GLJ nadaje GE Vernova (GEV.US) ocenę „sprzedaj”: cena docelowa 470 USD, najniższa na Wall Street, stwierdza wprost, że „akcje spółki przemysłowej cyklicznej są wyceniane jak akcje spółki programistycznej”
GLJ Research przyznało GE Vernova ocenę „sprzedaj” i ustaliło najniższą na Wall Street cenę docelową na poziomie 470 dolarów, twierdząc, że firma jest „cyklicznym producentem turbin gazowych wycenianym jak akcje wzrostowe o długoterminowym compounding”.
Z informacji uzyskanych przez aplikację Zhihui Finance wynika, że akcje GE Vernova (GEV.US) zakończyły poniedziałkową sesję ze spadkiem o 8,6%. Wcześniej GLJ Research przyznało spółce rekomendację „sprzedaj” oraz najniższą na Wall Street cenę docelową w wysokości 470 dolarów, określając firmę jako „cyklicznego producenta turbin gazowych, wycenianego jak długoterminowa spółka wzrostowa z efektem procentu składanego”, podczas gdy bieżąca cena akcji oscyluje w okolicach 880 dolarów.
W poniedziałek cały sektor infrastruktury energetycznej na amerykańskiej giełdzie osłabił się, a GE Vernova była liderem spadków, kontynuując wcześniejszy trend zniżkowy. Nawet po poniedziałkowej znaczącej przecenie akcje spółki pozostają od początku roku wyższe o jedną trzecią, jednak w ciągu ostatniego miesiąca zanotowały spadek o 16%.
Gordon Johnson z GLJ stwierdził, że GE Vernova „to cykliczna firma przemysłowa, której wycena jest porównywana do spółek programistycznych”. Zwrócił uwagę, że wskaźnik EV/EBITDA dla tej spółki na kolejne lata wynosi 38,9, czyli prawie czterokrotność wyceny Micron Technology (MU.US), podczas gdy zyski Micron Technology również są uzależnione od trudnych do przewidzenia relacji popytu i podaży w branży.
Johnson napisał: „W czasie życia większości obserwatorów tej spółki, turbiny gazowe przeszły już przez dwie pełne fazy cyklu boomu i zapaści. Rynek jednak zakłada, że tym razem będzie inaczej. Według nas, taki wniosek pojawił się na rynku zbyt wcześnie”.
Analityk wskazał, że czas realizacji zamówień GE Vernova wydłużył się do 4–5 lat, a zamówienia z wysoką premią zostaną zrealizowane dopiero w 2029 roku, przy czym ryzyka cykliczne ujawnią się w 2030 roku. Zaznaczył jednoznacznie, że wszystkie zamówienia z lat 2026 i 2027 zostaną dostarczone w latach 2030–2031, kiedy to model dostaw spółki wskazuje na efektywną zdolność produkcyjną sektora na poziomie 104–113 GW, podczas gdy wolumen zamówień wyniesie jedynie 88–90 GW.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Dane: Aktualny indeks strachu i chciwości na rynku kryptowalut wynosi 68 i wskazuje na stan chciwości.
Globalna wojna o autonomiczną jazdę wkracza w nową fazę! Waymo, należące do Alphabet (GOOGL.US), łączy siły z japońskim liderem, by zdobyć Tokio.
Alphabet, należący do Waymo, wraz z japońskim gigantem taksówek ogłosił, że w 2027 roku uruchomi usługę autonomicznych pojazdów w Tokio; akcje partnera Go wzrosły o 9,7%.
UOB Kay Hian: Utrzymuje rekomendację "Kupuj" dla Waterdrop (WDH.US), podnosi cenę docelową do 2,23 USD
W oparciu o podwyższone prognozy zysków, UOB Kay Hian utrzymuje rekomendację „kupuj” dla Waterdrop Company i podnosi cenę docelową do 2,23 USD.
Czy „szał na miedź” wygasa? Największa od prawie czterech tygodni dostawa w LME, cena miedzi spada poniżej 14 000 dolarów
Cena miedzi ustabilizowała się po spadku do około 14 000 dolarów za tonę, po tym jak magazyny monitorowane przez giełdy odnotowały nową falę dostaw zapasów, co wskazuje na złagodzenie napięć po stronie podaży.
Ceny krypto
Więcej
