Binubuksan ng mga makabagong modelo at AI agents ang espasyo para sa pagtaas! Binago ng JPMorgan ang pananaw sa Meta (META.US), itinatakda ang target na presyo sa $820

Ayon sa Filipino version ng Odaily, nakuha ng Meta(META.US) ang pagbaba ng presyo ng kanilang stock ng 1% ngayong taon, na hindi kasing taas ng 12% pagtaas ng S&P 500 Index. Gayunpaman, ang presyo ng stock ng Meta ay bumawi at tumaas ng 20% mula sa kamakailang mababang punto habang sa parehong panahon, ang S&P 500 Index ay bumaba ng 1%. Ayon sa isang ulat mula sa JP Morgan, may malaki pa ring potensyal na pagtaas ang stock ng Meta dahil kasalukuyan itong nasa mga unang yugto ng paglulunsad ng mga edge na modelo at mga produktong AI na lampas sa ad business. Lalo nang kapansin-pansin dito ang Muse AI agent at ang serbisyo ng access sa Meta Model API. Inakyat ng JP Morgan ang kanilang rating sa stock ng Meta mula “Neutral” sa “Overweight”, at tinaas ang target price para sa Disyembre 2027 mula $640 hanggang $820, na nangangahulugang may halos 30% pang potensyal na pagtaas hanggang sa katapusan ng susunod na taon,

Ayon pa sa ulat, ang mga edge na modelo ang magiging pangunahing bahagi ng produkto at commercialization pipeline ng Meta sa mga susunod na taon, na magtutulak sa kumpanya patungo sa superintelligence. Noong tag-init ng 2025, nang simulan ng Meta ang rekonstruksyon ng Meta Superintelligence Labs(MSL), layon nitong mag-deliver ng edge-level na modelo sa loob ng isang taon. Naniniwala ang bangko na halos naabot na ng MSL team ang layuning ito, at bumibilis na ang release ng mga modelo—simula noong inilunsad ang Muse Spark 1.1 nitong Hulyo, hanggang sa kamakailang Muse Spark 1.3 na kaya nang makipagsabayan sa mga modelo tulad ng Claude at GPT series.

Inaasahan ng bangko na ang susunod na henerasyon na modelo ng Meta (codenamed Watermelon) ay magbubukas pa ng mas maraming oportunidad para sa Meta sa mga produkto para sa consumer, business intelligence, FoA (Family of Apps) user engagement, advertising, at internal operations at efficiency. Matagal nang tinitingnan ng bangko na may magandang posisyon ang Meta upang mag-alok ng AI-driven consumer products para sa humigit-kumulang 4 bilyong user—at ang malawakang distribution ay isang mahalagang competitive advantage nito.

Ang Muse AI agent ng Meta ay nakapagtala na ng malakas na unang-gulong paglago, kung saan umakyat ito sa ika-3 puwesto sa US App Store noong ikalawang araw ng paglulunsad at umabot kaagad ng sampung beses ang usage kumpara sa training group. Bagama’t hindi pa prayoridad ngayon ang commercialization ng Muse, naniniwala ang JP Morgan na may mga makabuluhang oportunidad ito sa commission-based at subscription-based na modelo, at ang potential total addressable market (TAM) ay maaaring umabot ng dose-dosenang trilyong dolyar.

Mahalaga ring binuo ang Muse na nakatuon sa seguridad at proteksyon ng privacy, na isang advantage para sa Meta. Nakikita ng JP Morgan na ito ang maaaring maging pangunahing balakid para sa iba pang intelligent agent sa pagkuha ng tiwala ng user at sa pag-execute ng mas komplikadong tasks tulad ng may kinalaman sa password, credit card, at iba pang personal na impormasyon. Habang tumatagal, inaasahan ng bangko na magiging mas karaniwan ang interaksyon ng mga agent, at makikinabang dito ang mga negosyo sa mas improved na intelligence at mas malaking transaction volume. Habang mas maraming user ang nakakagamit ng Muse, magiging mahalagang use case ito ng Meta para sa computing resources, ngunit naniniwala rin ang bangko na malaki rin ang oportunidad para sa serbisyo ng Meta Model API para sa mga developer at business.

Habang patuloy pang bibili ang kakayanan ng mga modelo ng Meta mula Muse Spark 1.3 hanggang Watermelon at mga susunod pang modelo, inaasahan na, sa suporta ng napakakumpetisyong pricing, lalong tataas ang appeal at paggamit ng Model API access service. Bagama’t nakatuon ngayon ang Meta sa pagbubuo ng mga edge na modelo at AI product development, nakikita rin ng JP Morgan na mataas ang halaga ng kanilang AI infrastructure at susuporta ito sa mga panghinaharap na computing demand.

Ayon sa Meta, target nilang i-maximize ang paggamit ng computing capacity sa 2026 at 2027, at magiging mas flexible pa sa 2028 at sa mga susunod pa. Inaasahan ng bangko na aabot sa $243 bilyon ang capital expenditures ng Meta sa 2027, isang pagtaas ng 70% year-on-year; at sa 2028 naman ay $284 bilyon na may 17% year-on-year growth, parehong lampas sa consensus ng merkado. Kabilang sa mga posibleng makaapekto sa capital expenditure ng 2028 ay ang progreso at hamon sa data center construction, rate ng adoption at commercialization ng AI products, at supply constraints.

Sa ngayon, inaasahan ng JP Morgan na haharapin ng Meta ang mas malaking free cash flow (FCF) pressure sa 2027 at 2028, na may taunang negative FCF na mga $65-70 bilyon. Subalit, hindi pa isinama ng bangko ang kita sa commercialization ng mga bagong AI products sa forecast. Higit sa lahat, naniniwala ang bangko na nananatili pang malaki ang potensyal na paglago ng core advertising business ng Meta, na pangunahing nagmumula sa AI-driven na content recommendation at user engagement, mas pinasimpleng targeted ads at retrieval, at improvements sa AI content creation.

Sa pangkalahatan, naniniwala ang JP Morgan na ang malawak na distribution capability at user engagement ng Meta ay tuloy-tuloy pa ring nagpapalakas ng network effect, habang ang kakayanan nito sa highly targeted ads ay nagbibigay ng malaking halaga sa mga advertiser. Sa pamamagitan ng AI-driven na ad ranking at recommendation, nagkakaroon ng malaking improvement sa user engagement, returns on ad spend (ROAS), at growth sa revenue. Ayon sa bangko, nagpapakita na ang kumpanya ng malinaw na landas upang ma-commercialize ang AI-driven capital expenditures nito sa pamamagitan ng consumer at business-focused agents at Model API access services.