Mocne wyniki podsycają entuzjazm wobec chipów, SK Hynix rośnie o 8%, koreańskie akcje skaczą o 6%, Kioxia wzrasta o 10% i prowadzi wzrosty indeksu Nikkei.
W środę indeks MSCI Asia-Pacific wzrósł o 0,8%, a głównym liderem był koreański KOSPI, który zyskał ponad 6%. Silne wyniki SK hynix przyczyniły się do szerokiego umocnienia całego sektora półprzewodników. Kioxia wzrosła o 10,43%, a akcje takie jak Ibiden, Taiyo Yuden, Murata i Renesas również odnotowały znaczne wzrosty. Bank Rezerw Nowej Zelandii niespodziewanie wstrzymał podwyżki stóp procentowych, co spowodowało spadek dolara nowozelandzkiego o ponad 1% i wobec dolara australijskiego była to największa jednodniowa przecena od 2017 roku. Brent odbił się o 1,6%, a złoto nieznacznie cofnęło się do około 4045 dolarów za uncję.
Azjatyckie rynki akcji w środę kontynuowały zwyżki po sesji na Wall Street, ożywienie entuzjazmu dla handlu AI w połączeniu z rekordowym raportem kwartalnym SK Hynix przyczyniły się do ogólnego wzrostu rynków regionalnych, a inwestorzy oczekiwali na decyzję Fed w sprawie stóp procentowych i sygnały kierunkowe z raportów finansowych gigantów technologicznych.
W środę indeks MSCI Asia Pacific wzrósł o 0,8%, KOSPI przewodził wzrostom z wynikiem sięgającym 6% w trakcie sesji, a mocne wyniki SK Hynix pociągnęły w górę również akcje Samsung Electronics i innych spółek półprzewodnikowych, dzięki czemu nastroje na rynku gwałtownie się poprawiły. Nikkei 225 podskoczył o ponad 1%, a australijski S&P/ASX 200 wzrósł o 0,8%.
Na rynku towarowym, ropa Brent silnie odbiła po dwóch dniach spadków, notując wzrost o 1,6%. Złoto nieznacznie spadło o 0,35%, a cena spot złota wyniosła około 4 045 USD za uncję.
Rentowności amerykańskich obligacji nie zmieniły się znacząco, a rentowność 10-letnich obligacji utrzymała się w okolicach 5,00%. Indeks dolara pozostał prawie bez zmian. Tymczasem Reserve Bank of New Zealand zaskakująco utrzymał stopy procentowe bez zmian, co spowodowało spadek kursu NZD o ponad 1%, a NZD/AUD odnotował największy dzienny spadek od 2017 roku.
Rekordowy raport SK Hynix napędza sektor półprzewodników
W środę KOSPI podskoczył o 6%, a Koreańska Giełda uruchomiła mechanizm SIDECAR, zawieszając programowe zakupy. Indeks KOSPI200 był bliski wzrostu o 7%.
Wallstreetcn wspomina, że SK Hynix w środę opublikował wyniki za trzeci kwartał, a zysk operacyjny skoczył ponad siedmiokrotnie do 83,33 bln KRW rok do roku, wyraźnie przekraczając oczekiwania rynku na poziomie 77,5 bln KRW. Kwartalny przychód po raz pierwszy przekroczył 100 bln KRW i wyniósł 104,62 bln KRW, co oznacza wzrost o 328% rok do roku.
Spółka jednocześnie ogłosiła plan zwrotu dla akcjonariuszy na 2026 r. o łącznej wartości 100 bln KRW (ok. 75 mld USD), z czego dywidendy gotówkowe wyniosą co najmniej 30 bln KRW, a wykup i umorzenie akcji nie mniej niż 60 bln KRW.
Informacja ta spowodowała dalszy wzrost akcji SK Hynix, a Samsung Electronics także wzrosły o ponad 8%.
Dyrektor Counterpoint Research, MS Hwang, stwierdził, że wyniki SK Hynix potwierdzają utrzymujący się silny popyt na sprzęt AI.
Entuzjazm dla handlu AI udzielił się również japońskiemu rynkowi akcji — akcje japońskich spółek związanych z chipami i sprzętem elektronicznym gwałtownie wzrosły, a łańcuch dostaw półprzewodników wsparł indeks Nikkei 225, który zyskał ponad 1%.
Sektor pamięci masowej i zaawansowanego pakowania półprzewodników wykazał największą dynamikę — gigant pamięci flash Kioxia podskoczył o 10,43% w jeden dzień, lider półprzewodnikowych płyt montażowych Ibiden wzrósł o 6,88%. Producenci multilayer ceramic capacitors, TDK i Murata Manufacturing, wzrosli odpowiednio o 7,84% i 5,12%; producent chipów motoryzacyjnych Renesas Electronics odnotował wzrost o 6,29%, projektant chipów Socionext zyskał 4,59%.
Producenci urządzeń półprzewodnikowych i dostawcy materiałów upstream również zyskiwali, lider w produkcji płytek krzemowych Shin-Etsu wzrósł o 5,46% w ciągu dnia, monopolista urządzeń do cięcia chipów Disco podskoczył o 5,14%, a największy japoński producent urządzeń półprzewodnikowych Tokyo Electron zyskał 4,71%. Ponadto dostawca materiałów elektronicznych upstream, Mitsui Mining & Smelting, odnotował znaczący wzrost o 4,48%.
Ożywienie sentymentu wokół AI, instytucje pozytywnie oceniają potencjał odbudowy
Przed publikacją raportu SK Hynix, sentyment rynku wokół AI już zaczął się poprawiać w tym tygodniu. Wcześniej amerykańskie spółki chipowe przeszły przez wyraźną korektę w ciągu ostatnich trzech-czterech miesięcy, natomiast w poniedziałek odnotowały odbicie. We wtorek indeks Philadelphia Semiconductor wzrósł o 3,6% dziennie, ciągnąc w górę Nasdaq Composite o 1,2%.
Główny strateg ds. akcji amerykańskich w Morgan Stanley, Mike Wilson, stwierdził, że ostatnie oznaki odbicia spółek technologicznych sygnalizują bliskie zakończenie korekty. Powiedział:
Większość korekty już się zakończyła, byliśmy w korekcie przez 4–5 miesięcy... Uważam, że rynek bardzo efektywnie wszystko przetrawił.
Główny strateg rynku firmy JonesTrading, Michael O'Rourke, również zauważył w raporcie:
Seria wiadomości związanych z AI po trzech tygodniach presji wywołała silne odbicie ulgi, a odpowiednie informacje zapewniły inwestorom pocieszenie — duże firmy AI mogą i nadal będą zwiększać wydatki, nawet jeśli mniejsze firmy są pod presją.
Rynek w tym tygodniu będzie stopniowo przyjmować raporty kwartalne Alphabet, Microsoft i Amazon, a prognozy dotyczące nakładów kapitałowych na AI będą poddane bezpośredniej weryfikacji.
Reserve Bank of New Zealand zaskakuje pozostając bez ruchu, NZD pod presją
Reserve Bank of New Zealand w środę, stosunkiem głosów 4:3, zdecydował się utrzymać oficjalną stopę procentową bez zmian, co było poniżej powszechnych oczekiwań rynku na podwyżkę o 25 pkt bazowych.
Po ogłoszeniu decyzji, NZD/USD spadł o ponad 1%, a NZD/AUD zniżkował o prawie 2%, osiągając największy dzienny spadek od 2017 roku, a rentowność dwuletnich obligacji Nowej Zelandii obniżyła się o 12 punktów bazowych w ciągu dnia.
Zgodnie z protokołem z posiedzenia, czterech członków (Anna Breman, Carl Hansen, Prasanna Gai, Rebecca Williams) zagłosowało za utrzymaniem stóp, a trzech (Paul Conway, Hayley Gourley, Karen Silk) opowiedziało się za podwyżką.
W oświadczeniu stwierdzono, że komitet jednogłośnie uważa, iż w przyszłości może być konieczne dalsze zacieśnianie polityki pieniężnej, jednak tempo zależy od perspektyw gospodarczych; utrzymujące się wysokie ceny gotowych paliw i osłabienie kursu walutowego mogą nieść ryzyko silniejszych drugorzędnych efektów inflacyjnych.
Dane CPI za trzeci kwartał w Australii przewyższyły oczekiwania, co spowodowało dzienny wzrost AUD do nawet 0,3%, do ok. 0,7045 USD.
Przewodnicząca RBA, Bullock, w swoim wystąpieniu powiedziała, że inflacja może utrzymać się na wysokim poziomie przez pewien czas, a ceny energii na świecie są znacznie powyżej prognoz z sierpnia, przez co ryzyko wzrostu cen stopniowo się materializuje. Stwierdziła, że bank centralny "nie może tolerować utrzymującej się wysokiej inflacji", a komitet polityki pieniężnej będzie dyskutował, czy dotychczasowe zacieśnienie było wystarczające.
Wiceprzewodniczący RBA, Hauser, dodał, że dane CPI za trzeci kwartał są lepsze od prognoz sierpniowych, poziom inflacji jest "zbyt wysoki" i przewiduje, że Australia uniknie recesji.
Na rynku towarowym, ropa Brent po dwóch dniach spadków silnie odbiła, wzrastając o 1,6% do ok. 111,17 USD za baryłkę.
Złoto nieco spadło o 0,35%, cena spot wynosiła około 4 045 USD za uncję.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Zespół Quant Morgan Stanley: Akcje chipów AI jeszcze nie zakończyły spadków, zalecamy redukcję pozycji podczas odbicia
Zespół ds. analiz ilościowych Morgan Stanley ostrzega, że wyprzedaż akcji związanych z półprzewodnikami i centrami danych jeszcze się nie zakończyła, a obecny trend indeksu chipów jest podobny do sytuacji z czasów bańki internetowej z 2000 roku, co oznacza ryzyko dalszych spadków w średnim terminie. Zaleca się wykorzystanie odbicia rynku do redukcji pozycji, zwiększenie udziału akcji o niskiej zmienności oraz akcji wartościowych, a także inwestowanie w przedsiębiorstwa zajmujące się aplikacjami AI. Raport podkreśla, że temat AI przesuwa się z infrastruktury bazowej w kierunku aplikacji końcowych, a firmy wdrażające AI wykazują względną odporność.
JPMorgan: Jeśli zyski napędzane przez AI utrzymają się, amerykańska giełda wytrzyma wzrost rentowności 10-letnich obligacji skarbowych USA do 5,5%-6,0%
JPMorgan zauważa, że na podstawie około 80 lat danych historycznych, jeśli obecne prognozy wzrostu przyszłego EPS na poziomie powyżej 20% się zrealizują, S&P 500 będzie w stanie poradzić sobie ze wzrostem rentowności 10-letnich amerykańskich obligacji skarbowych do poziomu 5,5%-6,0% – szczególnie przy założeniu, że wzrost produktywności napędzany przez AI wspiera środowisko wysokiej wyceny.
Ceny krypto
Więcej
