ETF z sektora obronnego zbliża się do rynku niedźwiedzia, niepewność budżetowa ogranicza notowania

⑴ Amerykańskie kontrakty terminowe na indeksy giełdowe nieznacznie rosną, indeks Nasdaq 100 wzrósł o około 0,4%. ⑵ Liczba nowych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych w USA wyniosła 197 000, mniej niż oczekiwane 200 000. ⑶ Europejski indeks Stoxx600 spadł o około 0,4%. ⑷ Dolar amerykański wzrósł o około 0,3%, złoto wzrosło, amerykańska ropa naftowa wzrosła o ponad 1%, a rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA chwilowo przekroczyła 5,34%, osiągając najwyższy poziom od 2002 roku. ⑸ Perspektywy wydatków obronnych USA wydają się silne, trwające konflikty, obawy o bezpieczeństwo oraz poparcie obu partii dla inwestycji wojskowych wzmacniają oczekiwania rynku dotyczące dalszego wzrostu budżetu Pentagonu. ⑹ Jednak akcje spółek z branży obronnej zachowują się odwrotnie – według analizy Bernstein problemem nie jest popyt, lecz niepewność. ⑺ Inwestorzy są coraz bardziej sfrustrowani brakiem jasno określonego budżetu przez Kongres; mimo że Pentagon naciska na znaczne zwiększenie wydatków, ustawodawcy nadal są pogrążeni w procedurach przydzielania środków, a kluczowe decyzje o dystrybucji funduszy pozostają w zawieszeniu. ⑻ Do wyborów śródokresowych pozostało około 5 tygodni i taka niepewność może się utrzymywać przez jakiś czas. ⑼ iShares US Aerospace & Defense ETF znajduje się pod ogromną presją, zbliżając się do strefy bessy; jego trzy największe pozycje to General Electric, Raytheon i Boeing. ⑽ ETF zakończył dzień w środę na poziomie 207,18 USD, co oznacza spadek o 18,2% w stosunku do rekordowego zamknięcia z 14 sierpnia na poziomie 253,22 USD oraz spadek o 19,2% wobec rekordowego intraday z 6 sierpnia wynoszącego 256,53 USD. ⑾ Ten ETF osiągnął najniższy poziom zamknięcia od grudnia 2025 roku, a spadek względem rekordowego zamknięcia zbliża się do progu bessy wynoszącego 20%. ⑿ Korekta ta była gwałtowna – ITA odnotował największy miesięczny spadek od marca oraz najgorszy kwartalny wynik od pierwszego kwartału 2020 roku, a tygodniowy RSI spadł do 29,9, wchodząc w strefę wyprzedania, po raz pierwszy od października 2023 roku.