Isinasabuhay ang “CPU Renaissance”! Mas tiwala ang Arm (ARM.US) na matutupad ang 2 bilyong dolyar na inaasahan, hinihikayat ng AI agents ang malaking pangangailangan sa CPU

Nalaman ng APP ng Pananalaping Matalino na si Rene Haas, CEO ng Arm (ARM.US) - tagapagmay-ari ng ARM instruction set architecture, ay nagsabi sa isang panayam nitong Miyerkules na habang ang AI agents ay patuloy na sumasaklaw sa iba't ibang industriya at nagdadala ng mas matinding demand para sa CPU, mas tumitibay ang kanyang kumpiyansa na makakamit ng kanilang eksklusibong AGI CPU para sa AI data centers ang sapat na suplay upang matugunan ang customer demand na aabot sa $2 bilyon o higit pa. Ang ganap na pag-popular ng ARM-architecture CPUs sa mga AI computing infrastructure cluster, kasabay ng direktang pagbebenta ng sariling kumpletong chips ng Arm, ay nagreresulta sa dalawang magkatugmang landas ng paglago.

Noong Marso 2026, nagtakda sila ng $1 bilyong projection at may takdang suplay noon; noong Mayo, umabot sa mahigit $2 bilyon ang demand ng customers, ngunit dahil kailangan pang matiyak ang karagdagang suplay, nanatili ang $1 bilyong kuwaresma sa kita; noong Hulyo, mas tumibay ang kumpiyansa nilang palakihin ang suplay at lampasan ang $1 bilyong kita; at sa panayam noong Setyembre kay Jim Cramer, mas mariin nang ipinahayag ni Haas na mas matibay pa ang kanyang tiwala sa pagtupad ng $2 bilyon o higit pa kaysa noong Hulyo. Target makamit ng Arm ang $2 bilyon AGI CPU revenue sa kanilang financial year 2027-2028 (saklaw ang calendar year 2026-2027).

Sa nagdaang dalawang taon, halos GPU ang namayani sa kwento ng AI, at tila “pangalawa” lang ang CPU sa AI arms race; ngunit sa paglaganap ng mga open-source agents at agentic AI workflows kagaya ng OpenClaw—kasama ang inference workload, data orchestration, task scheduling, memory access, network communication, at multi-tool calling—mas napagtanto ng merkado na: Kung walang malakas na CPU bilang sentro ng sistema, hindi makakatakbo nang mahusay ang mga GPU cluster.

Muling bumalik sa sentro ng eksena ang CPU mula sa pagiging “underappreciated infrastructure,” na may kasamang “renaissance” o pagbuhay ng nakalipas. Pinakita sa nakaraang ulat ng AMD na umabot sa $6.7 bilyon ang kita ng kumpanya sa data center sa ikalawang quarter, 107% taon-sa-taong pag-angat, dulot ng EPYC at Instinct series; pinalawak naman ng Intel Xeon mula sa tradisyonal na enterprise computing papunta sa agentic execution at heterogenous inference infrastructure, kung saan umabot sa $6.3 bilyon ang revenue sa data center at AI sa parehong quarter, 59% pagtaas taon-sa-taon, at nagpakita ng rack-scale inference at agent system batay sa Xeon kasama ang mga partner.

Sa harap ng napakalaking demand ng CPU na dulot ng agentic AI workflow, tumaas ng 120% ngayong taon ang stock price ng Arm. Dahil sa kanilang RISC architecture, mas energy-efficient at mababa ang power consumption ng ARM-based server CPUs kumpara sa Intel x86 sa AI inference/training tasks. Dahil dito, lalo itong akma sa data center server field, na nagbibigay-daan para epektibong tumulong sa AI GPU para tumugon sa halos walang katapusang demand para sa AI inference/training computing power.

Maituturing na isa sa pinakamalaking panalo ang Arm mula sa pandaigdigang AI wave, kung saan ARM architecture ang basehan ng Nvidia’s self-developed Grace CPU at ng mainit na demand na Vera CPU, gayundin ng Amazon Graviton, Google Axion, at Microsoft Azure Cobalt 100/200—all self-developed ARM CPU para sa data centers gamit ang high-performance Arm Neoverse. Tunay na mula pagiging “hari ng smartphone,” ang ARM ay nagiging pundasyon ng compute infrastructure ngayong AI cloud era.

CEO ng Arm: Mas Kumpiyansa sa Pagtugon sa $2 Bilyon na Demand sa CPU Chips

Sa panayam ni Rene Haas, CEO ng Arm, sa CNBC programang “Mad Money” ni Jim Cramer, sinabi niyang mas tumitibay ang kanyang kumpiyansa na matutugunan ng kumpanya ang mas mataas na revenue expectations ng Wall Street para sa bago nilang AGI CPU data center chip.

“Pakiramdam namin ay maganda. Talagang maganda ang pakiramdam namin tungkol dito,” sabi ni Haas sa San Francisco sa panayam kay Cramer.

Mahalaga ang mga pahayag na ito, dahil simula’t sapul ay hindi demand ang pangunahing usapin tungkol sa unang self-designed central processor ng Arm para sa data center. Ang tanong ng investors ay kung, sa panahon ng AI hype kung saan nag-aagawan ang mga chipmakers sa limitadong capacity ng production, makakakuha si Arm ng sapat na suplay para gawing kita ang nasabing demand.

Napakahalaga ng execution na ito, dahil itinuturing itong malaking pagpapalawak ng business model ng Arm. Kung noon ay lisensya lamang sa chip design ang modelo nito, sa CPU na ito ay tuluyang sumasalang ang Arm sa diretsong pagbebenta ng sarili nitong kumpletong chips.

Unang inihayag ng Arm noong May earnings call na nakikita na nila ang $2 bilyon na demand para sa AGI CPU—doble sa $1 bilyon noong Marso nang unang inaanunsyo ang customized CPU. Pero dahil hindi pa tiyak noon ang ekstrang suplay, nanatili ang opisyal na projection na $1 bilyon kaya bumagsak ng 10% ang stock price.

Noong July earnings call, sinabi ng management na tumibay ang kompiyansa sa pagkakaroon ng kinakailangang suplay. Tumaas ng higit 7% ang stock sa sumunod na kalakalan.

Noong Miyerkules, sinabi ni Haas kay Cramer na mas nangingibabaw na ngayon ang kanyang kumpiyansa.

“Naalala ko noong mga bandang Mayo, sinabi namin sa earnings call na nakikita na namin ang $2 bilyong demand; sa huling earnings call, sinabi namin na mula Mayo hanggang Hulyo, lalo naming nararamdaman ang kumpiyansa tungkol sa numero. At ngayon ay Setyembre, Jim, masasabi kong mas may tiwala ako ngayon kaysa noong Hulyo,” pagbabahagi ni Haas sa panayam.

Napanatili ng Arm ang taas ng stock price mula noong July earnings report, pero matapos ang parabolic na pagsipa noong unang kalahati ng taon, mas mababa pa rin ito ng halos 45% mula sa $452 high noong Hunyo. Dati nang may hawak ang charity trust ni Cramer ng Arm shares pero nagbenta matapos ang pag-akyat para i-lock ang kita. Nanatili pa rin ang stock sa “bullpen” o watchlist ng Club's Bullpen investment club.

Tinutulak ng AI Agents ang CPU Demand, Arm Binibilisan ang Pagpalawak ng Data Center Chip Business

Noong Setyembre, ibinunyag ng Arm na nag-operate na ng agent sandbox ang Google sa Axion-based Google Kubernetes Engine, habang ginagamit ng Microsoft Azure ang Cobalt 200 para pabilisin ang tool execution sa sandbox, at ang Nvidia Vera ay para rin sa agent workloads. Sa sariling AGI CPU product line ng Arm, pangunahing partner at co-developer ang Meta, habang ang Volcengine ng ByteDance ay nagpapalabas ng agent sandbox gamit ang chip na ito. Palalawakin ng unang landas ang base ng ARM applications, habang sa ikalawa ay mismong Arm ang kasali sa commercialization ng buong CPU products.

Sa lumalagong kalakaran ng AI computing industry, ang pinakamahalagang positibong signal sa panayam ni Haas ay ang tuloy-tuloy na paglakas ng kumpiyansa sa supply security mula Mayo, Hulyo hanggang Setyembre, kaya lumilinaw ang potential na pagkakakitaan para sa $2 bilyong demand ng customers.

Ayon sa panayam sa “Mad Money” ni Jim Cramer, $1 bilyon ang earnings guidance na ibinigay ng Arm noong Marso, $2 bilyon ang demand na nakita nila noong Mayo, pero nanatili ang opisyal na projection habang hinihintay ang fulfillment ng karagdagang supply; sa Setyembre, mas tumibay ang confidence sa suplay. Kaya ngayon, ang sentro ng betting logic sa Arm ay mula sa “makakakuha kaya ng customers ang bagong chip” patungo sa “paano isasakatuparan at gagawing kita ang patuloy na CPU demand boom,” at paiigtingin ng Arm ang business model nito mula licensing/royalty patungo sa direct full chip sales.

Ang pandaigdigang AI compute expansion ay mula sa sampu-sampung bilyong dolyar ng cloud procurement papunta sa higit isang dekada ng infrastructure lock-in, kaya pumapasok ang CPU sa bagong demand expansion cycle. Noong Abril, pumirma ang Meta at CoreWeave ng $21 bilyon expansion agreement para sa power supply hanggang Disyembre 2032, na tutok sa inference workloads; kasunod nito, pumirma rin si Anthropic ng multi-year deal kay CoreWeave para sa pag-expand ng Claude development/deployment compute, na sisimulan ngayong taon. Noong Setyembre 16, inanunsyo ng Blockfusion na pumirma ang subsidiary nito ng lease agreement kay CoreWeave para sa Niagara Falls AI Park sa New York, 15 taon initial lease plus dalawang five-year renewals, at expansion deal; ina-upgrade ngayon ang park bilang high-density liquid-cooled AI infrastructure, na gagamit ng power grid at hydropower para matugunan ang long-term demand.

Ipinapakita ng mga orders at park arrangement na hindi na lamang short-term compute gap ang sinasalong ng bagong cloud platform kundi bahagi na ito ng long-term deployment plans ng mga model companies at tech giants. Samantala, pinalalakas ng Astra ang programming, browsing, computer operation, at kakayahang magsagawa ng komplikadong tasks, pinalalawak pa ang aktwal na saklaw ng mga trabaho ng AI, at ang napalaking task competence na dala ng Astra ay mas nagpapalaki ng CPU demand prospects sa data center; dahil sa labis na taas ng compute demand, inanunsyo ng OpenAI noong Setyembre 10 na ititigil muna ang bagong registration at upgrade ng $200/buwan na Pro 20X package. Sa demand dynamics, foundational ang multi-year data center orders, samantalang pinapalawak ng mga next-gen models gaya ng Astra ang task range at depth of use, kaya pinalalawak ang growth opportunity mula GPU clusters papunta sa CPU, data center memory/NAND storage, high-performance Ethernet networking at iba pang components ng buong AI data center infrastructure chain.

Ang driving force sa likod ng “CPU Renaissance” ay ang paglipat ng AI mula sa answer generation patungo sa task execution: Accelerators ang bahala sa computation ng models, samantalang ang CPU ay tumatanggap ng mas maraming aktwal na gawain na nakapaligid sa models. Sa typical heterogeneous agent system, GPU at iba pang accelerators ang nagpatakbo ng malalaking AI models, habang CPU ang nag-oorganisa ng workflow (orchestration), tool calling, code execution, database access, data preprocessing, pati na sandboxing at permission management; kada aksyon ng modelo, kailangan ng kasunod na software program o business system na magpatupad nito at ibalik ang resulta sa model para sa further processing.

Ito ang inilarawan ng Arm tungkol sa AI agent infrastructure, gayundin ang Xeon ng Intel, at SambaNova/Nvidia GPU collaborative architecture—pare-parehong nagpapakita ng ganitong division of labor. Sa engineering logic, ang mga branch decision, serial dependency, memory access, at input/output operations sa tasks ay nangangailangan hindi lang ng mas maraming parallel computing, kundi low latency at stable universal execution; habang dumarami ang agents, concurrent tasks, at tool calls, nadaragdagan din ang demand sa CPU core time, memory capacity, at network processing. Batay dito, tinatayang ng Arm na kapag na-scale na ang agentic applications, maaaring lumampas sa apat na beses ang kailangan ng CPU processing power per gigawatt sa data centers kaysa sa ngayon—ito ang pinakabagong projection ng kapasidad ng kumpanya.

Ang AGI CPU nito ay may hanggang 136 Neoverse V3 cores, 12-channel DDR5 memory, at 300W TDP, na idinisenyo para i-optimize ang core density, memory supply, at power constraint, para suportahan ang mas maraming sabayang task execution. Dahil dito, hindi lang ang mga host na sinusuportahan ang GPU ang pinanggagalingan ng CPU demand, kundi pati na rin ang independent na agent execution resource pool; habang mas lumalaki ang kaya ng AI na magsagawa ng tunay at komplikadong tasks, mas lumalawak ang merkado ng general-purpose computing.