Tumataas ang presyo ng GPU cloud services: Muling tinaasan ng Nebius ang presyo ng 20%, bumabaliktad na ang bargaining power sa supply side ng computing power

Inanunsyo ng Nebius na simula Oktubre 1, lubos nilang itataas ang presyo ng kanilang GPU cloud services, na may average na pagtaas na humigit-kumulang 20%. Kasabay nito, naglabas din ng malakas na quarterly report ang Nvidia, dahilan upang magsara ng halos 7% na pagtaas ang kanilang stock sa after-hours trading—nagpapatibay din ito sa pananaw ng merkado na nananatiling masikip ang balanse ng suplay at demand para sa AI computing power.

Sakop ng panibagong pagtaas ng presyo ang H100, H200, B200, at B300 na maraming modelo ng chips, at ito na ang ikalawang pagtaas ng presyo ng Nebius mula Mayo ngayong taon. Ibinasa ng merkado ang balitang ito bilang patuloy na sobrang taas na demand para sa AI computing power at nananatiling limitado ang suplay, dahilan upang tumaas din ng halos 4% ang Coreweave sa after-hours, at lumakas ang buong optical communications sector, AAOI at Credo Technology halos 3%, Marvell Technology at Astera Labs mahigit 2%, at Coherent halos 2% din ang tinaas.

Malapit ang pagkakatugma ng anunsyo ng pagtaas ng presyo sa positibong earning guidance ng Nvidia, lalong pinatibay ang kumpiyansa ng merkado sa pagpapatuloy ng AI data center buildout cycle, dahilan upang muling lumakas ang damdamin ng cloud computing at computing power infrastructure sectors. Sa parehong panahon, tumitibay ang bargaining power ng mga data center operator; nagsisimulang luminaw ang timbangan ng kontrata pabor sa panig ng mga supplier, at tahimik na nagbabago ang landscape ng industriya.

Ayon sa mga screenshot ng bagong presyo na lumaganap sa X platform, malaki ang tinaas nitong round. Ang presyo kada oras ng bawat H100 GPU ay tumaas mula $3.85 patungong $4.50, o pagtaas na 16.9%; H200 mula $4.50 patungong $5.40, pagtaas na 20%; B200 mula $7.15 patungong $8.50, tumaas ng humigit-kumulang 18.9%; habang ang B300 mula $7.85 patungong $9.50, o pagtaas na 21%.

Ito na ang ikalawang pagtaas ng presyo ng Nebius sa loob lamang ng ilang buwan. Noong Mayo ngayong taon, inanunsyo ng kumpanya ang average na 29% na pagtaas sa on-demand capacity at 51% na pagtaas sa preemptible capacity.Halimbawa, para sa B300, mula sa presyo nitong $6.10 kada oras bago Mayo, umabot na sa kabuuang 56% ang itinaas hanggang ngayon.

Sa email ng Nebius sa kanilang mga customer noong Mayo, sinabi nilang ang presyo-adjustment ay “sumasalamin sa patuloy na napakatinding demand para sa high-end GPU computing power—kahit matapos ang pagbabago ng presyo, makakapag-alok pa rin ang Nebius ng isa sa mga pinaka-competitive na GPU infrastructure prices sa merkado.” Ayon sa Stocktwits, hanggang sa kasalukuyan, hindi pa nagbibigay ng opisyal na pahayag ang Nebius hinggil sa pinakahuling pagtaas ng presyo.

Sumunod dito, isinagawa ng kumpanya ang auction test para sa mahirap mahanap na Blackwell computing power, kung saan ang aktuwal na presyo ng bayad ng customer ay 15% hanggang 20% na mas mataas pa kaysa dating pinakamataas na presyo, upang matiyak ang access.

Itinuro rin ng isang analyst na, ayon sa management ng Nebius, may mga customer nang nag-reserve ng computing power para sa unang at ikalawang quarter ng 2028, at may ilang orders na libo-libong GPU ang sakop. Sa kasalukuyan, higit na sa 24 na buwan ang visibility ng demand, mula sa dating humigit-kumulang 18 buwan lamang.

Kapansin-pansin, ang pagtaas ng presyo ay sumasakop hindi lamang sa mas lumang Hopper architecture GPUs kundi pati sa mas bagong Blackwell series, indikasyon na hindi limitado ang demand ng merkado sa isang henerasyon ng chips kundi malawak ito sa iba’t ibang uri ng AI computing power.

Ang mga pangunahing pundasyon ng Nebius kamakailan ay nagsilbing suporta rin sa damdamin ng merkado. Ayon sa Stocktwits, simula nang makakuha ng mahalagang kontrata sa Microsoft noong Setyembre ng nakaraang taon, nagpapatuloy ang mabilisang ekpansyon ng kumpanya at magkakasunod na nakuha ang Staryps, Eigen AI, at Tavily. Noong Marso, inanunsyo ng Nebius ang $27 bilyong kontrata sa Meta Platforms, at nakakuha ng $2 bilyong strategic investment mula sa Nvidia.

Ang quarterly report ng Nvidia nitong Miyerkules ay lalo pang nagpatibay sa teorya ng patuloy na malakas na demand sa upstream, na ang patuloy na pagtatayo ng AI data centers ng malalaking tech companies ay tuloy-tuloy ding nagsusulong ng demand sa buong supply chain ng computing power.

Simula ngayong taon, umabot na sa humigit-kumulang 150% ang kabuuang pagtaas ng presyo ng stock ng Nebius, ginagawa itong isa sa mga pinaka-outstanding na AI concept stocks. Ayon sa Stocktwits, sa loob ng nakaraang 30 araw ay higit 120% ang pagtaas ng usapin tungkol sa NBIS, nadagdagan ng 7.3% ang bilang ng tumututok, at hanggang sa umaga ng Huwebes ay nananatili ang damdamin ng retail investors sa “bullish” rating at ang dami ng balita ay nasa “mataas” na antas.

Ang dinulot ng pagtaas ng presyo ng Nebius na kawalan ng balanse sa suplay at demand ay tahimik na binabago ang dynamics ng kontrata sa buong industriya ng data centers.

Noong una, napakalakas ng bargaining power ng malalaking cloud providers: ang mga kontrata ay madalas napakahigpit—halos 100% uptime kada server rack, at strikto ang temperature at humidity standards. Ayon sa isang data center executive, may kontratang nailahad kung saan kapag may isang rack na na-down dahil sa power outage, overheating o switch failure, puwedeng kanselahin ng cloud provider ang anim na buwang renta; kapag napakarami ng SLA violations, maaari pa nilang tuluyang tapusin ang lease.

Ipinaliwanag ng nasabing executive na ang negosasyon sa SLA ay esensyal na timbangan sa pagitan ng “pinakamagandang presyo” at “katibayan ng kontrata”—habang mahigpit ang mga probisyon, mas mataas ang presyo ngunit mas malaki ang panganib. “Kung makakakuha ng mas maluwag na SLA, kahit mas mura ang presyo, sulit pa rin.”

Ngunit habang lumalakas ang bargaining power ng mga operator, ang mga matitinding probisyon na ito ay unti-unting lumuluwag. Maging sa paraan ng bayaran, may nakikita na ring pagbabago. Isang credit executive ang nagbahagi ng halimbawa: may kliyente na iilan lang ang upa sa isang malaking data center, ngunit nakasaad sa kontrata na kapag nahuli ng bayad, dapat buuin ng kliyente ang buo o malaking bahagi ng renta ng buong pasilidad sa loob ng ilang panahon. Tungkol dito, inamin ng mismong may-ari ng data center: “Sabi niya, ‘Alam naming sobra ito… pero nagagawa talaga namin.’”

Habang masigasig ang mga cloud provider tulad ng Microsoft na maipatakbo agad ang Nvidia server racks, lumalawak ang bargaining power ng CoreWeave at iba pang data center operators—patuloy nang lumalakas ang kapangyarihan ng suplay sa negotiation ng kontrata.