Wyniki Super Micro Computer znacznie przekroczyły oczekiwania, "transakcje AI" gwałtownie odbiły, a "giganci serwerowi" Dell i Hewlett Packard Enterprise mocno wzrosły.
Supermicro prognozuje, że przychody za kwartał kończący się 30 września osiągną 18,5–19,5 miliarda dolarów, co stanowi wzrost o 279% rok do roku, a także o około 27% wyższy od wcześniejszych wytycznych. Marża brutto również wzrosła do 12–12,5%. Kurs akcji po sesji wzrósł o 15%, akcje Dell Technologies wzrosły po godzinach o około 6%, a HPE o około 5%. Analitycy podkreślają, że dane te potwierdzają silny popyt na moc obliczeniową AI. Pełny raport finansowy zostanie ujawniony 3 listopada.
Super Micro Computer opublikował niespodziewaną prognozę wyników, która tchnęła nową energię w od dawna pod presją sektor AI. Ten producent serwerów AI ogłosił wstępne wyniki finansowe znacznie przewyższające oczekiwania rynku, co spowodowało nie tylko wzrost wartości własnych akcji, lecz także podwyższenie cen akcji w całym łańcuchu przemysłu AI podczas sesji poza godzinami.
Super Micro Computer po sesji na wtorku (20 października) odnotował wzrost kursu swoich akcji o ponad 15%. Firma przewiduje, że przychody za kwartał zakończony 30 września wyniosą od 18,5 do 19,5 miliarda USD, co znacznie przekracza wcześniejsze prognozy w zakresie od 14,5 do 15,5 miliarda USD, oraz jest znacząco wyższe od średniej oczekiwań analityków z Bloomberga, które wynosiły około 15 miliardów USD. Środek przedziału tej prognozy oznacza wzrost rok do roku na poziomie aż 279%. Jednocześnie marża brutto ma wynieść 12% do 12,5%, także lepiej niż poprzednie oczekiwania na poziomie 10,4% do 10,8%.
Efekt tej prognozy szybko rozprzestrzenił się na innych graczy branży. Dell Technologies po sesji wzrósł o około 6%, Hewlett Packard Enterprise (HPE) o około 5% – obie firmy w zeszłym tygodniu odnotowały znaczące spadki. CoreWeave oraz Nebius Group, nowoczesne firmy chmurowe, wzrosły każda o ponad 4%, VanEck Semiconductor ETF zyskał 2,2%, a Invesco QQQ Trust, który śledzi indeks Nasdaq 100, wzrósł maksymalnie o 0,9%.
Najważniejsze punkty wyników: zarówno przychody, jak i marża przewyższają oczekiwania
Super Micro Computer opublikował „wstępne aktualizacje wyników” koncentrując się na kluczowych wskaźnikach finansowych. Jeśli chodzi o przychody, przewidywany przedział 18,5–19,5 miliarda USD jest podniesiony o około 27% względem wcześniejszych prognoz, co pokazuje, że zapotrzebowanie na AI napędza mocno biznes firmy.
Poprawa marży brutto również przyciąga uwagę rynku. Według MarketWatch, analityk Evercore ISI Amit Daryanani zauważył w raporcie, że marża brutto na poziomie 12–12,5% to „imponujący wynik” dla Super Micro Computer, zwłaszcza biorąc pod uwagę fakt, że konkurencyjny Dell Technologies historycznie cieszy się premią cenową na rynku serwerów AI. Daryanani napisał, że liczby Super Micro Computer są pozytywnym sygnałem dla Dell i Hewlett Packard Enterprise: „Połączenie przychodów przewyższających oczekiwania i lepszej niż przewidywano marży, jest szczególnie godne uwagi.”
Daryanani podkreślił również, że „uważamy tę aktualizację za pozytywny wskaźnik zapotrzebowania na moc obliczeniową AI”.
Warto zauważyć, że Super Micro Computer opublikował obecnie jedynie wstępne dane, a zakres ujawnionych informacji jest ograniczony; pełny raport finansowy ma być opublikowany 3 listopada razem z oficjalnymi wynikami kwartalnymi.
Daryanani zwrócił uwagę, że nadal istnieje kilka kluczowych kwestii wymagających wyjaśnienia. Najważniejszą z nich jest: jaki procent aktualnego biznesu Super Micro Computer w tym kwartale pochodzi od dużych firm chmurowych, a jaki od nowych dostawców usług cloud, takich jak CoreWeave, SpaceX. Ta kwestia strukturalna bezpośrednio wpłynie na ocenę rynku co do trwałości zapotrzebowania na infrastrukturę AI.
Dell, Hewlett Packard Enterprise podążają za wzrostami, poprawa nastrojów w łańcuchu przemysłu
Prognoza Super Micro Computer znacząco wzmocniła cały łańcuch dostaw serwerów i infrastruktury AI. Dell oraz Hewlett Packard Enterprise bezpośrednio konkurują z Super Micro Computer w dziedzinie sprzętu komputerowego i obie firmy odnotowały po sesji wzrost odpowiednio o około 6% i 5%.
Artykuł Wiadomości z Wall Street pisał, że tego dnia SpaceX, firma należąca do Elona Muska, także opublikowała wyniki kwartalne przewyższające oczekiwania w zakresie przychodów i zysków; wzrost napędzany był działalnością AI oraz satelitarnym Internetem, kurs SpaceX wzrósł po sesji o 8%, jeszcze bardziej poprawiając nastroje rynkowe.
Tę prognozę Super Micro Computer opublikowano w newralgicznym momencie, kiedy cały sektor AI jest pod presją. W tym miesiącu niepokoje związane z możliwością utrzymania szybkiej ekspansji infrastruktury obliczeniowej AI narastały, a Philadelphia Semiconductor Index odnotował w październiku spadek o 11%, mogący być najgorszym miesięcznym wynikiem od lipca.
Pod największą presją znalazły się firmy „neocloud”, opierające swoją działalność na wynajmie mocy obliczeniowej. CoreWeave finansuje budowę infrastruktury poprzez emisję obligacji, a jej wartość akcji spadła od początku miesiąca do zamknięcia we wtorek już o 29%.
Jednocześnie w tym roku rentowność obligacji amerykańskich stale rośnie, co dodatkowo podnosi koszty finansowania dłużnego, a takie finansowanie staje się coraz bardziej kluczowym źródłem kapitału na ekspansję wydatków na AI.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Podobno Samsung i SK Hynix (SKHY.US) dążą do modernizacji swoich fabryk w Chinach: chcą zdobyć zamówienia związane z AI i zabezpieczyć się przed konkurencją ze strony Yangtze Memory
Według czterech dobrze poinformowanych osób, Samsung Electronics i SK Hynix przeprowadzają modernizację linii produkcyjnych w swoich chińskich fabrykach.
Prognoza wyników Meta za trzeci kwartał: przychody mogą przekroczyć oczekiwania, punkt sporny to wydatki w 2027 roku
Rynek generalnie pozostaje optymistyczny wobec przychodów za bieżący kwartał, jednak prawdziwa różnica zdań dotyczy tego, czy w 2027 roku uda się zrównoważyć wydatki kapitałowe i monetyzację AI. Poza kwestią wydatków, analitycy przewidują, że podczas rozmowy telefonicznej uwaga skupi się także na kilku innych obszarach: wskaźniku adopcji użytkowników Muse oraz koszcie tokena na użytkownika, szansach AI na poziomie korporacyjnym, a także strategii dotyczącej dużych modeli językowych i infrastruktury. Bank of America ostrzega, że jeśli zarząd zasugeruje dalszy wzrost wydatków kapitałowych lub operacyjnych w 2027 roku albo opóźnienie procesu monetyzacji AI względem oczekiwań, kurs akcji firmy nieuchronnie znajdzie się pod presją.
SpaceX (SPCX.US) podwaja przychody i planuje połączenie z Tesla (TSLA.US), Super Micro Computer (SMCI.US) odnotowuje gwałtowny wzrost wyników
Przychody SpaceX w trzecim kwartale wyniosły 14,58 miliarda dolarów, Musk ujawnił rozmowy z Tesla na temat ewentualnej fuzji; wstępne wyniki Super Micro Computer przekroczyły oczekiwania, akcje po sesji wzrosły o 15,6%. Indeks Dow Jones wzrósł o ponad 500 punktów, Netflix spadł o ponad 5% po sesji ze względu na słabe prognozy.
SpaceX(SPCX.US) raport finansowy odwrócony: SI zwiększa przychody, minimalny zysk; Link zgarnia większość zysków
SpaceX raport finansowy za trzeci kwartał pokazuje wzrost przychodów o 161% oraz osiągnięcie rentowności. SI przyczyniło się do trzech czwartych wzrostu, jednak z niskim zyskiem, podczas gdy Link odpowiada za 85% zysków operacyjnych. Prognoza wydatków kapitałowych na kolejny kwartał wynosi 35-40 miliardów dolarów, głównie przeznaczonych na infrastrukturę SI.
Ceny krypto
Więcej
