Fala AI wywołuje "niedobór światłowodów"! Napięty rynek może potrwać do 2028 roku, Corning, Verizon i Coherent w centrum uwagi rynku

Według informacji serwisu finansowego Zhihui, akcje Corning (GLW.US) oraz Verizon Communications Inc. (VZ.US) znalazły się w poniedziałek pod obserwacją rynku. Wcześniej instytut badawczy TrendForce przewidział, że rosnące zapotrzebowanie na infrastrukturę sztucznej inteligencji doprowadzi w 2026 roku do globalnego deficytu podaży światłowodów na poziomie 180 milionów kilometrów światłowodu.

Instytucja ta przewiduje, że niedobór podaży utrzyma się co najmniej do 2028 roku. Ponadto TrendForce prognozuje, że w 2026 roku ceny spot gotowych produktów światłowodowych osiągną od 2,8-krotności do ponad 5-krotności poziomu z 2025 roku, w zależności od rodzaju światłowodu.

Inne akcje związane ze światłowodami również wzbudziły zainteresowanie, w tym Coherent (COHR.US), Ciena (CIEN.US) oraz Amphenol (APH.US), które działają w obszarze połączeń światłowodowych, komponentów optycznych oraz infrastruktury sieciowej o dużej przepustowości.

Popyt na AI światłowody przewyższy podaż

Według TrendForce, w tym roku globalne zapotrzebowanie na światłowody ma osiągnąć 577 milionów kilometrów światłowodu, z czego centra danych będą odpowiadały za około 18% do 20% konsumpcji. Udział ten ma wzrosnąć do 30%–35% w 2027 roku.

TrendForce wskazuje, że od końca 2025 roku zapotrzebowanie centrów danych AI już powoduje zaostrzoną podaż na świecie, a producenci chipów i operatorzy telekomunikacyjni dołączyli do grona hiperskalowych dostawców usług chmurowych, inwestując w odpowiednią infrastrukturę.

Instytut podkreśla, że w przeciwieństwie do wcześniejszych cykli inwestycji w infrastrukturę telekomunikacyjną, obecne niedobory odzwierciedlają trwały wzrost popytu związany z centrami danych AI, co napędza zapotrzebowanie na połączenia międzycentrowe i szkieletowe sieci o wysokiej przepustowości.

Globalne wykorzystanie mocy produkcyjnych światłowodów wzrosło do 92%, a zapasy spadły z czterech miesięcy w 2024 roku do zaledwie jednego miesiąca. Zamówienia niektórych czołowych dostawców są już zarezerwowane do pierwszego kwartału 2027 roku, podczas gdy rozbudowa mocy produkcyjnej preform światłowodowych zazwyczaj trwa 18–24 miesiące.

Wpływ cen zależy od obszaru zastosowań. Światłowody odporne na zginanie, stosowane w centrach danych, mogą osiągnąć średnią cenę przekraczającą pięciokrotność poziomu z 2025 roku, podczas gdy ceny światłowodów szkieletowych dla AI wzrosną do około 2,8-krotności. Standardowe światłowody telekomunikacyjne mogą osiągnąć około 3,7-krotność poprzednich poziomów cenowych.

Corning i Verizon zabezpieczają długoterminowe dostawy światłowodów

TrendForce informuje, że operatorzy telekomunikacyjni przeszli od krótkoterminowych zakupów do długoterminowych umów na dostawy, by zabezpieczyć przyszłe potrzeby światłowodowe.

Instytucja szczególnie zwraca uwagę na umowę zawartą we wrześniu między Corning a Verizon dotyczącą około 129 milionów kilometrów światłowodu (czyli 80 milionów mil światłowodu) oraz rozwiązań do łączenia o wysokiej gęstości.

Corning podpisał również we wrześniu inną umowę z AT&T (T.US), opiewającą na ponad 3 miliardy dolarów, dotyczącą dostaw światłowodów i kabli światłowodowych na potrzeby rozbudowy sieci w Stanach Zjednoczonych.

TrendForce przewiduje, że wraz z utrzymującym się wzrostem popytu związanego ze sztuczną inteligencją i długim czasem rozbudowy mocy produkcyjnych przez producentów, podobne umowy będą stawały się coraz powszechniejsze.