Morgan Stanley: Ang kakulangan sa AI memory ay magtatagal ng ilang taon, tatlong pangunahing paraan para masolusyunan ito; may istruktural na oportunidad sa storage at heterogeneous computing power
智通财经2026/10/05 14:07Ayon sa ulat ng industriya ng semiconductor ng JPMorgan Stanley, ang kakulangan ng DRAM memory ay magpapatuloy sa buong cycle ng industriya ng AI, at ang paglawak ng AI computing power ay hindi maghihintay hanggang makumpleto at magsimulang gumana ang mga bagong wafer foundry. Ang industriya ay gumagamit ng tatlong pangunahing teknolohiyang ruta—pagbaba ng hardware configuration, decoupling ng inference architecture, at CXL memory pooling—upang malampasan ang memory bottleneck at patuloy na itaguyod ang pagbuo ng computing power sa kabila ng limitasyon sa suplay. Patuloy na inirerekomenda ng bangko ang mga nangunguna sa storage tulad ng Micron (MU.US) at SanDisk (SNDK.US), at positibo rin ito sa mga karagdagang oportunidad sa CXL interconnection at heterogeneous inference tracks, na inirerekomenda ang Astera Labs (ALAB.US), Marvell (MRVL.US), Cerebras (CBRS.US), at NVIDIA (NVDA.US).
Napag-alaman ng Jin Zhi Finance APP na naglabas ang Morgan Stanley ng ulat sa industriya ng semiconductors na nagsasabing ang kakulangan sa DRAM memory ay magpapatuloy sa kasalukuyang ikot ng AI industry, at ang pagpapalawak ng AI computing power ay hindi maghihintay matapos maitayo at mapatakbo ang mga bagong wafer plants. Gumagamit ang industriya ng tatlong pangunahing teknikal na landas—hardware downgrading, inference architecture decoupling, at CXL memory pooling—upang lampasan ang memory bottleneck at patuloy na isinusulong ang pagbuo ng computing power sa kabila ng limitasyon sa supply. Patuloy na pinapaboran ng bangko ang mga storage leaders tulad ng Micron Technology (MU.US) at SanDisk (SNDK.US), at nakikita rin bilang maganda ang incremental opportunities sa CXL connectivity at heterogeneous inference market. Nirerekomenda rin ang Astera Labs (ALAB.US), Marvell (MRVL.US), Cerebras (CBRS.US), at NVIDIA (NVDA.US).
Disclaimer: Ang nilalaman ng artikulong ito ay sumasalamin lamang sa opinyon ng author at hindi kumakatawan sa platform sa anumang kapasidad. Ang artikulong ito ay hindi nilayon na magsilbi bilang isang sanggunian para sa paggawa ng mga desisyon sa investment.
Baka magustuhan mo rin
Meta at Microsoft gumagawa ng paraan upang mabawasan ang pag-asa ng mga empleyado sa Claude: Kalahati na lamang ang internal na gumagamit sa Meta, habang pinutol ng Microsoft ang budget ng isang ikatlong bahagi.
Ang internal na Claude budget ng Microsoft ay nabawasan ng mahigit isang-katlo mula sa pinakamataas na antas. Sa Meta, bumaba mula 60,000 hanggang 30,000 ang internal Claude Code users. Bagamat parehong binibigyang-diin ng dalawang kompanya na patuloy ang paglago ng pangangailangan mula sa external na mga kliyente, ang pagbaba ng internal na paggamit ay nagbibigay ng presyon sa Anthropic. Ayon sa IPO prospectus ng Anthropic, may dalawang pangunahing kliyente na magkakasamang nag-aambag ng humigit-kumulang 25% ng kita. Bagaman hindi binanggit ang pangalan ng mga kliyente, malaki ang posibilidad na sina Meta at Microsoft ang dalawang ito o isa sa kanila.
Ang presyo ng langis sa New York ay bumaba ng 1.84%, habang ang Brent ay bumaba ng 1.89%.
Sa pagtatapos ng araw ng kalakalan, ang presyo ng light crude oil futures para sa Nobyembre delivery sa New York Mercantile Exchange ay bumaba ng $1.68, na nagsara sa $89.43 kada bariles, katumbas ng pagbaba na 1.84%; ang presyo ng Brent crude oil futures para sa Disyembre delivery sa London ay bumaba ng $1.93, na nagsara sa $100.32 kada bariles, na may pagbaba na 1.89%.
Mga presyo ng crypto
Higit pa
