CEO Lumentum: urządzenia optyczne firmy wyprzedane do 2029 roku, luka w popycie na niektóre produkty sięga 70%
CEO ujawnił, że do przyszłego roku w niektórych produktach pojawi się luka popytu sięgająca 70%, a budowa nowej zdolności produkcyjnej wymaga od 3 do 5 lat. W ciągu ostatnich dwóch lat firma zwiększyła moce produkcyjne swojej kluczowej fabryki w obszarze miejskim Tokio do 12 razy względem pierwotnej wartości i planuje zainwestować co najmniej 350 milionów dolarów w tę fabrykę oraz sąsiadujące obiekty.
Producent urządzeń optycznych Lumentum Holdings, w który zainwestowała NVIDIA, stoi w obliczu ogromnej luki produkcyjnej — jak twierdzi jego prezes, produkty firmy zostały w pełni wyprzedane aż do początku 2029 roku, a silny popyt ze strony centrów danych AI sprawia, że firma z trudem nadąża za zapotrzebowaniem.
Michael Hurlston, dyrektor generalny Lumentum, ujawnił w piątek w wywiadzie dla Bloomberg w Tokio, że firma nie będzie w stanie zaspokoić około 70% zapotrzebowania na niektóre produkty jeszcze przez cały przyszły rok, natomiast dla innych produktów luka w dostawach wyniesie 30% aż do 2028 roku. Zaledwie pół roku temu prognozował, że moce produkcyjne firmy zostaną wyczerpane do 2028 roku — aktualnie ten termin został przyspieszony o prawie rok. "Jesteśmy całkowicie wyprzedani i nie widzimy końca," powiedział Hurlston w rozmowie z Bloomberg.
Taka sytuacja napiętej podaży ma bezpośredni wpływ na wyceny akcji powiązanych spółek technologicznych i logikę inwestycji w infrastrukturę AI. Analitycy przewidują obecnie, że sprzedaż Lumentum w tym roku przekroczy dwukrotność ubiegłorocznych wyników.
Powiększanie mocy produkcyjnych nie nadąża za popytem
Aby sprostać niekontrolowanemu napływowi zamówień, Lumentum w ciągu ostatnich dwóch lat zwiększył moce produkcyjne kluczowej fabryki w aglomeracji tokijskiej dwunastokrotnie i planuje zainwestować co najmniej 350 milionów dolarów w tę fabrykę oraz przyległe zakłady. Firma zakończyła także rozbudowę fabryki w Caswell w Wielkiej Brytanii.
Jednak rozbudowa mocy produkcyjnych w urządzeniach optycznych to proces wieloletni. Hurlston podkreśla, że na stworzenie nowej linii produkcyjnej firmom takim jak Lumentum potrzeba trzech do pięciu lat. Aby ograniczyć ryzyko związane z nakładami kapitałowymi, wielkoskalowe firmy chmurowe zobowiązały się udzielić wsparcia. "Te największe firmy cloudowe są gotowe zaangażować w to środki finansowe," mówi.
Jeśli chodzi o poszerzenie asortymentu, Hurlston przyznaje, że możliwe będzie przejęcie innej firmy w celu uzupełnienia obecnych kompetencji. "Uważam, że w nadchodzącym roku chcemy rozbudować nasze możliwości produktowe w oparciu o to, co już mamy," twierdzi.
Logika inwestycji NVIDIA w tym segmencie
Kluczowymi produktami dostarczanymi przez Lumentum są urządzenia z fosforkiem indu (indium phosphide), będące podstawą szybkiego przetwarzania i przesyłania danych w chmurze. Na początku tego roku NVIDIA zainwestowała po 2 miliardy dolarów w Lumentum oraz jego konkurenta Coherent Corp., co podkreśla strategiczne znaczenie łańcucha dostaw połączeń optycznych dla czołowych producentów chipów AI.
Technologia fotoniki krzemowej (silicon photonics) jest uznawana za kluczowy kierunek rozwoju połączeń w centrach danych nowej generacji — transmisja danych przy użyciu światła zamiast przewodów miedzianych nie tylko zwiększa prędkości, ale także zmniejsza problemy z odprowadzaniem ciepła i potrzebę poboru energii przez sprzęt AI. Lumentum zdobył część tej technologii w wyniku przejęcia w 2018 roku firmy Oclaro Inc., która wcześniej odziedziczyła dorobek badawczy Hitachi w dziedzinie optyki; obecnie jej fabryka w Sagamihara należy do najnowocześniejszych światowych zakładów produkujących urządzenia z fosforkiem indu.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Złoto spot przekracza poziom 4180 dolarów za uncję, dzienny wzrost o 1,13%.
Cena spot złota właśnie przekroczyła poziom 4180,00 USD za uncję, najnowsza kwotacja wynosi 4179,99 USD za uncję, wzrost o 1,13% w ciągu dnia; główny kontrakt futures na złoto na COMEX jest obecnie notowany na 4205,00 USD za uncję, co oznacza wzrost o 1,15% w ciągu dnia.
Citi utrzymuje neutralną ocenę dla DocuSign (DOCU.US): migracja platformy IAM przynosi pierwsze efekty, ale dwucyfrowy wzrost wciąż wymaga potwierdzenia
Według doniesień z aplikacji Golden Ten Data, Citi opublikowało raport analityczny, utrzymując neutralną ocenę dla elektronicznej platformy podpisów i umów DocuSign (DOCU.US), z ceną docelową 72 USD. Raport wskazał, że mimo pozytywnych sygnałów od zarządu DocuSign dotyczących długoterminowego potencjału strategii Intelligent Agreement Management (IAM), cyfrowej realizacji i alokacji kapitału podczas spotkania z inwestorami, Citi uważa, że potrzeba więcej konkretnych dowodów, aby potwierdzić, iż ekspansja IAM rzeczywiście przyspieszy wzrost przychodów do dwucyfrowych poziomów.
BUZZ-Akcje Delta Air Lines spadają po znacznym obniżeniu prognozy całorocznych zysków
Najnowsze wydarzenia 9 października - ** Akcje Delta Air Lines (DAL.N) spadły o prawie 5% w handlu przed otwarciem do poziomu 78,12 USD ** Delta Air Lines (DAL) obniżyła prognozy rocznego skorygowanego zysku pod wpływem gwałtownego wzrostu cen paliwa lotniczego ** Akcje konkurencyjnych firm, takich jak United Airlines UAL.O, Alaska Airlines ALK.N i American Airlines AAL.O, również spadły o około 1% ** Amerykańska linia lotnicza poinformowała, że obecnie spodziewa się skorygowanego zysku na akcję w 2026 roku w przedziale od 5,10 do 5,60 USD, podczas gdy poprzednia prognoza wynosiła od 6,5 do 7,5 USD na akcję ** Środkowa wartość tego przedziału to 5,35 USD za akcję — poniżej oczekiwań analityków wynoszących 5,46 USD na akcję, dane zbiera LSEG ** DAL przewiduje, że roczny koszt paliwa wzrośnie o około 6 miliardów USD, podczas gdy poprzednia prognoza zakładała wzrost o 4 miliardy USD ** Analitycy śledzący Delta Air Lines średnio nadają akcjom rekomendację „kupuj” ** Od początku roku akcje DAL wzrosły łącznie o 18,4%, będąc liderem wzrostu wśród głównych amerykańskich konkurentów.
Deficyt handlowy Portugalii w sierpniu zmniejszył się do 2,99 miliarda euro, tempo wzrostu eksportu przewyższyło import.
⑴ W sierpniu 2026 roku deficyt handlowy Portugalii zmniejszył się do 2.99 miliarda euro, podczas gdy w analogicznym okresie ubiegłego roku wynosił 3.11 miliarda euro. ⑵ Eksport wzrósł o 6,8% do 5.36 miliarda euro, napędzany gwałtownym wzrostem o 61,7% wartości paliw i olejów smarowych. ⑶ Eksport maszyn i innych dóbr kapitałowych wzrósł o 16,7%, eksport produktów przemysłowych zwiększył się o 6,5%, natomiast eksport środków transportu spadł o 19,1%, głównie ze względu na zmniejszenie sprzedaży samochodów osobowych. ⑷ Eksport do Holandii wzrósł o 46,8%, eksport do Hiszpanii zwiększył się o 11,2%, natomiast wysyłki do Stanów Zjednoczonych spadły o 28,5%. ⑸ Import wzrósł jedynie o 2,8% do 8.35 miliarda euro, przy czym import paliw i olejów smarowych wzrósł o 23,5%, a import maszyn i innych dóbr kapitałowych zwiększył się o 16,7%. ⑹ Import produktów przemysłowych spadł o 8,6%, głównie ze względu na spadek importu chemikaliów. ⑺ W pierwszych ośmiu miesiącach 2026 roku deficyt handlowy Portugalii zwiększył się do 24.42 miliarda euro, w porównaniu do 21.97 miliarda euro w analogicznym okresie ubiegłego roku.
Ceny krypto
Więcej
