Citibank: Ang inflation ay higit na alalahanin kaysa taripa para sa mga family office, ang mga mayaman ay lumilipat sa gold at US stocks
Ayon sa survey ng Citigroup, sa 350 family offices mula sa mahigit 40 bansa, ang inflation ay pumalit na sa trade war at tariffs bilang pinakamalaking alalahanin, kasunod ang interest rates at katatagan ng pandaigdigang financial system. Higit sa 90% ng mga tinanong na family offices ang nagsabing nagkaroon sila ng positibong kita ngayong taon, at halos kalahati ang nagsabing nagdagdag sila ng publicly listed stocks sa unang kalahati ng taon. Samantala, sinabi ng pinuno ng Citi Wealth na halos sa bawat pag-uusap nila sa mga kliyente ay nababanggit na ang gold.
Ang pinakamayayamang mamumuhunan sa mundo ay itinuturing na ang implasyon bilang pangunahing panganib. Ayon sa pinakahuling survey ng Citi, pinalitan na ng implasyon ngayong taon ang trade war at tariffs bilang pangunahing alalahanin ng family offices, at ang trend na ito ay malalim na nakakaapekto sa asset allocation logic ng ultra-high-net-worth na mga indibidwal.
Ipinapakita ng taunang global family office report ng Citi na ang pagbabago sa interest rate at katatagan ng pandaigdigang financial system ang kasunod ng implasyon bilang pinakamalaking isyu para sa mga sumagot sa survey.
Sa pagpili ng major asset classes, ang publicly traded stocks ang nangunguna bilang pinipiling asset class para sa karagdagang allocation sa hinaharap. Mahigit 90% ng mga sumagot na family office ang nagsabing nagkaroon ng positibong returns ang kanilang investment portfolios ngayong taon, at halos kalahati ay nagsabing nagdagdag sila ng listed stocks sa unang kalahati ng taon.
Malaki rin ang tumaas na atraksyon ng ginto—ayon kay Andy Sieg, pinuno ng Citi Wealth, halos hindi na nawawala ang ginto sa bawat pag-uusap niya sa mga kliyente ngayon, bagay na lubhang kaiba noong dalawang taon na ang nakalipas.
Kamakailan lamang, sumali na ang Citi sa grupo ng mga vaults at clearing services sa London gold market upang tugunan ang patuloy na lumalaking demand ng affluent clients para sa pisikal na ginto.
Isinagawa ang nasabing survey nitong Hunyo hanggang Hulyo ngayong taon, na sumaklaw sa 350 family office mula sa mahigit 40 bansa.
Kumakalat ang pangamba sa implasyon sa ultra-high-net-worth group
Pinalitan ng implasyon ang trade war at tariffs bilang pangunahing alalahanin ng mga family office ngayong taon, na nagpapakita ng aktwal na epekto ng patuloy na tumataas na gastusin sa pamumuhay at operasyon para sa grupong ito.
"Maaaring isipin ng iba, napakayaman naman nila, bakit sila mag-aalala rito?" pahayag ni Andy Sieg sa isang panayam:
"Ang tagumpay ng mga pamilyang ito ay dahil tinitignan nila nang mabuti kapwa ang gastos at kita. Mas naging mahal ang ilang aspeto ng kanilang lifestyle, at sensitibo sila rito."
Ayon sa data ng Bloomberg Economics, nanatiling lampas sa 3% ang inflation rate sa tatlo sa apat na pinakamalalaking ekonomiya sa mundo, dahilan para manatiling mataas ang interest rates at bumagal ang paglago ng ekonomiya. Sa ganitong macro na kalagayan, ang direksyon ng interest rates at katatagan ng financial system ay sabay na naging pangunahing alalahanin ng mga family office, nagpapakita ng pangkalahatang pag-aalala sa structural pressure sa ekonomiya.
US stocks ang paboritong dagdagan, publicly traded markets ang pinipili kaysa private equity
Kahit may tumataas na pangamba, mahigit 90% ng sumagot na family office ang nakamit pa rin ang positibong kita, at halos kalahati ay boluntaryong nagdagdag ng investment sa listed stocks ngayong unang kalahati ng taon.
Pahayag ni Dawn Nordberg, head ng Citi Integrated Client Solutions at Global Family Office: "Nakikita naming mas maraming kliyente ang nag-a-allocate ng pondo sa public market equities dahil pagdating sa growth, stability, at flexibility, walang kapantay ang US listed companies."
Dagdag ni Andy Sieg, publicly traded stocks ang nangungunang pinipili para sa karagdagang allocation sa hinaharap, hindi lang dahil sa matatag nitong performance kundi pati na rin sa umiiral na pagdududa sa valuations ng private markets—lalo na sa mga asset na may regulatory action o mga salik na hindi kayang kontrolin ng ibang investors, bumaba ang kanilang appeal.
Re-evaluation ng ginto, pinalawak ng Citi ang London vault
Pabilis na itinutulak ng takot sa implasyon ang affluent clients na muling tingnan ang strategic value ng gold. Ayon kay Andy Sieg, halos hindi na nawawala ang ginto sa bawat usapan niya sa kliyente ngayon, bagay na malayo sa sitwasyon dalawang taon na ang nakalipas. Pahayag niya:
"Noon, currency pairs ang laging paksa ng global wealthy families; pero ngayon, napansin nilang maraming developed economies ang may parehong problema—mahigpit ang fiscal position at mataas ang implasyon, kaya marahil ang totoong 'hard currency' sa kasalukuyan ay ang ginto."
Upang tugunan ang pangangailangang ito, pinalalawak ng Citi ang kakayahan ng kanilang vault services, at kamakailan ay sumali ito sa isang maliit na grupo ng mga bangko na kasali sa custodianship at clearing ng ginto sa London Gold Centre, upang paglingkuran ang mabilis na tumataas na demand ng affluent clients pagdating sa gold allocation.
Disclaimer: Ang nilalaman ng artikulong ito ay sumasalamin lamang sa opinyon ng author at hindi kumakatawan sa platform sa anumang kapasidad. Ang artikulong ito ay hindi nilayon na magsilbi bilang isang sanggunian para sa paggawa ng mga desisyon sa investment.
Baka magustuhan mo rin
Patuloy ang pag-aalala tungkol sa inflasyon at pagtaas ng interes, nagdulot ng lalong pagbenta ng US Treasury bonds, kung saan ang 30-taong yield ay umabot sa mahigit 5.6% at tumala ng bagong pinakamataas sa mahigit 24 taon.
Ang yield ng long-term US Treasury bonds ay patuloy na tumaas noong Martes, ipinagpapatuloy ang kamakailang malakas na pag-akyat.
Nilabas ng Estados Unidos ang huling batch ng strategic oil reserves, hanggang 40 milyong barrels, at hinikayat ang Europa na sumunod.
Ito ang huling batch ng kabuuang 172 million barrels na inilabas ng US sa kasalukuyang round; matapos ang pagbubuo ng paglalabas na ito, ang Strategic Oil Reserve ng US ay babagsak sa pinakamababang antas mula noong 1982, malapit na sa legal at operational na red line. Kasabay nito, pinuna ng US energy secretary ang ilang bansang European dahil sa mas mababang volume ng pagpapalabas kaysa inaasahan, at nanawagan sa bawat bansa na tuparin ang kanilang mga pangako. Sa kasalukuyan, mataas pa rin ang presyo ng gasolina at diesel sa US, at wala pang dalawang buwan bago ang midterm election. Noong Martes, bumagsak ng 3.95% ang WTI crude oil futures.
Raphael Zagury: Sa huli, malalampasan ng bitcoin ang ginto
Bowman ng Federal Reserve: Ang AI ay nagdadala ng parehong oportunidad at panganib para sa sektor ng bangko, at hinihimok ng Federal Reserve ang pagpapalakas ng seguridad ng sistema.
Nagbabala si Bowman, ang Bise Chairman ng Federal Reserve na namamahala sa pangangasiwa ng mga bangko, na ang AI ay may dalawang epekto sa banking industry—ito ay nagsisilbing pananggalang na kasangkapan ngunit nagdadala rin ng mga bagong panganib. Hinimok niya ang mga bangko na palakasin ang kanilang mga pangunahing hakbang sa cybersecurity, kabilang ang pag-update ng asset inventories, pagpapatupad ng multi-factor authentication, at pagpapabuti ng vulnerability management. Sinabi rin ni Bowman na ang mga regulator ay patuloy na mag-aadjust ng mga pamamaraan sa pagsusuri, at magpapatupad ng differentiated na regulasyon para sa community banks, sa halip na one-size-fits-all na sapilitang mga patakaran.
Mga presyo ng crypto
Higit pa
