AIチップ設計の需要が強い！Cadence Electronics (CDNS.US) の第3四半期収益が前年比22％増加し、通年業績見通しを上方修正

Zhihui Finance APPによると、月曜日の米国株式市場終了後、Cadence Design Systems (CDNS.US)は2026年第3四半期の決算を発表しました。データによれば、同社の当期売上高は16億3300万ドルで、前年同期の13億3900万ドルから22%増加し、予想を上回りました。GAAP希薄化後1株当たり利益は1.05ドルで前年同期と同水準でしたが、非GAAP調整後1株当たり利益は2.11ドルで、前年同期の1.93ドルから約9%増加しました。発表後、Cadence Design Systemsの株価は時間外取引で2%超上昇しました。

収益性の面では、Cadence Design Systemsの第3四半期のGAAP営業利益率は26.2%で、前年同期の31.8%から低下しました。非GAAP調整後の営業利益率は44.1%で、前年同期の47.6%から下がっています。営業利益率は前年同期比で低下したものの、人工知能によるチップ設計需要の増加により、同社の主力製品カテゴリはすべて2桁の売上増加を達成しました。

詳細を見ると、コアの電子設計自動化 (EDA) 事業の売上高は前年同期比で20%増加し、主に製品ラインの拡大およびメモリチップや大規模データセンター顧客による導入率の向上が要因となりました。同社は今四半期、新たに16件のデジタル設計・署名フルフロープロジェクトを獲得しました。

知的財産 (IP) 事業の売上高は前年同期比で24%増加し、インターフェース、ストレージ、基盤となるIP製品の強い需要や大手クラウド企業、半導体企業、ファウンドリーとの継続的な連携による恩恵を受けています。システム設計および解析事業は特に際立っており、売上高は前年同期比で30%増加。これは主にプリント基板（PCB）、先端パッケージングソリューション、Millenniumプラットフォームの需要増加が背景です。ハードウェア事業も四半期ベースの過去最高収益を記録し、大口顧客による調達拡大とハードウェアクラウドサービス事業の成長が主な要因となりました。

人工知能製品では、Cadence Design Systemsはチップおよびシステム設計向けのMaestroシリーズAIモデルをリリースしました。会社による初期テスト結果によると、一般的な基盤モデルと比較して、Maestroは一部の設計ワークフローで最大30%の品質向上を実現し、Tokenの使用効率も最大5倍向上しています。現在、複数の顧客が関連製品を導入し始めています。

さらに、同社のAIスーパーエージェント事業も順調に進行しており、現在100件を超えるアクティブな顧客協業プロジェクトがデジタル設計、アナログ＆カスタム設計、システム設計など様々なワークフローをカバーしています。

受注面では、第3四半期末時点でCadence Design Systemsの保有受注残高は過去最高の82億ドルに達しました。うち、今後12ヶ月で認識する予定の残り履行義務による収益は42億ドルです。同社の第3四半期定常収益は前年同期比18%増加し、今後の収益予測可能性がさらに強化されました。

2026年通期見通しとして、Cadence Design Systemsは業績予想を上方修正し、通年売上高が63億8700万～64億1700万ドル、ガイダンス中央値は約64億200万ドル、前年比約21%増となる見込みです。また、通年GAAP営業利益率は28.2%～29.2%、非GAAP調整後営業利益率は44.2%～45.2%と予想。GAAP希薄化後1株当たり利益は4.84～4.90ドル、非GAAP調整後1株当たり利益は8.37～8.43ドル、ガイダンス中央値は8.40ドルとなっています。

株主還元面では、Cadence Design Systemsは第3四半期に4億ドルを投じて自社株買いを実施しました。さらに、取締役会は新たに25億ドルの自社株買い枠を承認しています。

Cadence Design SystemsのCEO、Anirudh Devgan氏は、幅広い事業成長や技術力の強化、記録的な受注残高の恩恵を受けて、2026年通期売上成長予想を引き上げたと述べました。彼はMaestro AIモデルの導入やAIスーパーエージェントの加速的な展開が進むことで、同社はチップおよびシステム設計領域におけるAIエージェントの発展機会をさらに捉えられるとの見通しを示しました。