Ang index ay patuloy na gumagalaw sa mataas na antas, hindi dapat bumitaw ang mga bulls sa 6750 puntos!

(Ang artikulong ito ay may kasamang klasikong case analysis: New Oriental_EDU)

I. Lingguhang Pagsusuri ng Merkado: (10.27~10.31)

Bumisita ang index sa 6845.46 puntos sa pagbubukas ngayong linggo, naabot ang 6814.26 na pinakamababang punto noong Miyerkules, at nagtala ng bagong mataas na 6920.34 puntos noong Biyernes. Sa pagtatapos ng linggo, nagtapos ito sa 6840.20 puntos, may lingguhang pagtaas na 0.71%, amplitude na 1.56%, at ang lingguhang chart ay nagpakita ng bullish na "doji". Sa teknikal na aspeto, ang index ay nasa itaas ng 5-linggong moving average at nagtala ng bagong all-time high.

Ngayong linggo, ang average na presyo ng mga stock na kabilang sa S&P 500 index ay bumaba ng 1.74%, habang ang average na presyo ng lahat ng US stocks ay bumaba ng 2.10%. Sa mga S&P component stocks, nanguna ang Teradyne (code_TER) na may pagtaas na 25.98%, habang ang Fisher Investments (code_FI) ay bumaba ng 46.72%, na siyang pinakamababa.

Mula Abril 7 hanggang Oktubre 31, ang index ay patuloy na tumaas sa loob ng 30 linggo, kabuuang 145 na araw ng kalakalan, na may kabuuang pinakamalaking pagtaas na umabot sa 43.13%.

S&P 500 index lingguhang chart: (Momentum Quantitative Model＊Sentiment Quantitative Model)

(Larawan 1)

S&P 500 index daily chart:

(Larawan 2)

S&P 500 index lingguhang chart: (Backtesting ng historical data: Marso 6, 2009 hanggang Abril 4, 2025)

(Larawan 3)

Noong Oktubre 26, sa artikulo ng may-akda na "Sensitive Period, Risk Control First!", batay sa multi-timeframe na teknikal na indicator resonance at higit isang dekadang backtesting ng historical data, ay nagbigay ng prediksyon para sa galaw ng index ngayong linggo, na binanggit na may dalawang mahalagang time nodes ngayong linggo, at sa mga sensitibong panahon, ang pangunahing gawain ay ang kontrolin ang posisyon. Ang partikular na prediksyon ng merkado at estratehiya sa operasyon ay ang mga sumusunod:

Sa galaw ng index:

1. Prediksyon ng galaw: Sa susunod na linggo, babalikan ng index ang lower channel support upang subukan ang bisa ng breakout.

2. Mga kritikal na posisyon:

• Resistance sa itaas: Unang resistance sa 6850 puntos; mahalagang resistance ay ang upper channel.

• Support sa ibaba: Unang support ay ang lower channel; pangalawang support sa 6650 puntos; pangalawang range sa 6500-6550 puntos.

Sa estratehiya ng operasyon:

• Pamamahala ng posisyon: Panatilihin ang kabuuang long position sa 30%.

• Short-term trading: Kumuha ng 20% ng kabuuang posisyon para sa short-term trades base sa mga resistance at support na nabanggit.

Ngayon, balikan natin ang aktwal na galaw ng merkado ngayong linggo:

Ngayong linggo, ang merkado ay nagpakita ng "unang pagtaas, pagkatapos ay pagbaba": Sa unang tatlong araw, tumaas ng paunti-unti, at noong Miyerkules ay nagtala ng bagong all-time high na 6920.34 puntos; mula Huwebes, bumaliktad ang trend, naapektuhan ng rate cut ng Federal Reserve, bumaba ng dalawang magkasunod na araw, at dalawang beses na bumalik sa lower channel support at nakakuha ng suporta. Ang galaw ay perpektong nagpatunay sa naunang prediksyon tungkol sa "lower channel support".

Susunod, batay sa multi-model monitoring indicators, susuriin ng may-akda mula sa teknikal na aspeto ang kasalukuyang pagbabago sa index.

(I) Pagsusuri ng Quantitative Model Signals:

1. Weekly perspective (tingnan ang Larawan 1):

① Momentum Quantitative Model: Walang signal ngayong linggo, unti-unting naging flat ang momentum line 1, at ang energy bar ay lumipat sa pagtaas.

Ipinapahiwatig ng modelo ang risk index ng pagbaba: Neutral

② Sentiment Quantitative Model: Ang lakas ng Sentiment 1 indicator ay nasa 3.58 (range 0~10), Sentiment 2 ay nasa 3.32, at ang peak signal indicator ay 9.13, halos walang pagbabago kumpara sa nakaraang linggo, at bumabalik ang overbought sentiment ng merkado.

Ipinapahiwatig ng modelo ang risk index ng pagbaba: Mataas

③ Digital Monitoring Model: Walang naitalang signal ng top reversal.

Ipinapahiwatig ng modelo ang risk index ng pagbaba: Neutral

2. Daily perspective (tingnan ang Larawan 2):

① Momentum Quantitative Model: Naglabas ng top weakening signal pagkatapos ng trading noong Lunes (ang signal na ito ay paunang senyales ng top divergence); sa unang tatlong araw ng linggo, unti-unting tumaas ang energy bar, at sa huling dalawang araw ay unti-unting bumaba.

Ipinapahiwatig ng modelo ang risk index ng pagbaba: Medyo mataas

② Sentiment Quantitative Model: Ang dalawang sentiment indicators at peak signal indicator ay unti-unting humina ngayong linggo, at pagkatapos ng trading noong Biyernes, parehong zero ang lakas ng dalawang sentiment indicators, at ang peak signal indicator ay 4.93, na nagpapahiwatig ng paglamig ng overbought sentiment sa merkado.

Ipinapahiwatig ng modelo ang risk index ng pagbaba: Nagsisimula ang daily-level adjustment

③ Digital Monitoring Model: Naglabas ng digital signal "A" pagkatapos ng trading noong Miyerkules, at nanatiling pareho ang signal pagkatapos, na nagpapahiwatig na ang top reversal signal ay kasalukuyang epektibo.

Ipinapahiwatig ng modelo ang risk index ng pagbaba: Mataas

(II) Trend Sequence at Historical Data Backtesting Analysis (Larawan 3):

1. Mga setting ng data backtesting model:

• Saklaw ng data ng backtesting: Marso 6, 2009 hanggang Abril 4, 2025, kabuuang 840 lingguhang candlesticks.

• Mga patakaran sa adjustment: Ang alinman sa mga sumusunod na kondisyon ay itinuturing na valid adjustment:

▪ Ang correction period ay ≤2 linggo, at ang pagbaba ay ≥5%;

▪ Ang correction period ay ≥3 linggo (walang limitasyon sa pagbaba).

▪ Batay sa mga patakarang ito, may kabuuang 52 valid adjustments na natukoy sa loob ng backtesting period.

2. Hanggang Oktubre 31, nagtala muli ng bagong all-time high ang index ngayong linggo, na nagpapahiwatig na ang kasalukuyang rally na nagsimula noong Abril 7 ay tumagal na ng 30 linggo. Hindi lamang nito pinalawig ang uptrend cycle, kundi naitala rin ang pinakamahabang tuloy-tuloy na rally sa loob ng 16 na taon.

II. Prediksyon ng Merkado sa Susunod na Linggo: (11.03~11.07)

1. Prediksyon ng galaw: Sa susunod na linggo, ang lower channel support ang magiging dividing line ng short-term strength at weakness ng index; kung manatili sa itaas, nangangahulugan ito na ang kasalukuyang momentum ng uptrend ay nananatili, at maaaring magpatuloy ang malakas na oscillating uptrend; kung bumagsak, papasok ang merkado sa weak oscillation at babalik sa 6750 puntos para maghanap ng suporta.

2. Mga kritikal na posisyon:

• Resistance sa itaas: Unang resistance sa 6920 puntos; mahalagang resistance ay ang upper channel.

• Support sa ibaba: Unang support ay ang lower channel; pangalawang range sa 6740~6770 puntos; pangatlong range sa 6500-6550 puntos.

III. Estratehiya sa Operasyon sa Susunod na Linggo: (11.03~11.07)

1. Pamamahala ng posisyon: Panatilihin ang kabuuang long position sa 30%~50% (depende sa lakas o hina ng merkado).

2. Short-term trading: Kumuha ng 20% ng kabuuang posisyon para sa short-term trades base sa mga resistance at support na nabanggit.

3. Teknik sa short-term: Para sa short-term trading, mangyaring sumangguni sa 60/120 minutong maliit na timeframe chart upang mapabuti ang katumpakan ng entry at exit points.

4. Aplikasyon sa individual stocks: Ang estratehiyang ito ay angkop para sa pamamahala ng kabuuang posisyon at operasyon ng individual stocks.

IV. Espesyal na Paalala:

Para sa swing trading ng individual stocks, maging long o short position, agad magtakda ng initial stop loss pagkatapos magbukas ng posisyon. Kapag ang presyo ay kumita ng 5%, agad itaas ang stop loss sa break-even point upang matiyak na hindi malulugi ang trade; kapag umabot sa 10% ang kita, itaas ang stop loss sa 5% profit level. Pagkatapos nito, tuwing tataas ng 5% ang kita, itaas din ang stop loss ng parehong halaga upang dynamic na maprotektahan ang nakuha nang kita.

(Tandaan: Ang 5% profit trigger threshold sa itaas ay maaaring i-adjust ng mga investor ayon sa sariling risk preference at volatility ng asset.)

V. Klasikong Case Analysis: (Para lamang sa case analysis, hindi investment recommendation)

1. New Oriental (stock code_EDU): (Long position)

New Oriental daily chart:

• Kondisyon ng pagbili (long position): Presyo ng pagbili $56~$58.10, initial stop loss sa $54.4, unang target sa $70, swing trading.

• Aktwal na galaw ngayong linggo:

• Opening price: $61.18

• Lowest price: $55.00 (Martes)

• Highest price: $61.56 (Lunes)

• Closing price: $59.57

• Pagbabago: Lingguhang pagbaba ng 0.88%, maximum amplitude na 10.92%

• Ngayong linggo, ayon sa plano, nakumpleto ang pagbili sa $56 at itinaas ang stop loss sa $56 (cost price), hawak pa rin ang stock para sa posibleng pagtaas.

Upang makasabay sa mabilis na pagbabago ng merkado, ang estratehiya ng may-akda ay mananatiling dynamic na ina-adjust. Kung nais ng mga investor na makuha ang pinakabagong impormasyon, mangyaring sundan ang link sa ibaba.

May-akda: Cody Feng