Kolejna firma wydobywcza przygotowuje się do transformacji w fabrykę mocy obliczeniowej AI! BTC Digital (BTCT.US) przed otwarciem rynku rośnie o około 60%, projekt o mocy 10 megawatów wchodzi w końcową fazę realizacji
Firma zajmująca się infrastrukturą cyfrową mocy obliczeniowej, BTC Digital, ogłosiła w poniedziałek przed otwarciem giełdy w USA, że jej projekt infrastruktury mocy obliczeniowej dla kryptowalut w stanie Georgia został ukończony i obecnie zbliża się do stanu "gotowości do wdrożenia", co spowodowało gwałtowny wzrost akcji tej spółki o prawie 60% w przedrynkowych notowaniach tego dnia.
Aplikacja gospodarcza Sinovision informuje, że wraz z rosnącą liczbą firm wydobywających kryptowaluty, które przenoszą podłączenie do sieci elektrycznej, budowę serwerowni oraz operacje o wysokiej gęstości mocy obliczeniowej do biznesu centrów danych AI, BTC Digital (BTCT.US) staje się najbardziej typowym przykładem transformacji z czysto kryptowalutowej firmy wydobywczej w „dostawcę zasobów mocy obliczeniowej dla kryptowalut + infrastrukturę obliczeniową AI”.
Rdzeniem logicznym eksplozji kursu akcji, która w poniedziałek przed otwarciem rynku wzrosła niemal o 60%, bez wątpienia był fakt, że 10-megawatowy projekt w stanie Georgia w USA przeszedł z fazy budowy do rzeczywistego wdrożenia oraz potencjalnej realizacji przychodów z mocy obliczeniowej AI, z możliwością uruchomienia maszyn wydobywczych za około dwa miesiące i teoretycznym limitem mocy obliczeniowej wynoszącym około 900 000 TH/s; jednak to, czy wycena będzie się nadal zwiększać, ostatecznie zależy od rzeczywistej skali wdrożenia, postępów w podłączaniu energii, wydajności maszyn wydobywczych oraz cen aktywów cyfrowych, a nie od samej teoretycznej mocy obliczeniowej.
Firma BTC Digital, dostarczająca infrastrukturę obliczeniową dla cyfrowych aktywów, w poniedziałek przed otwarciem amerykańskiego rynku akcji ogłosiła, że jej infrastrukturalny projekt mocy obliczeniowej dla kryptowalut w stanie Georgia został ukończony i obecnie zbliża się do stanu „gotowości do wdrożenia”, co wywołało niemal 60% szalony wzrost akcji w handlu przed sesją.
W zależności od aktualnego postępu podłączania prądu i prac przygotowawczych przed wdrożeniem, ta firma wydobywająca kryptowaluty przewiduje, że w ciągu około dwóch miesięcy może wdrożyć wysokowydajne maszyny wydobywcze i uruchomić działalność wydobywania aktywów cyfrowych.
Teoretyczna maksymalna moc obliczeniowa zaprojektowana dla tej 10-megawatowej instalacji może osiągnąć około 900 000 TH/s, pod warunkiem pełnej realizacji planu BTC Digital dotyczącego wdrożenia wysokowydajnych maszyn wydobywczych. Liczba rzeczywiście wdrożonych maszyn wydobywczych, osiągnięty poziom mocy obliczeniowej oraz tempo uruchomienia będą dostosowywane w zależności od postępów podłączenia energii, typu i efektywności maszyn wydobywczych, trudności sieci, cen aktywów cyfrowych oraz ogólnej sytuacji rynkowej.
Jednocześnie firma będzie kontynuować rozwój kompleksowych usług operacyjnych AI na poziomie infrastruktury mocy obliczeniowej AI. Kierownictwo BTC Digital w oświadczeniu stwierdziło: „Będziemy nadal podtrzymywać rozwój działalności kryptowalutowej mocy obliczeniowej, aby w pełni wykorzystać nasze przewagi w zakresie zasobów energetycznych, dzierżawy urządzeń mocy obliczeniowej dla niezwykle deficytowych GPU AI oraz kompleksowej obsługi infrastruktury obliczeniowej, a także budować bardziej zróżnicowaną i odporną na ryzyko bazę działalności dla długoterminowego wzrostu.”
W poniedziałek przed otwarciem rynku amerykańskiego cena bitcoin (BTC-USD) wzrosła o około 1,0%, osiągając poziom około 78 500 USD.
Od maszyn wydobywających bitcoin do centrów danych AI – nadchodzi kolejna fala transformacji kopalni w centra danych AI
BTC Digital pozostaje obecnie firmą infrastrukturalną obliczeniową, której głównym źródłem gotówki jest wydobycie bitcoin, a jej działalność obejmuje wydobycie kryptowalut, budowę i zarządzanie mocą obliczeniową na farmach oraz usługi infrastruktury obliczeniowej GPU. 10-megawatowy projekt w stanie Georgia ma teoretyczną maksymalną moc około 900 000 TH/s. Firma planuje również wykorzystać grunty, energię elektryczną i zasoby budowlane tego samego kampusu do budowy pierwszego 8-megawatowego centrum obliczeniowego AI w modelu hurtowego kolokacji — BTCT zapewnia energię, serwerownię, sieć i obsługę techniczną, a klient dostarcza własne GPU i ponosi koszty amortyzacji sprzętu.
Jednak firma jasno zadeklarowała w dokumentach dla SEC USA, że jej działalność AI pozostaje na wczesnym etapie, nie posiada jeszcze wiążących umów z klientami ani przychodów z AI, tym samym poniedziałkowy wzrost o 54% odzwierciedla głównie wartość opcyjną „przekształcenia zasobów energetycznych w przychody AI”, a nie już zrealizowany zysk.
Podstawowa logika, według której kopalnie bitcoin przekształcają się w centra danych AI, polega na tym, że obie działalności współdzielą najcenniejsze czynniki produkcji: podłączoną do sieci energetycznej (Grid-Connected Power), ziemię, stację transformatorową, obudowy serwerowni, chłodzenie oraz całodobową zdolność do obsługi mocy obliczeniowej. W przeciwieństwie do przychodów z wydobycia, które zależą od ceny tokena, ogólnej trudności sieci i cykli halvingowych, usługi AI kolokacji lub chmury GPU mogą zapewnić bardziej stabilny, wieloletni przychód powtarzalny, zwłaszcza że podłączenie do sieci energetycznej często trwa latami, a kopalnie mają już „zasób przewagi czasowej podłączenia” (Time-to-Power), który sam w sobie jest cennym aktywem.
Jednak transformacja nie ogranicza się do zamiany maszyn ASIC na GPU: centrum danych AI musi zapewnić niezawodne zasilanie, sieć światłowodową, bezpośrednie chłodzenie cieczy na chipach, zarządzanie operacjami sieciowymi, system bezpieczeństwa i umowy o poziomie usług (SLA). Sukces przykładu firmy wydobywczej IREN wynika z jej zdolności do pionowej integracji od wyboru lokalizacji, przez budowę, po obsługę chmury GPU; jej pierwsza 50-megawatowa instalacja Horizon została zatwierdzona przez Microsoft i uzyskała certyfikat Exemplar Cloud od Nvidia, a celem firmy jest osiągnięcie 480 MW AI cloud capacity do 2026 i 1,2 GW do 2027.
Wycena tych kopalni transformujących się w centra danych lub już będących w trakcie transformacji, przestaje być oparta wyłącznie o cenę tokena oraz jednostkową moc haszującą i zaczyna zależeć od liczby podłączonych megawatów, zaległych kontraktów, wykorzystania GPU, rocznego przychodu powtarzalnego (ARR) i zwrotu z kapitału. IREN przewiduje ARR AI cloud na koniec 2026 roku przekraczający 4 miliardy USD, z czego około 85% już ma kontrakty, co pokazuje, że rynek jest gotów płacić premię za „długoterminową zdolność produkcji tokenów” w chmurze.
Jednak BTCT obecnie bardziej przypomina kopalnię mającą opcję na transformację AI, niż już sprawdzoną platformę AI cloud w stylu IREN. Czy będzie mogła podtrzymać ponowną wycenę, zależy przede wszystkim od zdobycia klientów, zamknięcia finansowania, modernizacji chłodzenia cieczą, terminowej dostawy i rzeczywistych przychodów z AI; jeśli te elementy nie zostaną zrealizowane, obecna premia może stać się jedynie wydarzeniową spekulacją na małych akcjach.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Wszystkie oczy zwrócone na Walsh, czy w przyszłym tygodniu podczas „supertygodnia banków centralnych” G7 nadejdzie fala podwyżek stóp?
W obliczu rosnącej inflacji, konfliktów geopolitycznych oraz cen ropy przekraczających sto dolarów, banki centralne G7 wchodzą w kluczowy tydzień decyzji o stopach procentowych. Pod wpływem wyższej od oczekiwań inflacji bazowej, przewiduje się, że Fed dokona pierwszej podwyżki stóp od trzech lat; Bank Japonii ma podnieść stopy do poziomu 1,25%, co będzie najwyższym poziomem od 30 lat; banki centralne Wielkiej Brytanii, strefy euro oraz Kanada również wzmacniają swoje jastrzębie stanowiska. Globalna polityka monetarna stoi u progu istotnego zbiorowego zaostrzenia.
Czy Rezerwa Federalna będzie „podnosić stopy procentowe bez przerwy”? Czy powtórzy się „cykl zacieśniania polityki” z końca lat 80.?
Raport Citi wskazuje, że obecne środowisko makroekonomiczne jest bardzo podobne do okresu zacieśnienia polityki z lat 1988-1989, kiedy gospodarka wykazywała odporność, presja inflacyjna stopniowo narastała, a następnie aktywność gospodarcza spowolniła, co doprowadziło do zmiany polityki na bardziej luźną. W tamtym cyklu zacieśniania polityki, Fed podniósł stopy procentowe 16 razy z rzędu.
Rzadkie połączenie sił wrogów! Musk i Altman wspierają apel Dario Amodei o "globalne spowolnienie rozwoju AI"
Anthropic Amodei wezwał do „globalnego spowolnienia AI”, a jego rywale Musk i Altman niespodziewanie publicznie poparli tę inicjatywę. Trzej giganci zgodzili się na udostępnienie zewnętrznym stronom uprawnień do oceny na poziomie „pracowniczym” oraz na skoordynowane spowolnienie rozwoju. Altman nawet bezpośrednio ogłosił, że OpenAI nie przeprowadzi IPO w tym roku. Rezygnacja jednego z badaczy i fala zbiorowych „ucieczek” niekontrolowanych AI wywołały dawno nagromadzony niepokój w branży.
Najnowsza ocena Goldman Sachs: Wzrost stóp procentowych ≠ spadek amerykańskich akcji, wzrost zysków jest kluczem do hossy
Goldman Sachs uważa, że wysokie stopy procentowe stanowią przeciwny wiatr dla rynku akcji, ale nie zakończą hossy. Rentowność 30-letnich obligacji amerykańskich wzrosła do 5,3%, lecz dane historyczne pokazują, że w ciągu 12 miesięcy po podwyżce stóp średni zwrot z amerykańskich akcji wynosił aż +9%. Bilanse przedsiębiorstw są najsilniejsze od 20 lat, a inwestycje w AI i fala fuzji i przejęć nieustannie wspierają oczekiwania dotyczące zysków. Przewiduje się, że w 2026 roku zysk na akcję indeksu S&P 500 wyniesie 340 dolarów, co oznacza wzrost o 24% rok do roku.
Ceny krypto
Więcej
