Ang Anthropic at Akamai ay pumirma ng $11.6 billions na kasunduan sa computing power, ang pinakamalaking kontrata sa kasaysayan ng Akamai.

Ang Rekord ng Order ay Binabago ang Business Landscape ng Akamai

Ang kontratang nagkakahalaga ng bilyon-bilyon ay may direktang epekto sa financial planning ng Akamai.

Ayon sa Bloomberg, inaasahan ng Akamai na ang capital expenditure kaugnay ng kasunduan sa Anthropic ay aabot sa $5.5 bilyon, higit anim na beses ng kabuuang gastos nila sa buong taon ng 2025.

Sinabi ni Akamai Chief Executive Officer Tom Leighton sa isang panayam na ang malaking bahagi ng capital expenditure para sa kontratang ito ay mapupunta sa hardware gaya ng servers, chips, at network device, at karamihan dito ay magaganap sa susunod na taon.

Kahit na malaki ang magiging paggastos, malaki din ang inaasahang balik. Inaasahan ng Akamai na ang kikitain nila mula sa negosyo ng Anthropic ay aabot sa $150 milyon hanggang $300 milyon sa susunod na taon.

Ipinunto ni Tom Leighton na sa taong 2028, aabot sa $1.7 bilyon kada taon ang recurring revenue mula sa negosyong ito. Binigyang-diin niya na napakabilis ng paglago ng cloud business ng kumpanya at sa bilis na ito, maaaring “mabilis” malampasan ang kita mula sa cloud contracts ang ibang tradisyonal na business division.

Equity Tied Deals Nakatawag ng Pansin sa Wall Street

Ang kasunduang ito ay may espesyal na kaayusan sa equity.

Nagbigay ang Akamai ng warrants kay Anthropic na nagbibigay rito ng karapatang bumili ng Series B shares sa halagang $111.33 kada piraso, at ang mga shares na ito ay maaaring i-convert sa 7.7 milyon na ordinary shares.

Sinabi ng Akamai na ang bahagi ng warrants na kumakatawan sa humigit-kumulang 2% ng ordinary shares ay maa-acquire kasabay ng compute power agreement na nakatakdang magsimula sa ikalawang kalahati ng susunod na taon, at ang natitirang bahagi ay mabubuksan unti-unti sa pitong taong kontrata.

Nagdulot ito ng pag-aalala sa ilang investors sa Wall Street. Nananatiling maingat ang merkado sa tinatawag na “circular AI deals,” kung saan ang cloud providers, hardware firms, at AI startups ay namumuhunan nang direkta sa isa’t isa habang bumibili rin ng produkto ng iba, na nagpapahirap sukatin ang tunay na demand sa merkado ng AI.

Bilang tugon dito, sinabi ni Tom Leighton na ito ang unang pagkakataon na sumang-ayon ang Akamai sa ganitong uri ng warrant arrangement sa isang cloud transaction kasama ang kliyente. Naniniwala siyang ito ay mahalagang hakbang at makatuwiran sa kasalukuyang sitwasyon upang mas mapalapit pa ang dalawang kumpanya.

Ang Compute Power Demand ng Anthropic ay Patuloy na Lumalago

Ang $11.6 bilyon na kontratang ito ay batay sa naunang $1.8 bilyon compute deal ng dalawang kumpanya ngayong taon.

Sa mga nakaraang buwan, biglang tumaas ang pangangailangan para sa Claude software ng Anthropic, na ginagamit ng maraming kliyente upang gawing mas madali ang programming at iba pang mga gawain.

Upang matugunan ang patuloy na tumataas na demand, nagsimula ang AI developer na ito ng malakihang procurement ng compute power, at bukod sa Akamai ay lumapit din sa mga kumpanya tulad ng Google at SpaceX para sa chips.

Ang CPU na tinalakay sa kasunduan, bilang isang general-purpose chip, ay nakakaranas ng panibagong demand sa mga data center na sumusuporta sa AI services.