Według południowokoreańskich mediów, "mentor Besant" Druckenmiller po raz pierwszy odwiedzi Koreę, aby negocjować inwestycje z SK Hynix, Samsung Electronics oraz Doosan.

Mentor Bessent”, światowy potentat inwestycji makro Stanley Druckenmiller, oficjalnie odwiedził Koreę Południową, planując spotkania z wysokimi przedstawicielami Samsunga Electronics, SK Hynix, Doosan i innych kluczowych firm w celu omówienia możliwości inwestycyjnych. To jego pierwsza publiczna wizyta w Korei, postrzegana przez rynek jako sygnał wzrostu znaczenia koreańskich przedsiębiorstw w globalnym łańcuchu dostaw AI.

Według koreańskich mediów z 20 września, przedstawiciele branży ujawnili, że Druckenmiller najwcześniej spotka się 22 września w Seulu z zarządem Doosan Corporation oraz Doosan Enerbility, a następnie zamierza odwiedzić Samsung Electronics, SK Hynix, Naver i Coupang oraz inne kluczowe firmy związane z AI. W lutym tego roku w wywiadzie dla Morgan Stanley Druckenmiller przyznał, że posiada "duże pozycje" na rynku koreańskim i japońskim; wizyta w Seulu postrzegana jest jako ocena dotychczasowych inwestycji i poszukiwanie nowych celów inwestycyjnych.

Warto zwrócić uwagę, że wizyta zbiegła się z wyraźnie ostrożniejszym podejściem Druckenmillera do inwestycji w AI. Podczas wydarzenia inwestorskiego w Nowym Jorku 10 września stwierdził, że zmniejszył swoje zaangażowanie w sektorze AI do 20% tego sprzed sześciu miesięcy. Zdaniem analityków, jego bezpośrednia wizyta w koreańskich firmach AI ma na celu bardziej precyzyjny dobór inwestycji, ze szczególną uwagą na przedsiębiorstwa kontrolujące krytyczne ogniwa w łańcuchu produkcji AI. Jeśli wizyta doprowadzi do realnych inwestycji, może przyciągnąć kolejnych światowych inwestorów do Korei, prowadząc do ponownej oceny znaczenia kraju w globalnym łańcuchu dostaw.

Pierwsza publiczna wizyta w Korei, skupienie na dwóch głównych sektorach: AI i energia

Wizyta Druckenmillera w Korei koncentruje się wokół dwóch osi: infrastruktury AI i energii.

W obszarze AI, Samsung Electronics i SK Hynix są kluczowymi dostawcami pamięci o wysokiej przepustowości (HBM), będącej niezbędnym komponentem dla chipów AI. Doosan Corporation natomiast posiada strategiczne pozycje w dziedzinie materiałów do płytek drukowanych — laminatów pokrytych miedzią (CCL, Copper Clad Laminate), które są ważne dla podłoży do chipów AI.

Według doniesień, branżowi eksperci wskazują, że wraz z rozwojem inwestycji w infrastrukturę AI znaczenie koreańskich firm w kluczowych obszarach, takich jak pamięć, materiały półprzewodnikowe, urządzenia do produkcji energii i sieci elektroenergetyczne, znacznie wzrosło — co jest jednym z głównych motywów wizyty Druckenmillera.

W sektorze energetycznym, Doosan Enerbility koncentruje się na głównych urządzeniach do elektrowni jądrowych i turbinach gazowych, co idealnie wpisuje się w kierunki inwestycyjne Druckenmillera w obszarze energii.

Według doniesień, należący do niego Duquesne Family Office w pierwszym kwartale tego roku zainwestował ponad 127 milionów dolarów w akcje argentyńskiego producenta ropy i gazu YPF oraz otworzył pozycję inwestycyjną w Vista Energy, meksykańskiej firmie energetycznej. Obserwatorzy rynku przewidują, że po spotkaniu z kierownictwem Doosan oceniane będą możliwości zwiększenia inwestycji w koreański sektor energetyczny.

Precyzyjna selekcja na tle ograniczenia inwestycji w AI

Drugą warstwą znaczenia wizyty Druckenmillera jest to, że w fazie aktywnego ograniczania ekspozycji na AI zdecydował się osobiście odwiedzić koreańskie firmy AI, co wywołało szerokie interpretacje na rynku.

Analitycy twierdzą, że nie jest to całkowite wycofanie się z inwestycji w AI, lecz bardziej selektywna zmiana strategii — od szerokiego obstawiania konceptów AI w stronę skupienia się na podmiotach kontrolujących kluczowe ogniwa produkcji. Koreańskie firmy koncentrują się na HBM, materiałach półprzewodnikowych, infrastrukturze zasilania centrów danych i innych kluczowych punktach łańcucha AI, wpisując się w tę logikę selekcji.

Jeden z przedstawicieli branży finansowej powiedział: „Wizyta Druckenmillera w Korei można uznać za znak, że koreańskie firmy stały się kluczowym ogniwem globalnego łańcucha dostaw AI”. Dodał jednak, że „wciąż należy obserwować, czy wizyta przełoży się na rzeczywiste zwiększenie inwestycji w koreańskie przedsiębiorstwa”.

Zarządzanie aktywami o wartości 5,2 miliarda USD, bliskie relacje z centralnym kręgiem decyzyjnym USA

Druckenmiller jest jednym z najbardziej wpływowych globalnych inwestorów makro na Wall Street, zasłynął w 1992 roku, dokonując krótkiej sprzedaży funta i osiągając ogromne zyski. Obecnie zarządza aktywami osobistymi i rodzinnymi w Duquesne Family Office, a wartość portfela inwestycji w amerykańskie papiery wartościowe zgłoszona w czerwcu ubiegłego roku do SEC wynosiła 5,2 miliarda USD (ok. 7,2 biliona wonów).

Druckenmiller ma bliskie relacje z centralnym kręgiem decyzyjnym w USA, określany jest jako mentor dla amerykańskiego sekretarza skarbu Scotta Bessenta; przewodniczący Fed Kevin Warsh również pracował w Duquesne Family Office. Według doniesień przedstawiciel branży finansowej powiedział: „Decyzje i prognozy Druckenmillera mają ogromny wpływ na globalną branżę inwestycji finansowych”.

Właśnie dlatego jego ruchy inwestycyjne są bacznie obserwowane przez rynek. Przedstawiciele branży podkreślają, że wizyta Druckenmillera w Korei może stać się katalizatorem dla kolejnych światowych liderów gospodarczych odwiedzających ten kraj, „jeśli więcej globalnych liderów biznesu po wizycie zdecyduje się zwiększyć inwestycje, może to doprowadzić do ponownej oceny roli Korei w globalnym łańcuchu dostaw przemysłowych.”