Inwestorzy podążają za wzrostem AI, gdy ekosystem Nvidia wysuwa się na pierwszy plan
- Przychody Nvidia za drugi kwartał 2026 roku wyniosły 46,7 miliarda dolarów, napędzane przez sprzedaż w centrach danych o wartości 41,1 miliarda dolarów oraz pełną produkcję platformy Blackwell AI, pomimo nieznacznego rozminięcia się z prognozami analityków. - Silny wzrost ekosystemu AI napędził wzrosty o 35,7% w lewarowanych ETF-ach, takich jak RIOX i ETHT, podczas gdy sygnały Fed dotyczące obniżek stóp procentowych zwiększyły optymizm rynkowy wobec ekspozycji na sektor AI. - AI ETF-y, takie jak BOTZ i ARTY, posiadają NVIDIA jako główny składnik portfela, co odzwierciedla jej kluczową rolę w infrastrukturze AI wraz z rozwojem partnerstw w Europie, na Bliskim Wschodzie i u głównych klientów.
Najnowsze wyniki kwartalne Nvidia oraz strategiczne działania firmy zwiększyły zainteresowanie inwestorów lewarowanymi ETF-ami skoncentrowanymi na AI. Spółka odnotowała silny wzrost przychodów oraz rozszerzyła partnerstwa w zakresie infrastruktury AI. W raporcie finansowym za drugi kwartał roku fiskalnego 2026 Nvidia wykazała przychód w wysokości 46,7 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 6% w ujęciu kwartalnym i 56% rok do roku, napędzany przez solidne wyniki w segmencie centrów danych. Przychody z centrów danych osiągnęły 41,1 miliarda dolarów, co stanowi wzrost o 5% kwartalnie i 56% rocznie, choć wynik ten był nieco niższy od oczekiwań analityków wynoszących 41,3 miliarda dolarów, co przyczyniło się do spadku kursu akcji po publikacji wyników [1].
Platforma Blackwell firmy Nvidia, będąca kluczowym motorem ekspansji AI, jest już w pełnej produkcji, a popyt na nią został określony przez CEO Jensena Huanga jako „nadzwyczajny”. Firma ogłosiła współpracę w Europie i na Bliskim Wschodzie w celu budowy przemysłowych chmur AI oraz zintegrowała swoją technologię z serwerami korporacyjnymi dla kluczowych klientów, takich jak Disney i TSMC. Te działania, w połączeniu z wprowadzeniem NVIDIA® Spectrum-XGS Ethernet oraz superkomputerów AI, podkreślają rolę firmy jako centralnego gracza w globalnym wyścigu AI [1].
Silne wyniki Nvidia miały efekt rozlewania się na rynki finansowe, szczególnie w segmencie lewarowanych ETF-ów. W ubiegłym tygodniu kilka lewarowanych ETF-ów skoncentrowanych na AI i technologii odnotowało znaczące wzrosty, odzwierciedlając rosnący apetyt inwestorów na ekspozycję na sektor AI. Defiance Daily Target 2X Long RIOT ETF (RIOX), śledzący wyniki Riot Platforms, wzrósł o 35,7%, podczas gdy ProShares Ultra Ether ETF (ETHT) wzrósł o 20,9% w związku z szerszym wzrostem cen kryptowalut. Tymczasem Defiance Daily Target 2X Short PLTR ETF (PLTZ) również odnotował wzrost o 18,6%, co pokazuje zmienność i dynamikę lewarowanych ETF-ów [2].
Entuzjazm inwestorów wobec AI i powiązanych technologii został dodatkowo wzmocniony przez komentarze przewodniczącego Federal Reserve Jerome’a Powella, który zasugerował możliwość obniżki stóp procentowych już we wrześniu. Doprowadziło to do wzrostów na giełdach, a indeksy S&P 500 i Nasdaq Composite zanotowały wzrosty pod koniec tygodnia. W rezultacie lewarowane ETF-y powiązane z szerszymi indeksami rynkowymi i konkretnymi sektorami odnotowały zwiększoną aktywność, a fundusze takie jak RiverNorth Active Income ETF (CEFZ) oraz AdvisorShares MSOS Daily Leveraged ETF (MSOX) również osiągnęły dobre wyniki. Pozytywna reakcja rynku na łagodne sygnały Fed stworzyła sprzyjające środowisko dla produktów lewarowanych, zwłaszcza tych śledzących sektory, które mogą skorzystać na niższych kosztach finansowania [2].
Siła finansowa Nvidia oraz jej strategiczna pozycja sprawiły, że stała się ona filarem wielu ETF-ów AI. Na przykład Global X Robotics & Artificial Intelligence Thematic ETF (BOTZ) posiada Nvidia jako największą pozycję, stanowiącą około 11–12% funduszu. Podobnie iShares Future AI & Tech ETF (ARTY) zalicza Nvidia do swoich głównych pozycji, co odzwierciedla centralną rolę firmy w łańcuchu wartości AI i technologii. Te ETF-y, łączące ekspozycję na producentów sprzętu, twórców oprogramowania i dostawców infrastruktury AI, przyciągają zarówno inwestorów instytucjonalnych, jak i detalicznych, którzy chcą skorzystać na szybkim rozwoju sztucznej inteligencji [3].
Patrząc w przyszłość, nastroje inwestorów wydają się przesuwać w kierunku długoterminowych trendów strukturalnych, a nie krótkoterminowej zmienności. Choć lewarowane ETF-y są z natury bardziej zmienne i wrażliwe na wahania rynkowe, wiele z nich postrzeganych jest jako narzędzia do taktycznej ekspozycji na wzrost napędzany przez AI. Jest to zgodne z szerszymi celami strategicznymi Nvidia, która nadal rozwija swój ekosystem AI poprzez partnerstwa i innowacje produktowe. Analitycy zauważają, że dynamika sektora AI prawdopodobnie się utrzyma, wspierana przez dalsze inwestycje w generatywną AI, uczenie maszynowe i automatyzację przedsiębiorstw [4].
Prognoza przychodów Nvidia na trzeci kwartał 2026 roku wynosząca 54 miliardy dolarów, z wyłączeniem sprzedaży chipów H20, dodatkowo wzmacnia jej pozycję lidera rynku i trajektorię wzrostu. Firma ogłosiła również dodatkowy skup akcji o wartości 60 miliardów dolarów, sygnalizując wiarę w utrzymanie silnych wyników finansowych. Te wydarzenia, w połączeniu z niedawnym wzrostem aktywności ETF-ów AI, podkreślają rosnącą synergię między innowacjami korporacyjnymi a nastrojami inwestorów w sektorze AI. W miarę przyspieszania wyścigu AI, lewarowane ETF-y mają pozostać popularnym narzędziem dla tych, którzy szukają wzmocnionej ekspozycji na potencjał wzrostu tego sektora [1].
Source:
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Turcja wdraża wielotorowe nagłe „gaszenie pożaru”: likwidacja funduszy o wartości blisko 20 miliardów dolarów, aresztowanie kadry kierowniczej, zakaz handlu
Turecki minister finansów stwierdził, że ryzyko jest „tymczasowe i kontrolowane”; organy nadzoru przeprowadzą likwidację ponad stu funduszy zarządzanych przez siedem firm zarządzających aktywami oraz portfeli inwestycyjnych obejmujących ponad 350 tysięcy inwestorów, postawią 38 osób w stan oskarżenia karnego oraz nałożą na nie dwuletni zakaz handlu; wielu menedżerów instytucji finansowych zostało aresztowanych, zatrzymanych lub objętych zakazem opuszczania kraju; bank centralny zwiększył skalę finansowania poprzez transakcje repo, złagodził wymogi kapitałowe dla banków, a limit pożyczek na rynku międzybankowym został podniesiony dziesięciokrotnie. Indeks tureckich akcji bankowych w czwartek wzrósł chwilowo o ponad 9%, choć wiele spółek o małej i średniej kapitalizacji nadal traciło na wartości.
Jensen Huang: Sprzedaż chipów Nvidia w przyszłym roku będzie dwukrotnie większa niż w tym roku, nie można regulować AI tak jak mediów społecznościowych.
Jensen Huang sprzeciwia się bezpośredniemu przenoszeniu regulacji mediów społecznościowych na AI, ponieważ media społecznościowe to produkt, a AI jest technologią bazową wspierającą inne technologie i produkty. Regulacje powinny dotyczyć produktów, a nie samej technologii. Podkreśla konieczność rygorystycznych testów, twierdząc, że jeśli produkt nie jest wystarczająco bezpieczny, jego publikacja powinna zostać wstrzymana. „Bezpieczeństwo AI jest niezwykle ważne”.
Co kupić po podwyżce stóp procentowych przez Fed? Historycznie amerykańskie akcje energetyczne i technologiczne wypadały lepiej, nieruchomości były w tyle, Goldman Sachs: o wynikach amerykańskich akcji decyduje tempo podwyżek stóp
Wyniki amerykańskich akcji w ciągu 12 miesięcy po pierwszej podwyżce stóp procentowych przez Fed: według Jefferies, sektor energii odnotował najwyższą średnią stopę zwrotu wynoszącą 22,4%, na drugim miejscu znalazł się sektor technologii informacyjnych z wynikiem 15,4%; według Charles Schwab, sektor nieruchomości był o 4,3% gorszy względem S&P 500, co czyni go najgorszym spośród 11 sektorów. Goldman Sachs wskazuje, że tempo podwyżek stóp procentowych jest kluczową zmienną wpływającą na amerykański rynek akcji, a obecnie wzrost rentowności 10-letnich obligacji skarbowych o 50 punktów bazowych w ciągu miesiąca stanowiłby presję „szybkiego podniesienia stóp”.
Złoto wzrosło o ponad 2%, a dolar oddał zwyżkę po decyzji Rezerwy Federalnej
Ceny krypto
Więcej
