Plano ng Walmart (WMT.US) na maglabas ng bond upang mangalap ng 6.5 billions US dollars: Unang pagkakataon na maglalabas ng bond sa Canadian dollar, nagkakaiba-ibang paraan ng pagpopondo upang suportahan ang paggasta para sa pagpapalawak

Nalaman ng app na Zhihui Tong Finance na plano ng Walmart (WMT.US) na magpalabas ng mga bond na denominated sa USD at Canadian dollar upang makalikom ng humigit-kumulang $6.5 bilyon. Ang pinakamalaking retailer sa mundo ay naghahangad na pag-ibayuhin ang kanilang mapagkukunan ng pondo habang tumataas ang gastusin para sa pagpapalawak.

Ayon sa mga impormante, inumpisahan ng Walmart ang pag-isyu ng CAD 5 bilyon (katumbas ng humigit-kumulang $3.55 bilyon) na Canadian dollar bonds, na siyang kauna-unahang pag-isyu nila ng Canadian dollar bonds. Ayon sa isa pang impormante, naipresyo na ng kumpanya ang $3 bilyong USD bonds. Parehong tumangging magpakilala ang dalawang nabanggit na impormante dahil hindi sila awtorisadong magsalita sa publiko.

Nauna nang sinabi ng iba pang impormante na target ng Walmart na makalikom ng hindi bababa sa $5 bilyon mula sa mga nabanggit na transaksyon.

Ayon sa pagtataya ng mga analyst base sa market data, pinalakas ng Walmart ang kanilang investments nitong mga nakaraang taon bilang bahagi ng plano para sa pagbubukas ng mga bagong store, pagpapalawak ng kakayahan sa e-commerce, at pagsasagawa ng partial automation ng ilang gawain. Aasahan na aabot sa rekord na $29 bilyon ang kanilang gastusin sa susunod na taon. Bukod pa rito, may mga bond ang Walmart na nagkakahalaga ng humigit-kumulang $3.3 bilyon na mag-mature sa susunod na taon.

Ayon sa mga impormante, umabot sa mahigit $14 bilyon ang demand mula sa mga investor sa peak ng USD bond offering. Ang maturity period ng mga bond ay mula 3 taon hanggang 10 taon, at ang kita sa 10-taon na bonds ay 0.45 percentage point lamang na mas mataas kaysa sa US Treasuries. Karaniwang isang beses lang kada taon naglalabas ng bonds ang Walmart; noong Abril ngayong taon, pumasok na ito sa US market at nakalikom ng $4.25 bilyon.

Sa unang pagkakataon ng pag-isyu ng Canadian dollar bonds, sinusundan ng Walmart — na may market value na $950 bilyon — ang yapak ng US tech giants na sina Alphabet at Amazon, na naglabas ng Canadian dollar bonds mas maaga ngayong taon upang pondohan ang investment sa AI infrastructure.

Para sa mga US borrower, nagbibigay ang pag-isyu ng Canadian dollar bonds ng diversification ng currency at investor structure; samantalang ang mga lokal na investor ay aktibo ring bumibili ng bonds na inisyu ng foreign companies para mapalawak ang exposure sa iba’t ibang industriya at issuer.

Sinabi nina analyst Poonam Goya at Sydney Goodman sa kanilang ulat para sa mga kliyente noong nakaraang linggo na dahil sa tumataas na inflation at presyo ng gasolina na nagpapaliit sa household budget, magpapalawak ang Walmart ng coverage ng kanilang mga customer at makakakuha pa ng mas malaking bahagi ng household spending.

Noong Lunes, apat na kumpanya kabilang ang consumer goods manufacturer na Kimberly-Clark ay sabay-sabay na naglabas ng investment-grade USD bonds na may kabuuang halaga na $10.4 bilyon.

Kabilang sa mga bangko na lumahok sa hindi bababa sa isang bond issuance ng Walmart ay ang Bank of America at BNP Paribas. Tumanggi o hindi tumugon sa request for comment ang mga bangkong ito.