CEO ng Lumentum: Ang mga optical device ng kumpanya ay sold-out hanggang 2029, at ang demand gap ng ilang produkto ay umabot sa 70%
Inihayag ng CEO na may kakulangan sa demand para sa ilang produkto na aabot sa 70% hanggang sa susunod na taon, at ang bagong kapasidad ng produksyon ay mangangailangan ng 3 hanggang 5 taon upang maitayo. Sa nakaraang dalawang taon, napalawak na ng kumpanya ang kapasidad ng kanilang pangunahing pabrika sa Tokyo metropolitan area nang 12 beses mula sa orihinal, at plano nitong mamuhunan ng hindi bababa sa $350 milyon sa pabrika na ito at kalapit na mga pasilidad.
Ang tagagawa ng mga optical device na Lumentum Holdings, na pinondohan ng NVIDIA, ay kasalukuyang kinakaharap ang matinding kakulangan sa kapasidad— ayon sa CEO nito, ang mga produkto ng kumpanya ay lubusang sold-out na hanggang sa simula ng 2029, dahil sa napakataas na demand ng AI data center na halos hindi na nila makaya.
Inihayag ni Lumentum Chief Executive Officer Michael Hurlston sa isang panayam sa Bloomberg sa Tokyo noong Biyernes na humigit-kumulang 70% ng demand para sa ilang produkto sa susunod na taon ay hindi kayang tugunan, habang para sa iba pang produkto, may 30% na kakulangan sa supply hanggang 2028. Anim na buwan lamang ang nakalipas, sinabi pa niyang inaasahan nila na mauubos ang kapasidad ng kumpanya sa 2028—ngayon ay napaaga ang petsang ito ng halos isang taon. “Wala na talaga kaming natitira, at hindi namin makita ang dulo nito,” ayon kay Hurlston sa Bloomberg.
Ang mahigpit na sitwasyon sa suplay ay may direktang epekto sa mga kaugnay na stock ng teknolohiya at sa investment logic para sa AI infrastructure. Inaasahan ng mga analyst na higit pa sa madodoble ang benta ng Lumentum ngayong taon.
Hindi Makasabay ang Pagpapalawak ng Kapasidad sa Demand
Upang tugunan ang napakabilis na pagdami ng mga order, pinalawak na ng Lumentum sa nakalipas na dalawang taon ang kapasidad ng kanilang mahalagang pabrika sa Tokyo metropolitan area ng 12 beses mula sa orihinal, at balak pang mag-invest ng hindi bababa sa $350 milyon para sa pabrikang ito at kalapit na mga pasilidad. Nakumpleto na rin ng kumpanya ang pagpapalawak ng pabrika nila sa Caswell, UK.
Gayunpaman, hindi madaling magdagdag ng kapasidad para sa paggawa ng mga optical device. Itinuro ni Hurlston na para sa mga kumpanyang tulad ng Lumentum, inaabot ng tatlo hanggang limang taon upang makapagpatayo ng bagong kakayahan sa produksyon. Upang mabawasan ang panganib sa paggasta sa kapital, nangako na ng suporta ang mga hyperscale cloud computing enterprise. “Handa ang mga higanteng cloud provider na ito na mag-invest ng pera,” aniya.
Ukol naman sa pagpapalawak ng product line, sinabi ni Hurlston na maaaring kailanganin ng kumpanya na lumakas pa sa pamamagitan ng mga acquisition. “Sa palagay ko sa susunod na taon, nais naming magdagdag ng bago pang kakayahan sa produkto kasama ng kasalukuyan naming mga teknolohiya,” dagdag niya.
Ang Loohika sa Likod ng Investment ng NVIDIA
Ang pangunahing produkto ng Lumentum ay indium phosphide device, na isang mahalagang materyal para sa mabilis na cloud computing at data transmission. Mas maaga ngayong taon, nag-invest ang NVIDIA ng tig-$2 bilyon kina Lumentum at sa kakompetitor nitong Coherent Corp., na nagpapakita ng stratehikong pagpapahalaga ng mga nangungunang AI chip manufacturer sa optical interconnect supply chain.
Ang silicon photonics technology ay itinuturing na mahalagang direksyon para sa susunod na henerasyon ng data center interconnect—ginagamit nito ang liwanag sa halip na copper cable para magpadala ng data, na nagbibigay-daan sa mas mataas na transmission rates ng AI hardware at nakababawas din ng pressure sa system cooling at energy consumption. Nakamit ng Lumentum ang bahagi ng kanilang teknolohiya mula sa acquisition ng Oclaro Inc. noong 2018, kung saan namana nito ang optical research ng Hitachi; ang factory ng Oclaro sa Sagamihara ay isa na ngayon sa pinaka-advanced na indium phosphide device production base sa buong mundo.
Disclaimer: Ang nilalaman ng artikulong ito ay sumasalamin lamang sa opinyon ng author at hindi kumakatawan sa platform sa anumang kapasidad. Ang artikulong ito ay hindi nilayon na magsilbi bilang isang sanggunian para sa paggawa ng mga desisyon sa investment.
Baka magustuhan mo rin
Ang 10-taon na bond yield ng United Kingdom ay nananatili sa itaas ng 5.4%, malapit sa pinakamataas sa loob ng 19 taon.
⑴ Ang 10-year government bond yield ng UK ay nanatiling matatag sa itaas ng 5.4%, malapit sa 19-taong mataas na antas kamakailan, dahil ang mga investor ay timbanging ang pagbaba ng presyo ng langis at ang hawkish na pahayag ng mga tagapagdesisyon ng Bank of England. ⑵ Bumaba ang Brent crude oil dahil sa pagluwag ng mga alalahanin sa supply mula sa Middle East, matapos ipahayag ni US President Trump na tinanggal ang posibilidad ng pag-atake sa Iran bago ang mid-term elections sa Nobyembre, at sinabing ang negosasyon para wakasan ang sigalot ay napaka-produtibo. ⑶ Samantala, sinabi ni Hugh Pill, Chief Economist ng Bank of England, na kailangang magpatuloy ang banko sa pagtutok sa pagkontrol ng inflation. Binalaan din ni Megan Greene, miyembro ng Monetary Policy Committee, na maaaring umabot sa halos 3.5% ang pagtaas ng sahod sa UK hanggang 2027, na posibleng magdulot ng patuloy na presyon ng inflation at maghikayat ng karagdagang pagtaas ng interest rate. ⑷ Binibigyang-diin din ni Governor Andrew Bailey na kailangan ng banko na magpatuloy na pagtutuon ng pansin sa pagpababa ng inflation. ⑸ Inaasahan ng merkado na magtataas ng interest rate ang Bank of England sa Nobyembre, dahil ito ang nag-iisang malaking sentral na bangko na hindi pa nagsisimula ng paghigpit ng monetary policy bilang tugon sa inflation pressures dulot ng US-Iran conflict.
JPMorgan itinaas ang target na presyo ng Chevron sa $241
JPMorgan: Itinaas ang target na presyo ng Chevron (CVX.US) mula $222 hanggang $241.
Ang central bank ng Malaysia ay maglalaan ng karagdagang 5 billion Ringgit na pondo para sa mga maliliit at katamtamang laki ng negosyo na naapektuhan ng sigalot sa Middle East.
Ang Punong Ministro ng Malaysia: Ang sentral na bangko ay magbibigay ng karagdagang 100 millions MYR na pondo para sa mga small at medium-sized enterprises na apektado ng kaguluhan sa Middle East.
Ang yield ng 10-year na government bonds ng Italy ay bumaba sa ilalim ng 4.55%, lumayo mula sa tatlong taong pinakamataas na antas.
⑴ Ang yield ng Italyano na 10-taon na government bond ay bumaba sa ilalim ng 4.55%, bumaba mula sa tatlong taong pinakamataas, dahil sa pagbaba ng presyo ng langis na nagpaibsan sa mga pangamba tungkol sa fiscal outlook ng Europe at nagdulot ng pagbebenta ng bonds. ⑵ Sinabi ni US President Trump na hindi aatakihin ng US ang Iran bago ang midterm election sa susunod na buwan, na nagpaibsan sa mga alalahanin ng merkado tungkol sa posibleng karagdagang pagkaantala sa supply ng enerhiya. ⑶ Bumaba ang Italian risk premium, kung saan ang spread sa yield ng safe-haven German government bonds ay bumaba mula 130 basis points noong nakaraang Biyernes tungong 107 basis points. ⑷ Binawasan din ng merkado ang mga taya sa pagtataas ng interest rate ng European Central Bank, sa kasalukuyan inaasahan na ang policy rate sa katapusan ng 2027 ay 3.2%. ⑸ Gayunpaman, nananatiling malapit sa multi-year highs ang yield, at ang debt-to-GDP ratio ng Italy na 138.6% ay inaasahang lalampas sa Greece ngayong taon, kaya magiging pinaka-nalubog sa utang na bansa sa Eurozone. ⑹ Pinayuhan ng EU Commission fiscal chief ang pagpigil sa budget, sinagot ang panawagan ng Italy at Greece para sa mas malaking flexibility sa budget. ⑺ Kasabay nito, nakikipag-negosasyon ang Italyano na pamahalaan sa mga bangko at energy groups ukol sa posibleng kontribusyon, bilang paghahanda sa 2027 budget na isusumite sa susunod na linggo.
Mga presyo ng crypto
Higit pa
