Kontrakty terminowe na Dow Jones niewiele się zmieniają przed publikacją danych o zatrudnieniu poza rolnictwem w USA

Kontrakty terminowe Dow Jones spadają o 0,04% i są notowane w okolicach 53 990 podczas piątkowej sesji w Europie. Tymczasem kontrakty terminowe S&P 500 rosną o 0,07% i są notowane w pobliżu 7 740, a kontrakty terminowe Nasdaq 100 zyskują 0,29%, osiągając poziom około 29 570.

Kontrakty terminowe na amerykańskie akcje notowane są mieszanie, ponieważ inwestorzy przyjmują ostrożną postawę przed publikacją lipcowego raportu Nonfarm Payrolls (NFP). Uczestnicy rynku uważnie obserwują wskaźniki zdrowia rynku pracy, aby uzyskać wyraźniejsze sygnały na temat przyszłych decyzji polityki monetarnej Federal Reserve.

Stabilność rynku została zachwiana z powodu rosnącego sceptycyzmu wobec ponownego otwarcia strategicznej cieśniny Ormuz. Dodatkowo, według The Guardian, Arabia Saudyjska zamierza rozszerzyć operacje wojskowe przeciwko powiązanym z Iranem Huti, wspierając międzynarodowo uznany rząd Jemenu po atakach na swoją południową prowincję Nadżran. Równocześnie irański parlament rozpatruje projekt ustawy zakazującej dostępu dla statków amerykańskich i izraelskich, nakładającej 20% karę frachtową na wrogie państwa oraz ograniczającej korytarz do czasu zniesienia amerykańskiej blokady.

Podczas czwartkowej regularnej sesji w USA główne indeksy odnotowały spadki. Dow Jones prowadził zniżkę, tracąc 0,85%, S&P 500 spadł o 0,18%, a Nasdaq Composite obniżył się o 0,06%.

Wycofanie z rynku było głównie spowodowane odbiciem cen ropy naftowej, co ponownie wzbudziło obawy inflacyjne i nasiliło obawy, że Federal Reserve (Fed) może podnieść stopy procentowe już w przyszłym miesiącu. Mimo tych obaw oczekiwania rynku co do podwyżki stóp faktycznie się osłabiły; narzędzie CME FedWatch obecnie odzwierciedla 54,5% prawdopodobieństwa podwyżki stóp Fed o 25 punktów bazowych we wrześniu, w porównaniu do 67,0% w zeszłym tygodniu.

Rotacja sektorowa napędza wzrosty w defensywach, podczas gdy ropa obciąża szeroki rynek akcji

Według strategów Danske Bank, ostatnia sesja charakteryzowała się nie tyle gwałtowną redukcją ryzyka, co wyraźnymi zmianami pod powierzchnią rynku. Zauważają, że choć „wyższe ceny ropy obciążyły szeroki rynek akcji”, „dominującym elementem była rotacja sektorowa, a nie masowa wyprzedaż”. W takim otoczeniu lepiej poradziły sobie spółki defensywne, „prowadzone przez sektor energetyczny”, a także „artykuły konsumpcyjne i opieka zdrowotna odnotowały wzrosty”, co podkreśla preferencję inwestorów do bardziej odpornych sektorów w klimacie wycofywania się z ryzyka.