Firma zajmująca się terapią RNA, Adarx Pharmaceuticals (ADRX.US), planuje IPO w USA, aby zebrać do 372 mln dolarów, a gigant farmaceutyczny AbbVie (ABBV.US) zgodził się zainwestować maksymalnie 100 mln dolarów.
Firma Adarx Pharmaceuticals, zajmująca się terapiami RNA znajdującymi się w późnym etapie rozwoju klinicznego, planuje pozyskać do 371,9 mln dolarów poprzez pierwszą ofertę publiczną (IPO) w Stanach Zjednoczonych.
Według aplikacji Strefa Finansowa, firma Adarx Pharmaceuticals, zajmująca się RNA terapie i znajdująca się na późnym etapie rozwoju klinicznego, planuje zebrać do 371,9 milionów dolarów poprzez pierwszą ofertę publiczną (IPO) w USA. Przyjęta na podstawie górnej granicy proponowanego zakresu cenowego wartość rynkowa firmy po wejściu na giełdę wyniesie około 1,74 miliarda dolarów.
Zgodnie z dokumentami złożonymi przez Adarx w poniedziałek do amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), ta z siedzibą w San Diego firma biotechnologiczna planuje wyemitować 21,875 miliona akcji, w zakresie cenowym od 15 do 17 dolarów za akcję. Według materiałów dla inwestorów, IPO ma zostać wycenione 24 września, a firma planuje debiutować na Nasdaq Global Market pod symbolem giełdowym „ADRX”.
Wśród inwestorów Adarx znajduje się wiele uznanych instytucji biofarmaceutycznych, w tym OrbiMed Advisors. Jednocześnie gigant farmaceutyczny AbbVie (ABBV.US), współpracujący z Adarx, planuje zostać jej akcjonariuszem. Według dokumentów ofertowych, AbbVie zgodziło się nabyć udziały Adarx na zasadzie prywatnej emisji po cenie IPO, inwestując maksymalnie 100 milionów dolarów. Po zakończeniu transakcji AbbVie będzie posiadał około 4,9% udziałów Adarx.
Adarx koncentruje się na rozwoju leków opartych na małych inhibitorach RNA (siRNA), których docelowe wskazania obejmują choroby okulistyczne, nefrologiczne, otyłość oraz chorobę Alzheimera. Terapie siRNA wpływają na mechanizmy chorób na poziomie genetycznym, oddziałując na ekspresję wybranych genów bez powodowania trwałych zmian w genomie lub DNA pacjentów. Wraz z rozwojem technik RNA, ten obszar stał się w ostatnich latach jednym z kluczowych kierunków inwestycyjnych dla wielkich firm farmaceutycznych i biotechnologicznych na świecie.
Obecnie Adarx prowadzi kliniczne badania trzech kandydatów na terapie i dwa projekty w fazie przedklinicznej. Jednak podobnie jak wiele firm biotechnologicznych na wczesnym etapie, Adarx nie jest jeszcze rentowna. Z dokumentów ofertowych wynika, że w okresie sześciu miesięcy zakończonym 30 czerwca firma zanotowała stratę netto 48,4 miliona dolarów, a przychody z współpracy wyniosły 2,9 miliona dolarów; w analogicznym okresie roku poprzedniego strata wyniosła 33,6 miliona dolarów, a przychody z współpracy zaledwie 208 tysięcy dolarów.
AbbVie nie tylko planuje udział w IPO, ale nawiązało już wcześniej pokaźną współpracę badawczo-rozwojową z Adarx. W maju 2025 roku Adarx zawarło umowę z AbbVie, otrzymując z góry 335 milionów dolarów. Zgodnie z warunkami umowy Adarx może w przyszłości uzyskać kolejne miliardy dolarów w postaci opłat za opcje, płatności za milestones w badaniach i komercjalizacji oraz stopniowanych opłat licencyjnych liczonych od sprzedaży.
Plany AbbVie dotyczące inwestycji w Adarx przy IPO oznaczają, że ich współpraca badawczo-rozwojowa rozszerzy się również na poziom udziałów kapitałowych.
Zestaw akcjonariuszy Adarx także przyciąga uwagę rynku. Według dokumentów ofertowych, po IPO udział OrbiMed spadnie z obecnych 31% do 23%, pozostając jednak kluczowym inwestorem. Udział LAV spadnie z 16% do 12%; udział dyrektora generalnego Adarx, Zhen Li, z 13% do 10%; udział SR One z 11% do 8,2%.
Ponadto wcześniejsze rundy finansowania Adarx przyciągnęły liczne duże instytucje z Wall Street. W 2023 roku Bain Capital Life Sciences i TCGX wspólnie przewodzili rundzie C wartej 200 milionów dolarów, a BlackRock, Invus, Marshall Wace oraz T. Rowe Price dołączyli wtedy jako nowi inwestorzy.
Tegoroczne IPO jest prowadzone przez JPMorgan Chase, Morgan Stanley, Toronto-Dominion Bank, UBS oraz LifeSci Capital. Jeśli ostateczna cena będzie na poziomie górnej granicy (17 dolarów za akcję), Adarx zbierze około 371,9 milionów dolarów z emisji 21,875 miliona akcji i osiągnie wycenę ok. 1,74 miliarda dolarów. Jednoczesna inwestycja AbbVie do 100 milionów dolarów w ramach prywatnej emisji dodatkowo wesprze finansowanie badań firmy.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Rozkwit mocy obliczeniowej AI napotyka sceptycyzm czołowych influencerów: Rothschild prognozuje spadek dla „nowej chmury AI”, a „wielki niedźwiedź” ostrzega przed zobowiązaniami pozabilansowymi na 3 biliony dolarów.
Z perspektywy ekonomicznej projektów centrów danych, raport badawczy Rothschild zadaje pytanie: ile zwrotu dla akcjonariuszy pozostaje z dochodów z wynajmu GPU po pokryciu kosztów amortyzacji sprzętu, wydatków operacyjnych i kosztów finansowania?
HPQ (HPQ.US) osobiście studzi entuzjazm w branży PC: spadek dostaw w 2027 roku, czy „wzrost dochodów” jeszcze się utrzyma?
W swoim zgłoszeniu do SEC, Hewlett-Packard ostrzegł, że w 2027 roku sprzedaż komputerów PC spadnie o kilka procent, zgodnie z przewidywaniami niezależnych analityków. Kurs akcji spadł przed otwarciem rynku o ponad 5%.
Ceny krypto
Więcej
