Dalio ponownie ostrzega: AI to „klasyczna bańka”, a punkt jej pęknięcia „jest ju ż bardzo blisko”
Dalio ostrzega, że sztuczna inteligencja jest „klasyczną bańką”, a wzrost stóp procentowych wraz z zapotrzebowaniem na realizację zysków zbliża się do punktu pęknięcia; według niego „jesteśmy już bardzo blisko tego punktu”.
Według wiadomości od Jinse Finance, założyciel Bridgewater Associates, Ray Dalio, ostrzegł, że sztuczna inteligencja to „klasyczna bańka spekulacyjna”; z powodu ciągle rosnących stóp procentowych oraz potrzeby zamiany majątku na gotówkę, ta bańka zbliża się do punktu pęknięcia.
W środę Dalio podczas Forbes Global CEO Conference w Singapurze powiedział, że aby finansować rozwój sztucznej inteligencji, ludzie zaciągają ogromne długi. Wraz z dalszym wzrostem stóp procentowych, zbliża się moment, w którym bańka zacznie pękać.
Ten miliarder stwierdził: „Jesteśmy obecnie w tym cyklu, w fazie tuż przed tym punktem – i coraz bardziej się do niego zbliżamy”, „Uważam, że już bardzo niedaleko do tego momentu.”
Jego wypowiedź pojawiła się w momencie, gdy giganci technologiczni inwestują setki miliardów dolarów w zakłady na sztuczną inteligencję, coraz bardziej polegając na finansowaniu długiem, a wzrosty rynkowe koncentrują się na niewielkiej liczbie akcji. Globalne rentowności obligacji wzrosły do najwyższych poziomów od dziesięcioleci, co podnosi koszty finansowania ogromnych inwestycji potrzebnych na budowę infrastruktury AI.
Mimo to wyceny akcji dalej rosną, a optymizm związany z zyskami spółek technologicznych w tym tygodniu doprowadził do historycznych rekordów indeksów S&P 500 i Nasdaq 100.
Dalio od dawna ostrzega przed bańką wokół AI; zauważył, że istnieją także inne czynniki mogące wywołać jej pęknięcie, w tym podatek majątkowy oraz inne działania polegające na zamianie niezrealizowanych zysków na gotówkę.
„Każdy mówi: ‘Mam majątek wartości 1 miliarda dolarów’, ale dobrze, spróbuj to wydać”, dodał. „Jeśli naprawdę chcesz to wydać, musisz sprzedać majątek, by uzyskać gotówkę – i to zwykle na tym etapie bańka pęka.”
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
BUZZ-Penguin Solutions notuje gwałtowny wzrost cen akcji po podniesieniu prognozy przychodów na rok obrotowy oraz przekroczeniu oczekiwań dotyczących wyników za czwarty kwartał.
7 października - Cena akcji dostawcy infrastruktury dla centrów danych sztucznej inteligencji, Penguin Solutions (PENG.O), wzrosła w przedsesyjnych notowaniach o 6,3%, osiągając poziom 68,26 USD. Firma podniosła prognozę przychodów netto na rok fiskalny 2027 do około 2.43 miliarda USD (w środku zakresu), podczas gdy poprzednia prognoza wynosiła około 2.17 miliarda USD; oczekuje wzrostu przychodów o 40% rok do roku, z marginesem błędu ±10%. Prognozuje skorygowany zysk na akcję (EPS) na 2027 rok na poziomie 4.45 USD (z wahaniami w granicach 0.70 USD), podczas gdy konsensus analityków według LSEG wynosi 3.38 USD. Raport pokazuje, że w IV kwartale przychody wyniosły 566.7 milionów USD, a skorygowany EPS wyniósł 1 USD, oba wskaźniki przekroczyły oczekiwania analityków. Wszystkie 7 domów maklerskich monitorujących tę spółkę zarekomendowały rating „kupuj” lub wyżej; mediana docelowej ceny wynosi 82.5 USD. Na koniec ostatniej sesji giełdowej, cena akcji PENG wzrosła ponad trzykrotnie w tym roku, podczas gdy indeks małych spółek S&P 600 wzrósł w tym samym okresie jedynie o ponad 15%.
BUZZ-UBS obniża rekomendację dla Besi do "sprzedaj" z powodu ryzyka związanego z adopcją hybrid bonding, akcje spadają
BESI.AS, czyli BE Semiconductor Industries, odnotował spadek ceny akcji o około 9,5% po tym, jak UBS obniżył ocenę tego holenderskiego producenta sprzętu do chipów z „kupuj” do „sprzedaj” oraz znacznie obniżył cenę docelową o 57% do 159 euro. UBS wyjaśnił, że popyt na technologię „hybrid bonding” — kluczowy element inwestycyjny Besi — nie osiągnął oczekiwanych poziomów. UBS uważa, że ponieważ klienci akceleratorów AI preferują zwiększenie mocy produkcyjnej niż poprawę wydajności, wdrożenie technologii hybrid bonding w pamięci o wysokiej przepustowości będzie następować wolniej. Prognozuje się, że do 2028 roku technologia hybrid bonding będzie stanowić 10% zapotrzebowania na urządzenia, podczas gdy konsensus rynkowy zakłada udział około 50%. UBS przewiduje, że przychody Besi z hybrid bonding w latach 2027-28 będą o 50%-60% niższe od konsensusu rynkowego, a popyt ze strony urządzeń optycznych o wspólnej obudowie, akceleratorów AI i procesorów PC raczej nie zrekompensuje tej różnicy. UBS podkreśla także, że obecne moce produkcyjne TSMC 2330.TW i Intel INTC.O są wystarczające do wsparcia „znacznej liczby dostaw”, więc jeśli wskaźnik wdrożenia nie przekroczy oczekiwań, potencjał wzrostu będzie ograniczony. Akcje Besi kontynuowały spadkowy trend z wtorku, gdzie po obniżeniu ratingu przez Bank of America Global Research — również z powodu podobnych obaw — zakończyły dzień ze spadkiem o 5,4%. Na europejskim rynku półprzewodników, ceny akcji ASML ASML.AS spadły o 2,3%, ASM International ASMI.AS o 5,3%, Infineon IFXGn.DE o 5,8%, X-Fab XFAB.PA o 5,8%, Soitec SOIT.PA o 4,1%, STMicroelectronics STMPA.PA o 3,8%, Aixtron AIXGn.DE o 2,7% oraz ams-OSRAM AMS2.VI o 3,6%.
Dyrektor inwestycyjny Temasek ostrzega: Odwrócenie trendu w handlu AI to największe ryzyko na rynku, w 2027 roku mogą pojawić się wstrząsy
Dyrektor ds. inwestycji Temasek stwierdził, że największym ryzykiem na rynku jest odwrócenie transakcji opartych na AI i przewiduje możliwość turbulencji w 2027 roku; pozostaje jednak optymistą w perspektywie długoterminowej i planuje zwiększyć ekspozycję funduszy publicznych na AI do 70%—75%.
Pod presją cen akcji, Intel potwierdza realizację planu produkcji chipów „Terafab” Elona Muska.
Dyrektor generalny Intel, Chen Liwu, stwierdził, że firma będzie kontynuować udział w projekcie Terafab Elona Muska. Wcześniej Musk ujawnił, że prowadzi rozmowy z TSMC dotyczące potencjalnej współpracy, co wywołało obawy rynku dotyczące pozycji projektu Intel; kurs akcji Intel spadł chwilowo o 3,9%.
Ceny krypto
Więcej
