Mizuho ostrożnie podchodzi do wyceny, ale popiera perspektywy wzrostu Palantir Technologies (PLTR)
Palantir Technologies Inc. (NASDAQ:PLTR) jest według analityków jedną z najlepszych akcji z sektora machine learning do zakupu. Chociaż konkurencyjna pozycja platform analityki danych opartych na AI firmy Palantir nie budziła szeroko wątpliwości, wycena akcji firmy stała się głównym tematem, często przyćmiewającym podstawowe fundamenty.
Po publikacji wyników za IV kwartał 2025 roku, Mizuho, który ocenia akcje jako Neutral, zauważył „znaczącą kompresję mnożnika porównawczego” i w związku z tym obniżył docelową cenę akcji z 205 do 195 dolarów. Analitycy Mizuho określili wyniki firmy jako „fantastyczne”, ale pozostali ostrożni z powodu jej „ekstremalnej” wyceny – 40-krotności przychodów na 2027 rok, co określili także jako „dramatycznie powyżej czegokolwiek w branży oprogramowania.” Dodatkowo, z ostrożnością analitycy przewidują, że w ciągu kilku najbliższych kwartałów akcje mogą być „poddane znaczącej korekcie wskaźników.”
Chociaż wycena budzi obawy, Mizuho uważa, że Palantir Technologies Inc. (NASDAQ:PLTR) jest „coraz lepiej pozycjonowany, by skorzystać z długoterminowych trendów w AI, cyfrowej transformacji sektora publicznego i modernizacji przemysłowej.”
To konstruktywne podejście, mimo neutralnej oceny firmy, wynika z jej niezmiennie silnej realizacji: w IV kwartale odnotowano 70% wzrost przychodów rok do roku (YoY) oraz prognozowano 61% wzrost przychodów i 56% marżę wolnych przepływów pieniężnych na rok 2026, co znacznie przewyższa oczekiwania rynku. Firma poinformowała również o wyniku „Rule of 40” – miara specyficzna dla branży Software-as-a-Service (SaaS), służąca ocenie rentowności – na imponującym poziomie 127%.
Palantir Technologies Inc. (NASDAQ:PLTR) to firma programistyczna, która opracowuje i wdraża platformy integracji i analityki danych dla agencji rządowych, organizacji obronnych oraz klientów korporacyjnych. Do jej najbardziej znanych produktów należą Palantir Gotham, Foundry oraz Apollo. Oprogramowanie firmy wykorzystuje machine learning do analizy złożonych danych i wspierania procesów decyzyjnych.
Doceniamy potencjał inwestycyjny PLTR, ale uważamy, że niektóre akcje AI oferują większy potencjał wzrostu i niosą ze sobą mniejsze ryzyko spadku. Jeśli szukasz wyjątkowo niedowartościowanej akcji AI, która dodatkowo może znacząco skorzystać na taryfach z czasów Trumpa oraz trendzie relokacji produkcji, zapoznaj się z naszym bezpłatnym raportem na temat najlepszych krótkoterminowych akcji AI.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Pomimo spadku cen ropy i „gołębich” wypowiedzi przedstawicieli Fed, rentowności amerykańskich obligacji nadal rosną
Wycena amerykańskich obligacji skarbowych kontynuuje swoją falę spadków, rentowność obligacji 30-letnich osiągnęła najwyższy poziom od 24 lat, czyli 5,621%, a rentowność 10-letnich wzrosła do najwyższego poziomu od 2002 roku. Spadek cen ropy i gołębie sygnały okazały się nieskuteczne, długoterminowe stopy procentowe pozostają niezależne. Wysoka rentowność zmienia strukturę rynku amerykańskich akcji; gdy narracja AI staje się ostatnim filarem rynku, każda rysa może wywołać efekt domina.
Najbardziej trafny desk tradingowy JPMorgan z ostatnich dwóch lat zmienia swoje nastawienie na bycze.
Jego podstawy obejmują pięć filarów: makroekonomiczne pozytywne zaskoczenia, odporność konsumentów, zaniżone oczekiwania dotyczące zysków, stabilizację rentowności oraz poprawę sytuacji technicznej. Po ostatniej zmianie kierunku z 31 sierpnia, strategia long Nasdaq 100 i short Russell 2000 przyniosła łącznie ponad 8% zysku, przez co obecne "nastawienie pro-wzrostowe" jest jeszcze bardziej przekonujące. W kwestii strategii, technologia pozostaje główną pozycją długą, jednak narzędzia zabezpieczające przesuwają się z krótkiej pozycji RTY na instrumenty pochodne, jednocześnie podkreślając, że ryzyko długoterminowych podwyżek stóp wciąż istnieje.
Cztery główne pozytywne czynniki jednocześnie, międzynarodowa cena ropy spada
Ceny krypto
Więcej
