Nvidia podsyca gorączkę na rynku lewarowanych ETF-ów skoncentrowanych na AI, gdy inwestorzy gorączkowo zwiększają zakłady na boom sztucznej inteligencji. Spektakularny wzrost wartości producenta chipów sprawił, że stał się on najczęściej handlowaną spółką na rynku lewarowanych ETF-ów, przyciągając miliardy dolarów od traderów liczących na ponadprzeciętne zyski.
Wraz z tym, jak wyniki finansowe Nvidia przewyższyły oczekiwania Wall Street, spółka znalazła się w centrum najnowszej obsesji Wall Street — wysoko ryzykownych funduszy śledzących codzienne wahania akcji powiązanych ze sztuczną inteligencją.
Ten wzrost pokazuje głód ekspozycji na spółki napędzające rewolucję AI. Lewarowane ETF-y powiązane z pojedynczymi akcjami opierają się na swapach lub opcjach, aby zapewnić podwójny, a nawet potrójny codzienny ruch kursu akcji. Dla Nvidia, której kultowa akcja już w tym roku odnotowała rekordowy wzrost, jest to atrakcyjne, ale niebezpieczne pole do spekulacji.
W ciągu pierwszych pięciu miesięcy 2025 roku w USA zadebiutowało ponad 100 nowych lewarowanych i odwrotnych ETF-ów opartych na pojedynczych akcjach, z których większość jest bezpośrednio lub pośrednio powiązana z AI. Produkty te obecnie dominują wśród aktywów w tej kategorii, co wiele mówi o tym, jak bardzo Nvidia i inni liderzy AI, tacy jak Tesla i Palantir, walczą o uwagę inwestorów.
Inwestorzy masowo wchodzą w ETF-y tematyczne AI
Liczby mówią same za siebie. W ciągu zaledwie ośmiu miesięcy 2025 roku zarządzający aktywami wprowadzili 112 nowych lewarowanych i odwrotnych ETF-ów powiązanych z pojedynczymi akcjami. To prawie trzykrotnie więcej niż 38, które pojawiły się w całym 2024 roku.
Łącznie na rynku amerykańskim notowanych jest obecnie 190 lewarowanych i odwrotnych ETF-ów opartych na pojedynczych akcjach. Ponad połowa z nich jest powiązana ze spółkami próbującymi wykorzystać falę AI. Razem fundusze te posiadają ekspozycję na AI o wartości 17.7 miliarda dolarów z 23.7 miliarda dolarów ulokowanych w całym segmencie lewarowanych ETF-ów.
Jedną z gwiazd w tym gronie jest GraniteShares 2× Long NVDA Daily ETF. Fundusz ten zgromadził 4.56 miliarda dolarów aktywów w ciągu 14 miesięcy od swojego debiutu w grudniu 2022 roku. Inne duże nazwy napędzające powstawanie ETF-ów to Tesla, Palantir i NuScale Power — spółki bezpośrednio lub pośrednio związane z AI.
Analityk ETF w Morningstar, Bryan Armor, powiedział, że ETF-y pozwalają traderom zwiększać codzienne zakłady, dodając, że potencjalny zysk jest ogromny, ale ryzyko równie wysokie.
Wyniki Nvidia nadają ton dużym przetasowaniom na rynku
Te spekulacyjne produkty są testowane w każdym sezonie wyników, ale raport Nvidia może być kluczowym sprawdzianem. Po ogłoszeniu wyników, traderzy opcyjni przygotowują się na wahanie wartości rynkowej o 260 miliardów dolarów. To około 6% ruchu w jedną lub drugą stronę.
Lewarowane ETF-y mogą zwielokrotnić zyski lub pogłębić straty. Ryzyka nie są teoretyczne. Akcje Nvidia spadły o 17% na początku tego roku z powodu obaw o nową konkurencję ze strony chińskiego producenta chipów. Tego dnia GraniteShares 2× Nvidia ETF stracił prawie 34%.
Jednak potencjalne zyski mogą być równie spektakularne. W zeszłym tygodniu niespodziewany wzrost zysków MongoDB również wskazał na popyt na AI. Akcje tej spółki wzrosły o ponad 23% w handlu posesyjnym. Nowy Tradr 2× Long MDB Daily ETF wzrósł o 46% z dnia na dzień.
Emitenci ETF-ów czerpią z tego korzyści. Średnie opłaty za lewarowane ETF-y wynoszą 0,96%, prawie dwukrotnie więcej niż średnia branżowa wynosząca 0,54%. Mimo to inwestorzy nadal lokują pieniądze w te produkty, chcąc uzyskać ekspozycję na spółki związane z AI.
Matt Markiewicz, szef działu produktów i rynków kapitałowych w Tradr ETFs, powiedział, że popyt na tego typu produkty stale rośnie. Zaznaczył, że jego firma niedawno uruchomiła lewarowany ETF powiązany z Constellation Energy, zakładając, że producenci energii skorzystają na wzroście zużycia prądu przez centra danych AI. Dodał, że obecnie inwestorzy wykazują silne zainteresowanie spółkami, które mogą skorzystać na boomie AI.
KEY Difference Wire : tajne narzędzie, którego projekty kryptowalutowe używają, aby uzyskać gwarantowaną obecność w mediach
