Wraz z narastającymi obawami dotyczącymi zadłużenia, ostrzeżenie Muska mocno uderzyło w akcje spółek z nowej branży chmurowej.

Reuters, 26 października - W poniedziałkowym handlu przed otwarciem giełdy akcje firm z sektora cloud computing spadły po tym, jak Elon Musk stwierdził (link), że branżę może czekać konsolidacja i bankructwa, co zwiększyło obawy dotyczące rosnącej przepaści pomiędzy inwestycjami w infrastrukturę AI a przychodami.

CoreWeave CRWV.O stała się typowym przykładem rosnących obaw o ogromne wydatki na sztuczną inteligencję, prowadząc spadki ze stratą 4,5%; Nebius Group NBIS.O odnotowało zniżkę o 3,4%, a IREN IREN.O o 3,3%.

Ceny akcji Applied Digital APLD.O oraz TeraWulf WULF.O spadły o ponad 2%, natomiast Core Scientific CORZ.O o 1,7%.

Musk napisał w niedzielę na mediach społecznościowych, że firmy cloud computing czeka masowa konsolidacja i bankructwa, dodając, że SpaceX SPCX.O nie zamierza przejmować żadnej z nich.

"Ponad 200 firm cloud computing czeka 'wyginięcie i konsolidacja na poziomie Guppy'. Niektóre przetrwają, ale niewiele," stwierdził.

CoreWeave i Nebius nie skomentowały sprawy.

Musk nie jest jedyną osobą (link), która wskazuje na ryzyka tej branży.

Na początku tego miesiąca firma analityczna Gartner poinformowała, że spośród ponad 100 firm cloud computing najbardziej dotkniętych wzrostem dźwigni finansowej CoreWeave zajmuje pierwszą pozycję, dodając, że do 2032 roku 80% z nich może przestać działać samodzielnie.

Niektórzy brokerzy prognozują, że w przyszłym roku wydatki w sektorze AI przekroczą 1 bilion dolarów, zwiększając obawy inwestorów o konsekwencje nadmiernego polegania na zadłużeniu, zwłaszcza gdy aktywa AI szybko tracą na wartości, a rynek oczekuje dalszych podwyżek stóp procentowych przez Fed.

"Zbyt dużo długu," powiedział Alberto Gallo, założyciel funduszu hedgingowego Andromeda Capital.

"Te środki zostały zainwestowane zakładając nieograniczony popyt na obliczenia AI, co skupia rynek kredytowy wokół pojedynczego ryzyka, podczas gdy zwroty dla inwestorów są bardzo niskie."

W związku z tym obawy, obligacje Nebius z terminem wykupu w 2034 roku 63954QAQ9= i CoreWeave 21873SAL2= z wykupem w 2033 roku spadły do historycznych minimów.

CoreWeave, Nebius, Applied Digital oraz TeraWulf w ciągu ostatniego roku odnotowały kwartalne straty, a IREN nie osiągnęło rentowności przez trzy ostatnie kwartały, co wzbudza wątpliwości rynku co do ich zdolności generowania zysków.

Tylko w tym miesiącu akcje CoreWeave, Nebius i IREN spadły o ponad 30%. Inwestorzy obstawiający spadki tych akcji osiągnęli przynajmniej 6 miliardów dolarów (link) zysku na papierze.

(Aby ułatwić czytanie osobom niebędącym native speakerami języka angielskiego, Reuters udostępnia zautomatyzowane tłumaczenia swoich artykułów na inne języki. Automatyczne tłumaczenie może zawierać błędy lub nie oddawać wystarczająco kontekstu; Reuters nie gwarantuje dokładności tekstu tłumaczenia i udostępnia je jedynie w celu wygody czytelników. Reuters nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek szkody lub straty powstałe w wyniku korzystania z funkcji automatycznego tłumaczenia.)