BUZZ-Idinowng UBS ang rating ng Besi sa "ibenta" dahil sa panganib ng hybrid bonding adoption, bumagsak ang presyo ng stock
路透社2026/10/07 10:16Ipinapakita ng BESI.AS na stock ng BE Semiconductor Industries ang pagbaba ng halos 9.5% matapos i-downgrade ng UBS ang rating nito mula “buy” patungong “sell” at binaba ang target price ng 57% hanggang 159 euros. Ayon sa UBS, ang inaasahang demand para sa chip packaging technology na "hybrid bonding" — pangunahing dahilan ng pamumuhunan sa Besi — ay “hindi nagtutupad sa inaasahan.” Ayon pa rito, mas inuuna ng AI accelerator clients ang kapasidad kaysa performance, dahilan upang bumagal ang adoption ng hybrid bonding technology sa high bandwidth memory. Inaasahan ng UBS na sa 2028, ang hybrid bonding technology ay magrerepresenta ng 10% ng device demand, samantalang ang consensus ng merkado ay nasa 50%. Tinitingnan nila na ang hybrid bonding (HB) revenue ni Besi sa 2027-28 ay mababa ng 50%-60% kumpara sa consensus ng merkado, at ang demand mula sa co-packaged optics, AI accelerators, at PC processors ay hindi sapat upang punan ang pagkukulang. Ayon sa UBS, sapat na ang kasalukuyang kapasidad ng TSMC 2330.TW at Intel INTC.O upang suportahan ang “makabuluhang volume ng shipment,” kaya’t limitado ang upside kung ang adoption rate ay hindi tataas nang labis sa inaasahan. Patuloy na bumagsak ang Besi stock pagkatapos ng pagkalugi noong Martes na dulot ng downgrade mula sa Bank of America Global Research kaugnay ng kaparehong concern, kung saan nagtapos ito ng 5.4% pagbaba. Sa European semiconductor sector, bumagsak din ang ibang stocks: ASML ASML.AS ng 2.3%, ASM International ASMI.AS ng 5.3%, Infineon IFXGn.DE ng 5.8%, X-Fab XFAB.PA ng 5.8%, Soitec SOIT.PA ng 4.1%, STMicroelectronics STMPA.PA ng 3.8%, Aixtron AIXGn.DE ng 2.7%, at ams-OSRAM AMS2.VI ng 3.6%.
Ang unang punto ay nag-a-update ng presyo ng stock, ang ikawalong punto ay nag-a-update ng galaw ng presyo ng stock ng mga kapwa European.
Oktubre 7 - ** Bumagsak ang presyo ng stock ng BE Semiconductor Industries (BESI.AS) ng humigit-kumulang 9.5%, matapos ibaba ng UBS ang rating ng Dutch chip equipment manufacturer na ito mula "buy" patungong "sell" at malakihang binaba ang target price ng 57% sa 159 Euro
** Ayon sa UBS, ang inaasahang demand para sa chip packaging technology na "hybrid bonding"—na siyang pangunahing logic ng investment sa Besi—ay "hindi naabot ang inaasahan"
** Naniniwala ang UBS na dahil mas pinapahalagahan ng AI accelerator clients ang pagpapalawak ng kapasidad kaysa sa pagpapabuti ng performance, mababagal ang adoption ng hybrid bonding technology sa high-bandwidth memory
** Inaasahan ng UBS na sa 2028, ang hybrid bonding technology ay magiging 10% ng demand para sa kagamitan, samantalang ang consensus ng market ay nagpapahiwatig ng mga 50% na proporsyon
** Inaasahan ng bangko na ang hybrid bonding (HB) revenue ng Besi sa 2027-28 ay mas mababa ng 50%-60% kaysa sa market consensus, at hindi inaasahan na mapunan ito ng demand mula sa co-packaged optical devices, AI accelerators, at PC processors
** Ayon sa UBS, ang kasalukuyang kapasidad ng TSMC 2330.TW at Intel INTC.O ay sapat na para suportahan ang "malaking shipment," kaya limitado ang upside kung hindi aangat ang adoption rate sa inaasahan
** Ipinagpatuloy ng Besi ang pagbaba ng presyo ng stock mula Martes, matapos ibaba rin ang rating ng Bank of America Global Research dahil sa parehong mga alalahanin; bumaba ang stock ng 5.4% sa pagtatapos ng trading noong Martes (link)
** Sa ibang bahagi ng European semiconductor sector, ASML ASML.AS bumaba ng 2.3%, ASM International ASMI.AS bumaba ng 5.3%, Infineon IFXGn.DE bumaba ng 5.8%, X-Fab XFAB.PA bumaba ng 5.8%, Soitec SOIT.PA bumaba ng 4.1%, STMicroelectronics STMPA.PA bumaba ng 3.8%, Aixtron AIXGn.DE bumaba ng 2.7%, at ams-OSRAM AMS2.VI bumaba ng 3.6%
(Upang mapadali para sa mga hindi Ingles ang inang wika, ang Reuters ay awtomatikong nagsasalin ng ulat nito sa iba't ibang mga wika. Dahil ang awtomatikong pagsasalin ay maaaring maglaman ng mga pagkakamali o maaaring hindi makuha ang kinakailangang konteksto, hindi ginagarantiya ng Reuters ang katumpakan ng awtomatikong salin at ito ay ibinibigay lamang para sa kaginhawahan ng mga mambabasa. Walang pananagutan ang Reuters sa anumang pinsala o pagkawala na dulot ng paggamit ng awtomatikong salin na ito.)
Disclaimer: Ang nilalaman ng artikulong ito ay sumasalamin lamang sa opinyon ng author at hindi kumakatawan sa platform sa anumang kapasidad. Ang artikulong ito ay hindi nilayon na magsilbi bilang isang sanggunian para sa paggawa ng mga desisyon sa investment.
Baka magustuhan mo rin
BUZZ - Itinaas ng Cantor ang rating ng Humana, inaasahan ang malakas na pagbalik ng Federal Medicare profit margin sa 2027
Noong Oktubre 7 – Itinaas ng Cantor Fitzgerald ang rating ng health insurance company Humana (HUM.N) mula sa “Neutral” patungo sa “Outperform,” at tinaas ang target price mula $300 papuntang $460. Itinaas ng broker ang inaasahang earnings per share (EPS) para sa 2027 mula $15.86 papuntang $17.96, at para sa 2028 mula $25.38 papuntang $28.27, base sa mas mataas na kumpiyansa sa profitability ng HUM sa Medicare Advantage at pagbalik ng mataas na quality ratings. Inaasahan ng Cantor na positibo ang magiging resulta ng federal Medicare quality scores na ilalabas ngayong linggo; ang mas maganda rating ay makakatulong sa HUM na makakuha ng mas mataas na government bonus sa 2028. Ayon sa broker, ang pricing strategy, adjustments sa benepisyo, at mga hakbang sa pagtitipid ng medical cost ay posibleng magdulot ng malaki o notable na pagtaas sa profit margin ng Medicare sa 2027. Naniniwala silang ang forecast ng HUM para sa 2027 at kumpirmasyon ng enrollment figures para sa 2027 ay magiging susunod na katalista matapos ang quality score announcements. Tinukoy ng Cantor na ang kasalukuyang P/E ratio ng HUM ay 9.9 times kumpara sa midpoint ng management’s 2028 earnings estimate, habang ang historical average nito ay nasa 18 times.
BUZZ-Obserbasyon ng "Broker's Perspective": Nagiging mas positibo ang pananaw ng Wall Street sa Měi Mǎn Electronics habang dumarami ang mga driver ng paglago ng artificial intelligence
Noong Oktubre 7 – Itinaas ng Marvell Electronics (MRVL.O) noong Martes ang forecast sa kita nito para sa fiscal year 2028 (link) sa humigit-kumulang $20 billions, mas mataas kaysa sa inaasahan ng Wall Street, na sanhi ng tumataas na paggasta sa artificial intelligence na nagpapalakas ng demand para sa kanilang custom na data center chips. Hindi bababa sa 11 na analyst ang nagtataas ng target price; ang median target price mula sa 45 brokerages na sumusubaybay sa stock ay $325, ayon sa Reuters compilation. Full speed ahead: Sinabi ng Morgan Stanley (rating: "neutral", target price: $300) na sa posibleng $3 trillions paggasta para sa AI infrastructure, ang long-term target ng kumpanya ay maabot, ngunit nagbabala na ang 55%-70% growth expectation ay halos walang puwang para sa pagkakamali sa execution, setting a high bar para sa quarterly earnings. Sinabi naman ng JPMorgan ("overweight", target price: $360) na, “Ang kumpanya ay mabilis ang takbo, ang upgrades sa performance ay hindi limitado sa isang produkto o kliyente, kundi suportado ng ilang growth drivers sa buong data center stack.” Ayon sa TD Cowen (rating: "buy", target price: $350), ang growth drivers ng Marvell ay kumpleto nang nakatuon sa kanilang malakas na connectivity business at ang risk na may kaugnayan sa kanilang custom XPU projects ay malaking nabawasan. Naniniwala ang Melius Research ("buy", target price: $445) na kung magawa ng Marvell ang plano nito, posible itong umabot sa $1 trillions market cap. (Na ang Reuters report ay awtomatikong isinalin sa iba pang mga wika para sa non-English speakers. Dahil ang awtomatikong pagsasalin ay maaaring hindi accurate o kulang sa context, hindi garantiya ng Reuters ang pagiging tama, binibigyan lang ng convenience ang mga mambabasa. Hindi mananagot ang Reuters sa anumang pinsala o pagkawala dulot ng paggamit ng translation.)
BUZZ-Malaki ang pagtaas ng presyo ng Penguin Solutions, matapos nitong itaas ang forecast sa kita para sa fiscal year at lumampas sa inaasahan ang resulta sa ika-apat na quarter.
Noong Oktubre 7, ang stock price ng Penguin Solutions (PENG.O), isang tagapagbigay ng artificial intelligence data center infrastructure, ay tumaas ng 6.3% sa pre-market trading hanggang $68.26. Itinaas ng kumpanya ang forecast ng net sales para sa fiscal year 2027 sa midpoint ng range na humigit-kumulang $2.43 billions, mula sa dating midpoint forecast na $2.17 billions; inaasahan ang 40% year-over-year growth sa revenue para sa fiscal year 2027, na may error margin na ±10%. Inaasahan din na ang adjusted earnings per share (EPS) para sa 2027 fiscal year ay $4.45 (may fluctuation na $0.70), samantalang ayon sa datos ng LSEG, ang consensus ng mga analyst ay $3.38. Ayon sa ulat, ang Q4 revenue ay $567 millions, at ang adjusted earnings per share ay $1, parehong lumampas sa inaasahan ng mga analyst. Lahat ng 7 brokerages na nagco-cover ng stock ay nagbigay ng “buy” o mas mataas na rating; ang median target price ay $82.5. Hanggang sa pagtatapos ng nakaraang trading day, ang presyo ng PENG ay tumaas nang mahigit tatlong beses sa taon, samantalang ang S&P 600 Small Cap Index ay tumaas lamang nang mahigit 15% sa parehong panahon.
Binalaan ng Chief Investment Officer ng Temasek: Ang AI trading reversal ang pinakamalaking panganib sa merkado, maaaring magkaroon ng kaguluhan sa 2027
Ayon sa CIO ng Temasek, ang pinakamalaking panganib sa merkado ay ang reversal ng AI trading, at maaaring magkaroon ng pag-uga sa 2027; nananatiling positibo ang pananaw sa pangmatagalang panahon at balak itaas ang AI exposure ng public offering sa 70%—75%.
Mga presyo ng crypto
Higit pa
