criptomoedas podem funcionar em subcontas diferentes e estar sujeitos a requisitos de elegibilidade e regras de garantia distintos.

Os utilizadores não devem pressupor que as posições num produto satisfazem automaticamente os requisitos de margem ou garantia de outro.

Quer explorar mais formas de fazer trading da NVIDIA? Registe-se na Bitget para investir em ações NVDA, rNVDA, futuros, opções e mais oportunidades de investimento numa única plataforma.

Aviso legal: este artigo destina-se exclusivamente a fins educativos e não constitui aconselhamento de investimento. Todos os exemplos numéricos são hipotéticos. O trading de ações, os derivados, os ETF alavancados, os empréstimos e os produtos Earn estruturados envolvem riscos, incluindo a possível perda do capital ou liquidação. A disponibilidade e os termos dos produtos variam consoante a região e podem mudar. Consulte sempre as regras mais recentes dos produtos da Bitget antes de fazer trading.