Jia Yin Technology (JFIN.US) w pierwszej połowie roku posiadało 500 milionów gotówki, a zakład na rynki zagraniczne stał się kluczowy dla przełamania impasu

Zrozumienie aplikacji APP, 28 sierpnia JiaYin Technology (JFIN.US) opublikowała raport finansowy za pierwszą połowę 2026 roku, w którym osiągnęła przychody w wysokości 1,494 miliarda RMB, zyski brutto 613 milionów RMB oraz marżę brutto na poziomie 41,03%.

W 2026 roku firma rozpoczęła kompleksową aktualizację strategiczną, zmieniając swój model rozwojowy z wzrostu napędzanego skalą na skupienie się na jakości i efektywności. W pierwszej połowie roku firma przyspieszyła proces restrukturyzacji biznesowej, efektywnie ograniczając ekspozycję na ryzyko. W Q2 wskaźnik przeterminowania powyżej 90 dni wyniósł 2,21%, pozostając stabilny, a na koniec czerwca 2026 roku wartość gotówki i jej ekwiwalentów wzrosła do 504 milionów RMB.

Przewodniczący JiaYin Technology, Yan Dinggui, wskazał, że firma rozbudowuje swoją działalność z prostego platformy polegającej na kojarzeniu kredytów do platformy zorientowanej na zgodność z przepisami, technologiczną innowację oraz ekosystemową współpracę, a także będzie nadal pogłębiać strategiczne inwestycje w sztuczną inteligencję oraz zagraniczne operacje, aby zmierzyć się z wyzwaniami wynikającymi z transformacji.

Proaktywna strategia redukcji skali, rozwój oparty na technologii

Zrozumienie aplikacji APP, w obliczu ograniczeń politycznych oraz trudnych warunków w branży, JiaYin Technology z jednej strony wprowadziła strategię proaktywną, zachowując kluczowych klientów; z drugiej strony zwiększyła inwestycje w rozwój technologii, kompleksowo wdrażając sztuczną inteligencję oraz rozwiązania technologiczne w praktyce, wzmacniając podstawy działalności.

Ze względu na proaktywne ograniczenie skali biznesowej, firma odnotowała wpływ na wartość udzielonych kredytów – kwartalnie Q1 i Q2 wyniosły odpowiednio 19,3 miliarda RMB oraz 9,5 miliarda RMB, z przychodami odpowiednio 757 milionów RMB i 737 milionów RMB, jednak oba wyniki były zgodne z wyznaczonymi celami. Firma utrzymała podstawową bazę kluczowych klientów, wskaźnik monetyzacji platformy znacząco wzrósł do 7,76%.

Wzmacnianie działalności poprzez technologię jest kluczowym kierunkiem strategicznej transformacji firmy, która przyspiesza przejście z usługodawcy wspierającego kredyty w stronę dostawcy technologicznych rozwiązań. W pierwszej połowie roku firma zainwestowała w badania i rozwój 204 miliony RMB, a wskaźnik kosztów na badania i rozwój wyniósł 13,66%, co oznacza wzrost o 8,29 punktów procentowych względem poprzedniego roku.

Źródło danych: Raport finansowy firmy oraz przetwarzanie danych

JiaYin Technology samodzielnie opracowuje kluczowe produkty, takie jak inteligentny system zarządzania ryzykiem "Mingjian" oraz platforma zarządzania środkami instytucji "Tianyin", które są nieustannie udoskonalane dzięki inwestycjom w AI i modele dużej skali.

W Q2 autorska platforma Fuxi firmy ukończyła warstwę infrastrukturalną, warstwę zarządzania ryzykiem oraz kluczowe umiejętności, obejmując wszystkie najważniejsze segmenty procesu kredytowego. Ponadto pełny łańcuch umiejętności modelowania zdolności kredytowej został wdrożony na dużą skalę, przyspieszając cykl optymalizacji modelu z tradycyjnych 3–5 dni do kilku godzin, a wskaźniki oceny dokładności identyfikacji ryzyka, takie jak AUC czy KS, znacząco przewyższają standardy manualne.

Jednocześnie aplikacje AI zostały w pełni zintegrowane z kluczowym łańcuchem operacyjnym firmy, obejmując obsługę klienta oraz weryfikację wniosków – w tych obszarach AI zastąpiła już w pełni pracowników. Na przykład w zakresie zarządzania ryzykiem, autorskie narzędzia wspierające agentów strategii prowadzą ewolucję od "modelowania ekspertów, obliczeń manualnych" do "modelowania wspieranego przez AI, automatycznych obliczeń", przyspieszając iteracje strategii kilkadziesiąt razy i zwiększając precyzję w kluczowych segmentach o ponad 20%.

Dzięki intensywnym inwestycjom w rozwój technologii sztuczna inteligencja ewoluuje z narzędzia pojedynczego do systemowej umiejętności, wspierając firmę w utrzymaniu efektywności operacyjnej i konkurencyjności kosztowej podczas restrukturyzacji biznesowej. W pierwszej połowie roku lojalność dużych klientów pozostała stabilna, wskaźnik powtarzających się kredytów w Q2 utrzymał się na poziomie ponad 70%, a tempo odzysku należności wzrosło – należności wyniosły 2,555 miliarda RMB, o 1,178 miliarda RMB mniej niż na koniec 2025 roku, co przełożyło się na znaczny wzrost gotówki i jej ekwiwalentów do 504 milionów RMB.

Rynki zagraniczne kluczowym motorem, długoterminowe podejście i dbałość o zwrot dla akcjonariuszy

W ramach strategicznej transformacji i restrukturyzacji JiaYin Technology zwiększyła zaangażowanie w rozwój zagranicznych operacji, tworząc nowe źródła wzrostu i osiągając znaczące postępy. W Q2 działalność firmy w Indonezji wzrosła rok do roku o 58% i kwartał do kwartału o 10%; sieć współpracy z lokalnymi instytucjami finansowymi stale się rozszerza; działalność w Meksyku wzrosła o 36% kwartał do kwartału, a efektywność zdobywania klientów i zarządzania ryzykiem stabilnie rosła.

W celu realizacji długoterminowych celów dla zagranicznych operacji firma przeprowadziła kompleksowe ulepszenie strategii i zespołu, planując utrzymać Azję Południowo-Wschodnią jako główny rynek, ostrożnie prowadząc badania rynku i rozwój w nowych regionach takich jak Afryka Wschodnia i Azja Centralna oraz stopniowo realizując strategię globalnej ekspansji.

Z perspektywy branży, rozwój globalnej technologii finansowej nabiera tempa. Według „Raportu z głębokiego badania konsultacyjnego rynku usług fintech w Chinach i na świecie”, w 2026 roku światowe wydatki na usługi fintech mają osiągnąć 2,1 biliona dolarów, co oznacza wzrost o 18,7% rok do roku. Azja i Pacyfik przewodzi ze wzrostem na poziomie 23,5%. JiaYin Technology skupiając się na rynku Azji i Pacyfiku, posiadając przewagę dzięki długoletnim inwestycjom w rozwój oraz w AI, ma szansę uczynić działalność zagraniczną kluczowym silnikiem wzrostu.

Na rynku kapitałowym od zeszłego roku amerykański sektor fintech przechodzi głęboką korektę; większość podmiotów ma wskaźnik PB poniżej 0,5 oraz PE na poziomie jednocyfrowym, JiaYin Technology nie jest wyjątkiem – również wpadła w „złotą dziurę”. Firma prowadzi kontynuowany wykup akcji, aby wzmocnić zaufanie inwestorów – do sierpnia 2026 roku wykupiła około 4,6 miliona amerykańskich depozytowych akcji o łącznej wartości około 30,4 milionów dolarów.

Podsumowując, w pierwszej połowie roku JiaYin Technology proaktywnie ograniczyła skalę działalności, kładąc nacisk na jakość i efektywność rozwoju. W tym okresie wzrosła monetyzacja, przyspieszył odzysk należności, znacząco wzrosła gotówka. Firma realizuje strategię oparcia działalności o technologię, zwiększając inwestycje w sztuczną inteligencję, wzmacniając przewagę produktów oraz konkurencyjność w branży. Jednocześnie strategia rozwoju na rynkach zagranicznych jest konsekwentnie realizowana, tworząc nowe punkty wzrostu. Obecnie wskaźnik PB firmy wynosi zaledwie 0,46, co oznacza wyraźne niedowartościowanie i możliwość korekty wyceny.