Pagsusuri Bago ang Ulat Finansyal | Optical communication nangunguna + Solar energy kailangang marekober, Tama bang mag-invest sa Corning (GLW.US) bago ilabas ang kita?

Ayon sa ulat ng Zhihu Finance APP, iaanunsyo ng Corning (GLW.US) ang kanilang 2026 ika-tatlong quarter na ulat pampinansyal bago magbukas ang merkado sa Oktubre 27. Ayon sa consensus ng Zacks market, inaasahan ang benta nito ay aabot sa 5 bilyong USD, at ang kita kada bahagi ay 88 sentimo. Sa nakaraang 60 araw, itinaas ng market ang inaasahang kita kada bahagi ng Corning para sa buong 2026 ng 0.61% sa 3.29 USD, at para sa 2027 ng 0.47% sa 4.30 USD.

Ang kumpanya ng advanced na glass substrate producer ay nagpakita ng magagandang kita sa nakaraang apat na quarter, na lumalagpas sa inaasahan ng market ng average na 1.75%. Ayon sa proprietary model ng Zacks, inaasahan na lalampas sa inaasahan ang kita ng Corning ngayong ikatlong quarter.

Pangunahing Punto ng Q3 Financial Report: Optical Communications ang Pangunahing Pumapagitna, Solar Energy Nananatiling Aayusin

Ang optical communications ay inaasahan pa ring pangunahing tagapagpaandar ng kita ng Corning sa Q3. Ang tuloy-tuloy na paglago ng AI infrastructure at investment sa hyperscale data centers ay pumapangalawa sa pataas na demand para sa optical fibers, cables, at high-density connectivity solutions. Ang mga multi-year agreement ng Corning kasama ang Amazon at NVIDIA, pati na rin ang naunang inanunsyong kooperasyon sa Meta, ay lalo pang sumusuporta sa demand; Ang kasunduan nitong Setyembre kay Verizon na mag-supply ng high-density optical fiber at connectivity solutions hanggang 2032 ay nakadagdag din sa kanilang pangmatagalang paglago. Bukod pa rito, plano ng Corning na palawakin ang kapasidad ng produksyon sa US at mamuhunan sa susunod na henerasyon ng optical technology na lalo pang magpapatibay sa kanilang kakayahang makipagkumpitensya sa hinaharap.

Nasa recovery phase ang solar energy business. Noong ikalawang quarter, naapektuhan ang kita dahil sa extended maintenance shutdown at equipment upgrade ng wafer plant. Inaasahan ng management na, sa pagbalik ng produksyon at pagpapabuti ng operation efficiency, aangat ang sales at kita sa third quarter. Pinalalawak din ng Corning ang kanilang kapasidad sa US para sa polysilicon, wafer, at component production. Ang pagtaas ng operational efficiency ay magdudulot ng mas magandang kita ng solar energy business, na maaaring maging karagdagang pinagmumulan ng paglago.

Sa mid to long term, aasahan ang resulta ng Springboard plan. Sa upgraded na “Springboard” plan, layunin ng management na makamit ang annual sales na 20 bilyong USD sa katapusan ng 2026, 30 bilyong USD sa katapusan ng 2028, at 40 bilyong USD sa katapusan ng 2030. Gayunpaman, nakadepende ang mga target na ito sa wastong implementasyon at tuloy-tuloy na demand mula sa kliyente.

Nananatili ang panganib ng hindi pantay na performance sa negosyo. Ang demand trend sa consumer electronics at automotive market, pati na rin ang epekto ng pagtaas ng presyo ng memory chips sa smartphones, ay posibleng maging dahilan ng paghina ng ilang parte ng negosyo ng Corning.

Karapat-dapat bang mag-invest sa Corning bago ang pag-anunsyo ng financial report?

Sa nakalipas na taon, tumaas ng 41.8% ang presyo ng Corning stock, samantalang ang average ng industriya ay 100.8%. Sa aspeto ng valuation, ang hinaharap na price-earnings ratio ng Corning ay 30.24 beses, mas mababa sa industry average na 31.13 beses, ngunit mas mataas sa sariling historical average nito na 26.57 beses.

Sa kabuuan, ang AI-driven optical connectivity demand, long-term client agreements, at pagpapabuti ng operating profit margin ang mga pangunahing positibong salik para sa Corning Q3 financial report. Ang pagbuti ng kita ng solar energy business ay inaasahang magbibigay pa ng dagdag na boost sa kita. Ang tuloy-tuloy na pagbuti ng kita at cash flow sa mga nakaraang quarters ay nagdadagdag din ng positibong factor. Ayon sa pananaw ng Zacks, tila magandang pagpipilian ang pagbili ng Corning stock bago ilabas ang financial report.