アップルの折りたたみスマートフォンiPhone Duoが供給不足となり、注文が30％追加され、FoxconnやTSMCなどのサプライチェーンを後押し

Appleの初の折りたたみ式スマートフォン「iPhone Duo」が発売されると即座に売り切れとなり、市場需要は予想を大きく上回りました。Appleはサプライチェーンに生産スピードの加速と三割増の追加注文を要求し、鸿海、台积电、新日兴などの主要サプライヤーは業績の大幅な向上が期待されています。

iPhone Duoは10月23日に正式に発売され、当日すべてのモデルが完売しました。第2波の出荷日は2027年1月22日まで延期される見込みです。中古市場では転売価格が一時3,068ドルまで高騰し、最低価格の2,300ドルに対して約33%のプレミアムとなり、市場需要の強さを反映しています。

この影響で、主要な市場調査機関はiPhone Duoの出荷予想を引き上げており、今年の在庫量は従来の600万台から800万～1,000万台に上方修正されました。2027年の出荷量は3,300万台を見込んでいます。業界の予測では、iPhone Duoは来年世界の折りたたみ式スマートフォン市場の約4割のシェアを獲得し、Samsungに代わって新世代折りたたみ式スマートフォン市場のリーダーとなる可能性があります。

発売即売り切れ、Appleの予想を大きく上回る需要

iPhone Duoは発売初日で全モデルが完売し、次回出荷は来年初めまで待つ必要があります。供給不足の規模は市場の予想を超えています。業界分析によれば、最初の在庫は大幅に不足しており、一因は組立歩留まりの制約、もう一つは消費者需要がAppleの予想を大きく超えたことです。

業界関係者は、消費者向け製品には一定のライフサイクルがあり、「時間が経てば経つほど市場シェアの獲得に不利になる」と指摘しています。このタイミングでAppleがサプライチェーンに生産速度アップと三割追加注文を指示することは、明確な市場戦略の論理に基づいています。短期間で迅速に生産能力を高めることが、現在Appleが直面している最大の課題です。

サプライチェーンのボトルネック：ベアリングの生産能力と組立歩留まりが鍵

サプライチェーンの分業において、iPhone Duoの組立は鸿海が独占的に担当し、主要プロセッサチップは台积电が製造、最重要なヒンジベアリング部品は鸿海と新日兴の合弁会社が供給し、第2サプライヤーとしてAmphenolが参加しています。

業界では、現在の生産能力不足の主なボトルネックはベアリング生産能力の制限にあり、加えて本体組立の難易度が高いことが挙げられています。もし歩留まり問題が早期に解消されれば、品薄状況は大幅に改善され、消費者の待機期間も短縮でき、鸿海、台积电、新日兴などのサプライヤーの業績にも顕著な恩恵がもたらされるでしょう。

折りたたみ式スマートフォン市場の構造に再編の兆し

より広い市場への影響として、iPhone Duoの好調な売れ行きはApple自身にとって重要な意味を持つだけでなく、折りたたみ式スマートフォン市場全体の競争構造を再編成する可能性もあります。市場調査機関は、上方修正された出荷目標により、Appleが2027年に世界の折りたたみ式スマートフォン市場の約4割のシェアを獲得し、Samsungの市場支配に直接的な影響を及ぼすと予想しています。

さらに、Appleの市場参入による活況は、他の非Appleブランドメーカーにも折りたたみ式スマートフォン製品への投資を促し、折りたたみ式スマートフォン市場全体の普及率が加速拡大すると見込まれ、スマートフォン市場が低迷から徐々に抜け出すきっかけにもなるでしょう。サプライチェーンにとっては、中長期の注文見通しが継続的に改善されることを意味しています。