"Ang 'Messi ng AI' ay muling pinuri! Inulit ng Palantir (PLTR.US) ang lohika ng trilyong dolyar na pagpapahalaga para sa pangmatagalang bullish, ngunit hindi ito sinang-ayunan ng mga 'malaking bearish' at retail investor."

Nabatid mula sa APP ng Intsik na Pananalapi (Zhìtōng Cáijīng APP), muling inilagay ng matagal nang supporter ng Palantir (PLTR.US) na si Dan Ives ang kumpanya ng artificial intelligence data analysis na ito sa gitna ng atensyon. Ayon sa kanya, habang bumibilis ang pag-adopt ng enterprise AI, posible raw umabot sa $1 trilyon ang market cap ng Palantir—doble sa kasalukuyang $414.6 bilyong valuation nito.

Ayon sa impormasyon, ginawa ni Ives ang prediksyon na ito sa Future Proof Summit na kasalukuyang ginaganap sa Huntington Beach, California; ang projection na ito ay buhat sa reports at hindi opisyal na anunsyo ng kumpanya o ni Ives mismo. Ito ang pinakahuli sa serye ng mga bullish na pahayag ni Ives. Paulit-ulit niyang inililista ang Palantir bilang isa sa mga pangunahing pagpipilian para sa mga kumpanyang sumasakay sa alon ng AI construction.

"Messi ng AI": Listahan ng Pahayag ni Ives sa Taong Ito

Mas maaga ngayong linggo, naging panauhin si Ives sa Global Money Talk podcast, kung saan itinuring niya ang Palantir, Nvidia (NVDA.US), at Microsoft (MSFT.US) bilang "gulugod ng AI revolution," at tinawag ang Palantir na "Messi ng AI" dahil sa kakayahan nitong magpatupad ng AI at gawing enterprise-level na aplikasyon ang mga teknolohiyang ito.

Ayon sa transcript ng nasabing podcast, nagbigay rin ng estimate si Ives sa laki ng AI buildout: bawat $1 na ginagastos sa Nvidia chips ay nagdudulot ng "10x multiplier" sa iba pang bahagi ng tech sector; kakagaling lang niya sa inspeksyon ng rural data centers sa Nebraska, kung saan sinabi niyang may 1,500 data centers na kasalukuyang itinatayo sa buong Amerika—ang "puso at baga" ng rebolusyong ito; at idiniin niyang ngayon lang sa loob ng 30 taon nanguna ang Amerika sa teknolohikal na pag-unlad kontra China. Direkta niyang tinutulan ang AI bubble theory at naniniwalang ang industriya ay nasa ikatlong taon pa lamang ng "8 hanggang 10 taong construction cycle"—"Nagsisimula ang AI party ng 9:30, ngayon ay halos 11:30 na, aabot pa 'yan ng alas-4 ng madaling-araw."

Noong mas maaga, Agosto 27, sinabi niyang ang Palantir ang "gold standard" ng AI use cases, at ipinahayag na ayon sa pananaliksik ng kanilang institusyon, maaaring kasali ang Palantir sa 70% hanggang 80% ng mga AI use case sa huli; inaasahan din niya na magiging trillion-dollar company ang Palantir sa susunod na dalawa o tatlong taon.Partikular niyang binigyang-diin na ang komersyal na negosyo sa Amerika ang primaryong pwersa ng paglago, maaaring mapanatili ang 80% hanggang 100% growth rate, at maaaring mabuong billion-dollar scale sa susunod na 12 buwan mula sa kasalukuyang $250 milyon hanggang $500 milyon noong panahong iyon; sinabi rin niyang maaaring tumaas ang free cash flow ng kumpanya mula sa kasalukuyang $2 bilyon hanggang $3 bilyon papuntang $7 bilyon hanggang $8 bilyon, na susuporta sa kasalukuyang valuation.

Kailangang bigyang-pansin na nagkaroon ng pagbabago sa tungkulin ni Ives ngayong taon: ayon sa mga report, umalis siya sa Wedbush noong Hulyo 1 pagkatapos ng walong taon, at kasalukuyang partner at Senior Managing Director na siya ng Yorkville Ives. May isa pang mahalagang detalye: ayon sa ulat ng 247wallst noong Agosto 27, lahat ng anim na AI stock na binanggit ni Ives sa panayam nang araw na iyon ay nasa ETF (IVES) na ipinangalan sa kanya, ngunit walang kaugnay na disclosure sa mismong programa nang araw na iyon.

Naghihintay sa Catalyst ang Presyo ng Stock

Ang backdrop ng seryeng ito ng pahayag ay ang paghanap ng Palantir ng bagong kuwento para tumulak ng presyo. Mula noong pag-akyat ng presyo pagkatapos ng earnings noong nakaraang buwan, nanatiling nasa makitid na range ang stock, at naghihintay ang mga investor ng puwersang magtutulak ng panibagong breakout.

Sapat na fuel ang earnings mismo para sa AI growth narrative. Tumalon ang kita sa ikalawang quarter ng 93% tungong $1.94 bilyon, kung saan lumobo ang US commercial revenue ng 149%; inangat din ng kumpanya ang 2026 full-year revenue guidance sa $8.15 bilyon hanggang $8.16 bilyon, na nangangahulugang 82% growth. Ayon sa institusyon, ang inihahaing konsepto ng kumpanya na "Sovereign AI"—na nagbibigay kakayahan sa mga negosyo na magpatakbo, mag-customize ng malalaking modelo, at kumpletong kontrolin ang data at model weights sa sarili nilang secured environment—kasama ang AIP plus custom deployment ng FDEs, ang bumubuo ng deperensya kontra generic SaaS.

Sa presyo at valuation, hanggang sa pagtatapos ng Martes, nakapresyo ang Palantir sa $173.31 kada share, na may market cap na nasa $416.5 bilyon, at 52-week range na $106.37 hanggang $207.52. Sa kasalukuyan ngayong taon, bumaba ang stock ng halos 3%, matapos ang sunod-sunod na taon ng matinding pagtaas—340% noong 2024, 135% noong 2025. Nanatili pa ring mataas ang valuation: ang P/E ratio (TTM) ay nasa 148x, samantalang ang five-year median ay 270x; P/S ratio ay 45x, at PEG ay nasa 3.42x.

Sumasang-ayon ang UBS: "Mas mura" kumpara sa Ibang AI Software Peers

Tinututukan din ng Wall Street ang tuluy-tuloy na demand. Noong Martes, muling inulit ng UBS ang "buy" rating para sa Palantir at tinaas ang target price mula $220 papuntang $250. Ang desisyong ito ay mula kay UBS analyst Karl Keirstead matapos siyang dumalo sa Palantir AIPCon event kasama ang mga kliyente at executives noong isang linggo.

Sinulat niya sa kanyang ulat: "Ang pananaw naming ang Palantir ang pinakamahusay na AI enabler sa market (gumagawa ng leading edge model na praktikal sa malalaking kumpanya)—at matapos makausap ang mga executive at customer, lalong napagtibay ito, at mukhang napakalakas ng demand."

Ang pangunahing argumento niya ay valuation: kasalukuyang nagte-trade ang Palantir sa halos 51x projected 2027 free cash flow (dating 46x), na hindi mahal kumpara sa peers tulad ng Snowflake (SNOW.US) at CrowdStrike (CRWD.US), habang lagpas 90% ang growth; tinatayang 63% ang compound annual growth rate sa susunod na tatlong taon, kaya’t 53x 2028 projected free cash flow ay isang "makatwirang premium."

Tinukoy din ni Keirstead ang dalawang concern ng investors na nagpapababa ng valuation—ang possibility na malapit nang maabot ang peak ng near-term growth, at ang banta ng direct entry ng foundational model providers sa data software layer—at pareho niyang sinagot: "Nangunguna ang Palantir sa tatlong major growth fields: AI, data, at modern defense technology, kaya karapat-dapat lang itong magkaroon ng notable premium, kaya relative value buy ito." Binanggit niya rin ang posibleng mas pinalalim na partnership sa Nvidia bilang isa pang catalyst, ngunit nilinaw ding ang "Sovereign AI" focus ng Palantir ay may bahagyang self-serving na kulay, at hindi ganoon kataas ang resistance ng customers sa frontier model providers gaya ng sinasabi ng kumpanya.

Hindi iisa ang pananaw: Mainstream ng Wall Street bullish, "Big Short" at Retail bearish

Ayon sa datos ng Koyfin, sa 32 analyst na sumusubaybay sa Palantir, 21 ang nagbigay ng "buy" o mas mataas na rating, 9 ang "hold," at 2 lang ang "sell" o mas mababa; ang average target price nila ay $196.84. Sa LSEG, hanggang Martes, may 23 "buy" o "strong buy" out of 33 analysts.

Sa retail side naman, kabaligtaran halos ng sentiments ng mga seller. Sa Stockwits platform, nananatiling "bearish" ang retail sentiment ukol sa Palantir sa nakaraang linggo. Ayon sa isang trader: "Interesante ang Palantir. Pwersado ng malalaking pera na iangat, pero bumabagsak pa rin. Tila bumubuo na ng pullback, oras na lang ang hinihintay."

Pati galaw ng institutional funds ay medyo maingat. Ayon sa GuruFocus, sa tatlong buwan, nasa $124 milyon ang total insider sell ng Palantir; sa ibang statistics, hanggang September 9, net insider selling ay humigit-kumulang $34.5 milyon sa loob ng 90 araw, walang kompirmadong malalaking insider buying.

Ang nangunguna sa short side ay ang kilalang investor na si Michael Burry: Ayon sa kanya, binibigyan ng market ng high-growth software company valuation ang Palantir, pero ang totoo, mas consulting ang business model nito; binatikos niya rin ang malaking paggamit ng stock-based compensation, pag-akyat ng US federal net operating loss (NOL) mula $5.5 bilyon noong 2025 tungong $9 bilyon, at tumataas na CEO jet expenses mula $7.7 milyon noong 2024 sa $17.2 milyon noong 2025. Aniya: "Para sa Palantir, sa maraming aspeto, ang presyo mismo ng stock na ito ang business model." Naniniwala siyang maaaring bumaba pa sa $100 bilyon ang market cap nito—maaari pang lumiit ang revenue sa pagdaan ng panahon, at mabili ang kumpanya sa bargain na valuation.

Sa isang panig ay ang kwento ng market cap na $1 trilyon, sa kabila, kaunting pagbaba ng stock ngayong taon at bearish na retail sentiment—hindi ang katanungan sa Palantir kung totoong may growth, kundi gaano kaluwag ang margin of error na ibinibigay ng 148x P/E sa paglago ng curve na ito.