BUZZ-Opinyon ng mga Broker: Ang Merck ophthalmic drug ay may katulad na epekto sa therapy ng Roche, nagiging maingat ang mga analyst

Oktubre 12 - ** Inihayag ng Merck (Merck, MRK.N) ngayong Sabado na sa mid-to-late stage clinical trial para sa mga pasyente ng diabetic macular edema, ang kanilang experimental na ophthalmic drug na remigromig ay may katulad na epekto sa pagpapabuti ng paningin tulad ng Lucentis ng Roche (ROPC.S). Ang diabetic macular edema ay isang diabetes-related na sakit na maaaring magdulot ng pagkawala ng paningin.

** Ang mga pasyenteng ginamot gamit ang remigromig ay tumaas ng 8.7 hanggang 9.1 letra sa standard vision test makalipas ang isang taon, samantalang ang mga ginamitang Lucentis ay tumaas ng 11.8 letra, na umabot sa non-inferiority target ng pag-aaral.

Hindi tiyak na panalo sa produkto?

** Binanggit ng Jefferies (pinanatili ang "Buy" rating, target price: $176) na ang datos sa pag-aaral ay "hindi ganoon ka-impressive gaya ng paunang resulta," kabilang ang numerikal na mas mababang pagbuti ng paningin kumpara sa Lucentis (link), kakulangan ng subgroup data para sa mga dati nang ginamot na pasyente, at mas mataas na treatment discontinuation rate.

** Sinabi ng BMO Capital Markets ("Outperform", target price: $170) na kinumpirma ng pananaliksik ang bisa, ngunit "ang resulta ay hindi pa sapat para tiyakin ang makabuluhang pagkakaiba," at dinagdag na "hindi lahat ng business development deal (link) ay nagbubunga ng komersyal na matagumpay na asset."

** Nabanggit ng Barclays ("Neutral", target price: $150) na hindi ipinakita ng pag-aaral na ang remigromig ay may bentahe para sa mga pasyenteng kulang ang tugon sa anti-VEGF therapy, o kapag ginagamit kasabay ng ganitong therapy, kaya hindi pa napapatunayan ang komersyal na pagkakaiba nito.

** Dagdag pa ng Jefferies, nakakatulong ang remigromig na palawakin ang R&D pipeline ng Merck, ngunit "hindi ito isang tiyak na blockbuster na produkto," at ibinaba ang risk-adjusted sales forecast ng gamot mula $750 milyon pababa sa humigit-kumulang $300 milyon.

(Upang mapadali ang mga hindi nagsasalita ng Ingles bilang unang wika, ang mga ulat ng Reuters ay awtomatikong isinasalin sa ilang iba pang wika. Dahil maaaring may mali ang awtomatikong pagsasalin o kulang ito ng kinakailangang konteksto, hindi ginagarantiyahan ng Reuters ang katumpakan ng tekstong awtomatikong isinalin, at ibinibigay lamang ito para sa kaginhawaan ng mga mambabasa. Hindi mananagot ang Reuters para sa anumang pinsala o pagkalugi dahil sa paggamit ng awtomatikong pagsasalin.)