Bitget App
Trade smarter
Kup kryptoRynkiHandelFuturesEarnAICentrumWięcej
Strateg Korporacji Carlyle: Rynek znajduje się na początku kolejnego supercyklu towarowego

Strateg Korporacji Carlyle: Rynek znajduje się na początku kolejnego supercyklu towarowego

格隆汇格隆汇2026/05/18 01:59
Pokaż oryginał
Glonghui, 18 maja – Jeff Currie, strateg ds. energii i inwestor w Carlyle Group, stwierdził, że rynek znajduje się na początku kolejnego supercyklu towarowego: „Kupuj na wzrosty. Zapnij pasy i przygotuj się na tę falę rynku.” Przedstawił on wielopoziomową argumentację. Po pierwsze, szaleństwo wokół AI napotyka poważne bariery. Nawet jeśli wydatki kapitałowe Big Tech Seven, czyli Alphabet, Meta Platforms, Microsoft i Amazon, mają do 2026 roku przekroczyć 700 miliardów dolarów, infrastruktura AI nadal jest ograniczona przez fizyczne zasoby. Jedną z głównych przeszkód jest podaż surowców. Currie zauważył, że konflikt z Iranem już wywołał największy w historii wstrząs w dostawach energii, a nawet jeśli wojna w końcu się zakończy, Zatoka Perska — jeden z najważniejszych na świecie regionów dostaw energii, metali i nawozów — ma już zmienioną strukturę dostaw. Kolejnym ograniczeniem jest moc obliczeniowa. Wraz z nieustannym rozwojem zaawansowanych modeli AI przez Anthropic, OpenAI i DeepMind, moc obliczeniowa stała się głównym czynnikiem ograniczającym. Po drugie, w miarę nasilania się niedoboru zasobów fizycznych, świat przyspiesza odchodzenie od globalizacji, co stanowi kontrast do ostatniego supercyklu towarowego z lat 2000-ych. Wówczas obowiązywał model HAGO (Hard Assets, Global Operations, twarde aktywa, globalne operacje), obecnie rynek przechodzi na model HALO (Hard Assets, Local Operations, twarde aktywa, lokalne operacje). W środowisku deglobalizacji łańcuchy dostaw staną się bardziej napięte, a konkurencja między państwami o ograniczone zasoby będzie jeszcze bardziej zacięta.
0
0

Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.

PoolX: Stakuj, aby zarabiać
Nawet ponad 10% APR. Zarabiaj więcej, stakując więcej.
Stakuj teraz!

Może Ci się również spodobać

Zmiana na amerykańskim rynku akcji | Akcje związane ze złotem, srebrem i metalami kolorowymi notują spadki, Harmony Gold (HMY.US) traci 6%.

W poniedziałek akcje związane ze złotem, srebrem i metalami nieżelaznymi spadły. Harmony Gold (HMY.US) straciło 6%.

智通财经2026/09/14 14:32
Zmiana na amerykańskim rynku akcji | Akcje związane ze złotem, srebrem i metalami kolorowymi notują spadki, Harmony Gold (HMY.US) traci 6%.

Na amerykańskim rynku akcji odnotowano zmienność: akcje spółek chipowych przeważnie spadały, a Intel (INTC.US) stracił ponad 7%.

W poniedziałek akcje spółek z branży chipów spadły, Intel (INTC.US) stracił ponad 7%, SK Hynix (SKHY.US) i SanDisk (SNDK.US) również spadły o 7%.

智通财经2026/09/14 13:51
Na amerykańskim rynku akcji odnotowano zmienność: akcje spółek chipowych przeważnie spadały, a Intel (INTC.US) stracił ponad 7%.

Anthropic współpracuje z powiązaną z Trumpem firmą RUM Group (RUM.US)! Kontrakt na moc obliczeniową o wartości 13,7 miliarda dolarów budzi obawy o konflikt interesów

Anthropic podpisał sześcioletni kontrakt o wartości 13.7 milliards dolarów na moc obliczeniową z RUM Group. Bliskie relacje tej ostatniej z Trumpem wzbudziły obawy o potencjalny konflikt interesów.

智通财经2026/09/14 12:16
Anthropic współpracuje z powiązaną z Trumpem firmą RUM Group (RUM.US)! Kontrakt na moc obliczeniową o wartości 13,7 miliarda dolarów budzi obawy o konflikt interesów

Dane historyczne pokazują: pojedyncze podwyższenie stóp procentowych nie wystarcza, aby zakończyć hossę; dopiero pełny cykl zacieśniania monetarnego stanowi prawdziwe zagrożenie.

Od 1945 roku indeks S&P500 doświadczył 12 rynków niedźwiedzia z spadkiem przekraczającym 20% oraz 4 głębokich korekt między 18% a 20%. Sześć z nich miało miejsce bezpośrednio po cyklach podwyżek stóp procentowych prowadzących do recesji, a dwa nie były związane ani z podwyżkami, ani z recesją. Goldman Sachs uważa, że rynek już zdyskontował wiele oczekiwań dotyczących podwyżek. Morgan Stanley ostrzega, że wzrost rentowności może wywołać korektę. JPMorgan skupia się natomiast bardziej na cenach ropy oraz wynikach finansowych.

华尔街见闻2026/09/14 11:40