BUZZ-Cipher Digital nagpalawak ng pagkalugi matapos mag-isyu ng $850 million na convertible bonds

Oktubre 14 - ** Bago magbukas ang merkado nitong Miyerkules, bumagsak ng 1.6% ang presyo ng shares ng data center operator na Cipher Digital (stock code: CIFR.O) tungo sa $11.16, matapos makumpleto ng kumpanya ang financing

** Inanunsyo ng CIFR ang pagpepresyo (link) ng pribadong alok na $850 milyon na 0% convertible bonds na magtatapos sa Nobyembre 1, 2032; ang conversion price ay $15.31, na 35% na mas mataas kaysa sa $11.34 closing price ng shares noong Martes

** Noong Martes, bumagsak ang presyo ng CIFR shares ng halos 13% sa mahigit isang taon na pinakamababang antas, matapos ipahayag ng kumpanya (link) ang plano sa pag-iisyu na naglalayong pondohan ang Barber Lake project (link) at ang pagpapalawak ng high-performance computing (HPC)

** Ipinunto ng Northland Capital Markets sa kanilang research report nitong Miyerkules na iniulat ng CIFR na ang capital expenditure para sa Barber Lake project ay tumaas mula $9 milyon-$11 milyon kada megawatt patungong humigit-kumulang $14 milyon kada megawatt, na naglikha ng pangamba sa market ukol sa kakayahan nila sa financing at project execution

** “Naniniwala kami na ito ang pangunahing dahilan ng mahina ang performance ng buong industriya kahapon, dahil hindi inasahan ng market ang karagdagang capital expenditure o gastos na lampas sa budget ng ganitong kalakhan. Bukod dito, napakahirap ngayon ng anumang uri ng financing,” ayon sa ulat ng Northland

** Ang Morgan Stanley at Goldman Sachs ang nagsilbing joint bookrunners para sa pag-iisyung ito

** Nakatakdang gamitin ng CIFR ang $89.7 milyon net na nalikom na pondo upang pondohan ang capped call option transaction; ang capped price na $28.35 ay 150% premium mula sa closing price ng share noong nakaraang trading day

** Bukod sa pag-iisyung ito, plano rin ng kumpanya na i-convert ang bahagi ng 1.75% convertible bonds na nagma-mature sa 2030 tungo sa shares

** Hanggang Martes, bumagsak na ng kabuuang 23% ang shares ngayong taon, na may market capitalization na $4.7 bilyon

** Ayon sa datos ng London Stock Exchange Group (LSEG), sa 22 analysts, 20 ang nagbigay ng “strong buy” o “buy” rating para sa shares, habang 2 ang nagbigay ng “hold” rating; ang median na target price ay $28

(Upang matulungan ang mga hindi nagsasalita ng Ingles bilang unang wika, awtomatikong isinasalin ng Reuters ang kanilang mga ulat sa ilang iba pang wika. Hindi sinisigurado ng Reuters ang katumpakan ng awtomatikong salin, na maaaring may mali o kulang sa kinakailangang konteksto, kaya't ito ay iniaalok lamang para sa kaginhawaan ng mambabasa. Hindi mananagot ang Reuters sa anumang pinsala o pagkawala na dulot ng paggamit ng awtomatikong pagsasalin.)