BUZZ-Nalulugi ang halaga ng shares ng Viking Therapeutics dahil sa $275 milyon na stock at $225 milyon na convertible bond financing

Setyembre 24 - ** Ang Viking Therapeutics (VKTX.O) ay bumaba ng 9.6% ang presyo ng stock bago magbukas ang merkado noong Huwebes, nasa $37.65, matapos makumpleto ng kumpanya ang pagpopondo

** VKTX (link) ay nagbenta ng halos 7.9 million shares sa presyong $35 bawat isa, na nagkaroon ng kabuuang nalikom na pondo na $275 million; ang presyo ng paglalabas ay 16% na mas mababa kaysa sa closing price ng nakaraang trading day

** Inanunsyo rin ng kumpanya ang plano nitong maglabas ng $225 million na convertible bonds (CBs) na may coupon rate na 2%, at due date sa Oktubre 15, 2032; ang conversion price ay itinakda sa $50.75, 45% na mas mataas kaysa sa presyong $35 ng stock offering

** Ang kumpanyang ito na nakabase sa San Diego, California, ay unang nagplano noong Miyerkules ng gabi na makalikom ng $400 million (link), na ang kalahati ay manggagaling sa stocks at kalahati sa convertible bonds

** Noong Martes, ang VKTX stock price ay tumaas ng humigit-kumulang 36% sa $40.85 matapos matuklasan ng kumpanya na ang kanilang weight-loss drug na VK2735 (link) ay nagpakita ng pangmatagalang pagbaba ng timbang sa mga pasyente, na mas maganda kaysa sa placebo group

** Balak ng kumpanya gamitin ang net proceeds mula sa offering na ito para sa clinical development, pagpapaunlad, at commercialisation ng VK2735 project, pati na rin ang pagpapatuloy ng VK3019 project, at iba pang mga layunin

** Ang Morgan Stanley, JPMorgan at iba pang institusyon ay nagsilbing joint bookrunners para sa dalawang offering na ito

** Sa kasalukuyan, ang circulating shares ng VKTX ay nasa humigit-kumulang 116.65 million shares, at ang market capitalisation nito ay nasa $4.9 billion

** Ayon sa datos ng London Stock Exchange Group (LSEG), ang average rating ng 20 analysts na sumusubaybay sa stock na ito ay “Buy,” at ang median target price ay $100

(Para sa kaginhawaan ng mga hindi katutubong nagsasalita ng Ingles, ang mga ulat mula sa Reuters ay awtomatikong isinasalin sa iba’t ibang wika. Dahil maaaring magkamali ang automated translation o hindi matumbasan ang kinakailangang konteksto, hindi ginagarantiya ng Reuters ang katumpakan ng awtomatikong salin at ibinibigay ito bilang kasangkapan lamang para sa kaginhawaan ng mga mambabasa. Walang pananagutan ang Reuters sa anumang pinsala o pagkawala na maaaring idulot ng paggamit ng automated translation.)