Plotki o wejściu Temasek rozpalają nastroje do kupna, Samsung i SK Hynix kontynuują wzrosty

Z informacji uzyskanych przez aplikację Zhihong Finance APP wynika, że południowokoreańscy giganci rynku chipów w środę notowali dalsze wzrosty, korzystając z powrotu preferencji rynkowych do ryzyka po zeszłomiesięcznym gwałtownym spadku. Jednocześnie inwestorzy analizowali doniesienia lokalnych mediów, według których singapurski holding Temasek zamierza zainwestować w Samsung Electronics oraz SK Hynix.

Zgodnie z doniesieniami, Temasek planuje bezpośrednią inwestycję w oba przedsiębiorstwa z branży chipów za pośrednictwem własnego zespołu inwestycyjnego i obecnie ocenia właściwy moment wejścia na rynek. Pod wpływem tej wiadomości akcje Samsung i SK Hynix w trakcie sesji notowały wzrosty przekraczające 8%, a południowokoreański indeks Kospi zyskał jednocześnie 5,1%.

Homin Lee, starszy strateg makroekonomiczny z Lombard Odier w Singapurze, powiedział: „To sugeruje, że długoterminowi inwestorzy zaczynają interesować się niedowartościowanym południowokoreańskim sektorem półprzewodników. Jeśli zmienność napędzana przez inwestorów indywidualnych ustabilizuje się, bardziej agresywne zagraniczne instytucje mogą traktować tego typu kluczowe aktywa jako okazję inwestycyjną.”

Do czasu publikacji Temasek nie odniósł się do tych doniesień.

Obaj giganci rynku chipów stanęli w lipcu wobec intensywnej wyprzedaży, której przyczyną były wątpliwości dotyczące trwałości szybkiej ekspansji infrastruktury AI oraz skoncentrowane zamknięcia pozycji lewarowanych. W ostatnim czasie, wraz z rosnącymi oczekiwaniami rynku, że oba przedsiębiorstwa zwiększą zwrot dla akcjonariuszy poprzez wykup akcji i wyższe dywidendy, ceny akcji ciągle się odbudowują.

SK Hynix ogłosił w ostatni piątek, że szczegóły programu zwrotu dla akcjonariuszy zostaną ujawnione w trzecim kwartale. Samsung Electronics przewidziany jest do podążania tym samym krokiem, a analitycy KB Securities prognozują, że kwota zwrotu dla akcjonariuszy wzrośnie ponad dziesięciokrotnie w porównaniu do obecnego poziomu.

Po lipcowym gwałtownym spadku wyceny producentów chipów pamięciowych spadły do historycznie niskiego poziomu. Dynamiczny wskaźnik ceny do zysku dla Samsung i SK Hynix wynosi odpowiednio 4,2 i 3,6, podczas gdy globalny benchmark branży chipów – Philadelphia Semiconductor Index – ma wskaźnik ponad 21.

W trakcie środowej sesji globalne fundusze netto wykupiły akcje z indeksu Kospi o wartości ponad 2 biliony wonów (około 1,4 miliarda dolarów), podczas gdy inwestorzy indywidualni wykazywali tendencję netto do sprzedaży.

Ha SeokKeun, dyrektor ds. inwestycji w Eugene Asset Management, podkreślił, że jeśli Temasek rzeczywiście podejmie inwestycję, będzie to „jasny sygnał silnej pewności zagranicznych inwestorów wobec cyklu AI/pamięci w Korei Południowej” i może stać się jednym z motorów napędzających odbicie indeksu Kospi.