Wells Fargo: Nagbigay ng "Buy" signal ang mga sentiment indicator, maaaring manguna sa pag-angat ang mga ultra-large cloud provider

Nalaman ng Jinse Finance APP na ang pinakabagong sentiment indicator ng Wells Fargo ay nagpapakita na, matapos ang pagbaba ng US stock market dulot ng mga alalahanin sa artificial intelligence at mataas na presyo ng langis, bumagsak ito sa isang kaakit-akit na antas, at sa kauna-unahang pagkakataon mula Hunyo 2025 ay naglabas ng "buy" signal.

Isinulat ng analysis team na pinamumunuan ni Chief Equity Strategist Ohsung Kwon sa ulat na, ayon sa kasaysayan, matapos lumitaw ang mga nakaraang "buy" signals, ang S&P 500 index ay tumaas nang average ng 6.5% sa susunod na tatlong buwan at nakapagtala ng pagtaas sa 89% ng mga pagkakataon. Dagdag nila, posibleng magpatuloy ang sideways movement ng semiconductor stocks, ngunit ang hyperscale cloud providers at infrastructure software stocks ang mangunguna sa pag-akyat ng merkado.

Sinabi ni Kwon na ang sentimyento hinggil sa AI financing, midterm election, at Iran ay maaaring naging labis na pesimistiko. Gayunpaman, kinakailangan pa ring maging maingat sa kalagayan ng mabagal na paglago ng kita at negatibong liquidity na kapaligiran.

Bagaman noong pagtatapos ng kalakalan nitong Lunes, mas mababa lamang ng 1.6% ang S&P 500 index mula sa all-time high nito, mas malaki ang naging epekto sa mga sektor na may kaugnayan sa AI trading. Mula Oktubre 6, bumagsak ng 14% ang Philadelphia Semiconductor Index, muling lumitaw ang mga alalahanin sa demand para sa chips. Sa linggong ito at sa susunod, magiging pokus ng merkado ang mga financial report ng mga malalaking AI companies.

Noong Setyembre, ibinaba ni Kwon ang rating ng technology sector mula overweight papuntang neutral, bahagi dahil sa papalapit na midterm election at tumitinding oposisyon laban sa data centers. Ayon sa mga analyst ng Wells Fargo, kamakailang "buy" signals bilang contrarian indicator ay nagpapahiwatig ng "lubhang pesimistiko" na sentiment.

Sa mga nakaraang quarter, ang AI capital spending na lampas sa inaasahan ay nagtulak pataas sa semiconductor stocks, ngunit naniniwala si Kwon na maaaring hindi na ito maging dahilan ng bullish outlook sa hinaharap: mas maraming gastos ay nangangahulugan ng mas maraming bond issuance, na nagpapaliit sa financing ng cloud computing providers (neoclouds) na nakatutok sa AI market.

Isinulat niya: "Naniniwala kami na ang capital discipline ang magiging pangunahing dahilan ng bullish outlook, at ang mga hyperscale cloud providers ang nagiging bagong lider." Idinagdag pa niya, bullish para sa AI infrastructure ang posibleng scenario pagsapit ng 2027: sa panahong iyon malakas ang earnings at mananatiling sobrang mahigpit ang supply at demand.