Ang Caterpillar (CAT.US) ay bumagsak nang halos tatlumpung porsyento mula sa kasaysayang pinakamataas, na naapektuhan ng mataas na presyo ng langis at pag-urong ng merkado ng AI na nagtutulak sa pababa ng mga industrial stocks.

Napag-alaman ng Zhihui Finance APP na ang presyo ng stock ng Caterpillar (CAT.US) ay patungo na sa higit 30% na pagbaba mula sa kasaysayang pinakamataas nito. Ang mataas na presyo ng krudo, pagtaas ng US Treasury yields, at pagbawas ng interes sa trading logic ng artificial intelligence (AI) ay nagdulot ng patuloy na presyon sa buong industrial sector.

Noong Miyerkules, bumaba ang stock ng hanggang 4% intraday, na naabot ang pinakamababang presyo sa araw na $742.01. Sa kasalukuyan, ang presyo ng stock ay bumaba na ng humigit-kumulang tatlumpung porsiyento mula sa kasaysayang pinakamataas nitong $1,064.90 noong huling bahagi ng Hunyo.

Ang kasalukuyang round ng pagbaba ay sumabay sa malawakang pagbebenta ng chip stocks at AI infrastructure sector, habang ang pinakabagong inflation data ay nagpalala ng pangamba ng merkado na maaaring magpatupad ang Federal Reserve ng mas agresibong taas ng interest rates kaysa inaasahan.

Sa mga nagdaang buwan, naging maingat ang mga trader sa panganib na “masyadong mabilis ang pag-akyat ng presyo at sobra na sa valuation” para sa mga AI infrastructure assets. Ang panghihina ng Caterpillar ay tumutugma rin sa kabuuang paggalaw ng mga kumpanyang gumagawa ng kagamitan sa kuryente, chip manufacturers, at mga nasa data center supply chain. Simula noong kalagitnaan ng Agosto, sabay na tumaas ang presyo ng langis at US Treasury yields, higit pang nagpapaliit sa espasyo ng pagganap ng industrial stocks.

Ngunit sa mas mahabang pananaw, nakapagtala pa rin ang Caterpillar ng halos 40% na pagtaas sa nakaraang taon, na nagpapakita ng tiwala ng mga mamumuhunan sa matibay na pangmatagalang pundasyon nito. Ang patuloy na konstruksyon ng data center ay nagpapalakas sa orders ng kumpanya para sa mga gas turbines at engines, samantalang nananatiling mabilis ang paglago ng kanilang negosyo sa construction machinery.

Sa kasalukuyan, nakatutok ang merkado sa financial report na ilalabas sa huling bahagi ng buwan. Ayon kay Jefferies analyst Stephen Volkmann, dahil sa tumataas na gastos sa pagpapadala at raw materials, nakakaranas ng cost pressure ang mga machinery manufacturers; para mapanatili ng Caterpillar ang kanilang profit margin, lalo silang aasa sa paglaki ng sales volume.

“Mananatiling malakas ang end-user demand sa construction machinery sector, at ang magandang takbo ay kumakalat mula sa mga data center papalabas. Ngunit ang totoong alalahanin ng mga mamumuhunan ay, sa patuloy na inflation ng commodities, kung maipapasa ba ang pagtaas ng presyo sa gastos at kung mananatili ba ang profit margin,” isinulat ni Volkmann sa kanyang research report ngayong linggo.