Ang kita ng Super Micro Computer ay lampas sa inaasahan, "AI trading" ay agad na bumawi, ang mga "server giants" na Dell at Hewlett Packard Enterprise ay tumaas nang malaki

Ang Super Micro Computer ay naglabas ng isang nakakagulat na paunang ulat ng performance na nagsilbing pampasigla para sa matagal nang pinipilit na sektor ng AI. Ang tagagawa ng AI server na ito ay naglabas ng paunang mga datos ng kita na malaki ang lagpas sa inaasahan ng merkado; hindi lamang nito pinataas ang sariling presyo ng kanilang stock, kundi nagdala rin ng pag-akyat sa buong AI industry chain sa after-hours trading.

Ang stock price ng Super Micro Computer ay tumaas ng mahigit 15% sa after-hours trading noong Martes (Oktubre 20). Inaasahan ng kumpanya na ang kita para sa quarter na magtatapos sa Setyembre 30 ay aabot sa 18.5 bilyon hanggang 19.5 bilyong dolyar, na lagpas sa naunang gabay na 14.5 bilyon hanggang 15.5 bilyong dolyar, at mas mataas din sa average na pagtataya ng mga analyst ayon sa Bloomberg na nasa bandang 15 bilyong dolyar. Nangangahulugan ang gitnang halaga ng range ng kita na may taunang paglago na 279%. Kasabay nito, inaasahan ng kumpanya na ang gross margin ay aabot ng 12% hanggang 12.5%, na mas mataas kaysa sa dating inaasahan na 10.4% hanggang 10.8%.

Ang spillover effect ng paunang ulat na ito ay mabilis na naramdaman sa mga kakumpitensya. Tumaas ng humigit-kumulang 6% ang presyo ng stock ng Dell Technologies, at nasa 5% ang pagtaas ng Hewlett Packard Enterprise (HPE) sa after-hours trading—dalawang kumpanyang parehong nakaranas ng pagbagsak noong nakaraang linggo. Lumago rin ng higit sa 4% ang mga bagong cloud computing companies na CoreWeave at Nebius Group, tumaas ng 2.2% ang VanEck Semiconductor ETF, at ang Invesco QQQ Trust na sumusubaybay sa Nasdaq 100 Index ay tumaas ng hanggang 0.9%.

Mga Highlight ng Performance: Inaasahan sa Kita at Kita-hangin na parehong Masyadong Mataas sa mga Inaasahan

Ang paunang "updates sa performance" na inilabas ng Super Micro Computer ay nakatuon sa ilang pangunahing mga panukat sa pananalapi. Sa aspeto ng kita, ang inaasahang range na 18.5 bilyon hanggang 19.5 bilyong dolyar ay halos 27% na mas mataas kaysa sa naunang gabay, na nagpapakita ng malakas na demand para sa AI na nagtutulak sa negosyo ng kumpanya.

Ang pagpapabuti ng gross margin ay nakatawag din ng pansin sa merkado. Ayon sa ulat ng MarketWatch, tinukoy ng analyst ng Evercore ISI na si Amit Daryanani sa kanyang ulat na ang 12% hanggang 12.5% na gross margin ay isang "kahanga-hangang resulta" para sa Super Micro Computer, lalo na kung ikukumpara sa Dell Technologies na tradisyonal na may premium sa presyo sa AI server field. Sinabi niya na ang mga datos mula sa Super Micro Computer ay maganda para sa Dell at Hewlett Packard Enterprise, "Ang paglagpas sa inaasahan ng kita at mas magandang gross margin ay lalo pang kapansin-pansin."

Dagdag pa ni Daryanani, "Itinuturing namin ang update na ito bilang positibong indicator ng demand para sa AI computing power."

Dapat pansinin na inilabas ng Super Micro Computer ay paunang datos lamang at limitado ang nilalaman, ang buong financial report ay inaasahan ilalabas kasabay ng opisyal na quarterly performance sa Nobyembre 3.

Ipinunto ni Daryanani na may ilang mahalagang katanungan pa ring dapat malinawan. Pinakamahalaga rito: sa quarter na ito, gaano kalaki ang bahagi ng mga order ng Super Micro Computer mula sa naglalakihang cloud computing companies at sa mga emerging cloud service providers tulad ng CoreWeave, SpaceX, at iba pa. Ang estruktural na isyung ito ay direktang makakaapekto sa pananaw ng merkado sa sustainability ng demand para sa AI infrastructure.

Sumunod ang Dell at HPE sa Pag-akyat, Mainit ulit ang Sentimyento sa Industriya

Ang performance forecast mula sa Super Micro Computer ay nagdala ng malinaw na pampasigla sa buong server at AI infrastructure industry chain. Ang Dell at Hewlett Packard Enterprise, na kapwa direktang kakumpitensya ng Super Micro Computer sa computational equipment field, ay tumaas din nang halos 6% at 5% sa after-hours trading.

Artikulo ng Balitang Wall Street ay nagsulat na sa parehong araw, ang kumpanya ni Musk na SpaceX ay naglabas din ng quarterly performance na higit sa inaasahan sa kita at tubo; ang paglago ay nagmula rin sa kanilang AI at satellite internet business, dahilan upang tumaas ng 8% ang kanilang stock sa after-hours trading at lalong nagpalakas ng market sentiment.

Ang forecast ng Super Micro Computer ay lumabas sa sensitibong panahong sumasailalim sa matinding pressure ang buong AI sector. Simula ngayong buwan, lumalakas ang agam-agam ng merkado kung kakayanin pa bang mapanatili ang mabilis na expansion ng AI computing infrastructure, at ang Philadelphia Semiconductor Index ay bumaba ng 11% ngayong Oktubre, patungo sa pinakamasamang buwan mula Hulyo ngayong taon.

Bunga ng matinding pressure, unang tinamaan ang mga "neocloud" companies na ang negosyo ay nakabase sa pag-upa ng computing power. Nakaasa ang CoreWeave sa paglalabas ng bonds para pondohan ang infrastructure buildout, at ang kanilang stock ay bumagsak ng 29% ngayong buwan bago pa magtapos ang trading nitong Martes.

Kasabay nito, ang US bond yields ay patuloy na tumataas ngayong taon, dahilan upang higit pang tumaas ang gastos sa debt financing—isang pondong lalong nagiging mahalaga para suportahan ang lumalawak na paggastos sa AI.